A Casa Branca dos Estados Unidos anunciou que nos próximos 24 meses, os chips de bateria e módulos importados da Tailândia, Malásia, Camboja e Vietnã serão isentos de direitos de importação para atender à demanda local de instalação fotovoltaica; Espera-se que a procura dos EUA melhore, o que deverá impulsionar a procura global e a esperada revisão ascendente do preço da cadeia da indústria fotovoltaica; Manter a classificação de que a indústria é mais forte que o mercado.
Os Estados Unidos anunciaram que isentariam temporariamente produtos de módulos de bateria importados de quatro países do Sudeste Asiático da tarifa: em 6 de junho, de acordo com as notícias oficiais da Casa Branca, Biden tomaria uma série de medidas administrativas para estimular o desenvolvimento da indústria de fabricação de energia limpa da China. Ao mesmo tempo, a fim de atender à demanda de curto prazo de instalação fotovoltaica nos Estados Unidos, Biden isentará as tarifas sobre células fotovoltaicas e produtos de módulos importados da Tailândia, Malásia, Camboja e Vietnã para os Estados Unidos nos próximos 24 meses. Antes da emissão das medidas administrativas acima mencionadas, os produtos fotovoltaicos do Sudeste Asiático eram principalmente confrontados com uma tarifa protetora de 14,75% concedida ao abrigo do artigo 201.º quando eram exportados para os Estados Unidos.
A investigação anti evasão continuará, mas não afetará a exportação isenta de direitos de produtos fotovoltaicos no Sudeste Asiático nos próximos 24 meses: o Departamento de Comércio dos EUA lançou uma investigação anti evasão sobre a capacidade das empresas fotovoltaicas chinesas no Sudeste Asiático desde março deste ano, que basicamente suspendeu o embarque de empresas fotovoltaicas chinesas do Sudeste Asiático capacidade para os Estados Unidos, resultando em uma oferta apertada de componentes nos Estados Unidos e um obstáculo à implementação da demanda local. Por conseguinte, Biden propôs medidas de isenção pautal progressivas para atenuar a escassez de componentes a curto prazo. Ao mesmo tempo, de acordo com o Departamento de Comércio dos EUA, o inquérito anti-evasão sobre produtos fotovoltaicos dos quatro países do Sudeste Asiático continuará. No entanto, independentemente de o inquérito anti-evasão tomar uma decisão positiva ou não, os módulos e células fotovoltaicos exportados dos quatro países do Sudeste Asiático para os Estados Unidos serão temporariamente isentos de tarifas nos próximos 24 meses.
A indústria fotovoltaica da China estabeleceu uma vantagem competitiva global: de acordo com os dados da rede fotovoltaica CPIA e Sotheby, a atual indústria fotovoltaica chinesa forneceu mais de 70% da demanda global, e as empresas de módulos de primeira linha têm uma vantagem competitiva global.Acreditamos que a decisão dos Estados Unidos de isentar temporariamente as tarifas de importação de produtos fotovoltaicos dos quatro países do Sudeste Asiático também reflete a alta dependência do atual mercado fotovoltaico global da cadeia industrial da China.
As remessas de módulos para os EUA podem se recuperar: em 2022, a indústria fotovoltaica dos EUA ainda está no ciclo de retorno, complemento e instalação apressada da política de ITC, e o limite de crédito fiscal de projetos fotovoltaicos que não iniciarem a construção antes do final do ano será reduzido de 26% para 22%. As novas medidas de isenção tarifária mencionadas acima podem aliviar rapidamente a pressão sobre a demanda local fotovoltaica causada pela escassez de oferta, e espera-se que as exportações de módulos fotovoltaicos do Sudeste Asiático para os Estados Unidos recuperem para mais de 30 GW ao longo do ano, impulsionando ainda mais a demanda global instalada fotovoltaica a exceder as expectativas.
A demanda global continua a ser alta, e o centro de preços deve ser maior do que o esperado: no segundo trimestre, a demanda por terminais fotovoltaicos continua a melhorar, graças à construção acelerada da base de cenários da China e à implementação da política europeia de independência energética. De acordo com os dados da administração nacional de energia, de janeiro a abril de 2022, a capacidade instalada fotovoltaica da China aumentou em 16,88gw, um aumento anual de 120%. De acordo com os dados aduaneiros da China, de janeiro a abril de 2022, a exportação cumulativa da China de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) módulos de bateria atingiu 95,291 bilhões de yuans, um aumento anual de 92,8%. Com a recuperação da demanda dos EUA, considerando alguns gargalos de oferta, esperamos que a demanda fotovoltaica entre na faixa de 240250gw em 2022, e a demanda final e o centro de preços da cadeia da indústria transformadora também devem aumentar em 2023.
Sugestão de investimento: a Casa Branca anunciou que nos próximos 24 meses, os chips de bateria e módulos importados da Tailândia, Malásia, Camboja e Vietnã para os Estados Unidos serão isentos de direitos de importação para atender à demanda local de instalação fotovoltaica. Espera-se que a melhoria esperada da demanda do mercado norte-americano impulsione a demanda global subsequente e a revisão ascendente esperada do preço da cadeia da indústria fotovoltaica. Após a remoção do gargalo da oferta, a demanda pode exceder ainda mais a expectativa. Sugere-se otimizar a torneira componente integrada e a torneira inversora. Enquanto isso, algumas ligações de matérias-primas e auxiliares com bom padrão e os alvos com alto progresso na industrialização da nova tecnologia de baterias valem a pena olhar para a frente. Recomendar Longji lvneng, Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) Trina Solar Co.Ltd(688599) jingke energy, Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) .
Aviso de risco: a concorrência de preços excede as expectativas; Flutuações adversas dos preços das matérias-primas; Novo risco da política energética; Risco de atrito no comércio internacional; Risco de iteração tecnológica; Absorção de riscos; O desempenho de custo da nova tecnologia fotovoltaica não atende às expectativas; O impacto da epidemia de covid-19 superou as expectativas.
