Indústria de terras raras: a perspectiva de nova energia é infinita, e o valor da indústria de terras raras é proeminente

Recentemente, devido à estreita relação entre oferta e demanda, o preço da terra rara aumentou em certa medida, especialmente o preço da terra rara leve. Terra rara leve: o preço mais recente do praseodímio e óxido de neodímio foi 955000 yuan / ton, acima de 0,5% durante o fim de semana, 10,7% sobre o início do mês passado e 12,0% sobre o início deste ano; Terra rara pesada média: o preço do óxido de disprósio foi de 2,58 milhões de yuans / tonelada, queda de 0,4% do final da semana passada, 0,4% do início do mês passado e 11,5% do início deste ano; O óxido de terbium aumentou mais, com o preço mais recente de 14,55 milhões de yuans / tonelada, que foi plano em comparação com o final da semana passada, acima de 1,0% em comparação com o início do mês passado e 29,3% em comparação com o início deste ano.

As empresas da indústria de terras raras da China estão na vanguarda do mundo e têm poder de preços global, o que deve trazer oportunidades através do reapreciamento de ativos principais. Em 2021, a produção de terras raras da China representou 60% da produção global e ficou em primeiro lugar no mundo em termos de armazenamento de energia.

No lado da oferta, o incremento da oferta de terras raras é lento. Em termos de importação, a oferta de minas de Mianmar está recuperando. Os dados de importação em abril melhoraram em relação ao mês anterior, mas ainda são menos de 60% em relação ao mesmo período do ano passado; Ao mesmo tempo, apenas materiais MP dos Estados Unidos e Lynas da Austrália realizaram a produção comercial no exterior; A oferta a longo prazo é relativamente limitada. A mina de terras raras nechalacho de metais vitais, o primeiro produtor de terras raras no Canadá, foi colocada em produção experimental atualmente. A produção após a produção formal subsequente deve ser de cerca de 300 toneladas, o que é pequeno; O progresso de outros projetos é lento. Em geral, o incremento da oferta no exterior é limitado. Na China, a oferta é regulada pelo índice nacional de cotas, e a taxa de crescimento é lenta; Ao mesmo tempo, o mercado ultramarino foi estabelecido e ainda é muito tempo até que seja oficialmente colocado em produção. Em geral, o crescimento da oferta é lento, muito menor do que a demanda.

No lado da demanda, a penetração gradual de novos veículos de energia e a transformação da geração de energia eólica e motores industriais sob a demanda endógena de “carbono duplo” impulsionaram o rápido desenvolvimento da indústria de material de ímã permanente sinterizado Nd-Fe-B da China de alto desempenho, ampliando assim ainda mais a lacuna de oferta e demanda. Atualmente, o campo de aplicação com a maior demanda por Nd-Fe-B de alto desempenho no mundo é a geração de energia eólica de novos veículos de energia. Entre eles, o momento de desenvolvimento de novos veículos de energia é bom, o que se espera continuar a impulsionar o rápido crescimento da demanda por materiais de ímã permanente de terras raras; No futuro, com a maior popularização da indústria Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) e a substituição gradual da inteligência artificial tradicional, também se tornará outra força motriz importante para a crescente demanda por neodímio, ferro e boro; Além disso, a demanda por Nd-Fe-B em elevadores economizadores de energia, condicionadores de ar de frequência variável e automóveis tradicionais permanece alta, que também é a principal fonte de demanda para Nd-Fe-B; Esses setores contribuirão para a principal demanda de NdFeB.

Sugestões de investimento: por conseguinte, as empresas da indústria de terras raras beneficiam as empresas do setor de terras raras no âmbito da ação conjunta de oferta e procura, orientação política e outros fatores. Empresa de mineração a montante recomendada: China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) Shenghe Resources Holding Co.Ltd(600392) ; E empresas de ímãs permanentes de terras raras que se beneficiam do crescimento da demanda por Nd-Fe-B de alto desempenho: Jl Mag Rare-Earth Co.Ltd(300748) Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077)

Aviso de risco: a flutuação de preços dos produtos de terras raras excede a expectativa; Retorno ao trabalho e produção afetadas pela epidemia; A procura a jusante é inferior ao esperado.

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