Sob a influência da epidemia, em 2020h1, a indústria de segurança de rede foi mais afetada pelos serviços de segurança de rede, com uma taxa de declínio de 27,7%, seguida por uma queda de 10,4% no hardware de segurança, enquanto o software de segurança ainda manteve uma taxa de crescimento positiva de 2,63%. Em 2021h1, a demanda por serviços de segurança recuperou rapidamente após o surto, com uma taxa de crescimento anual de 110%, a mais alta entre as três subcategorias. Do ponto de vista do crescimento de dois anos, as taxas de crescimento de hardware, software e serviços de segurança foram de 22%, 52% e 44%, respectivamente.
Em termos de padrão de concorrência da indústria, o mercado de hardware de segurança é relativamente solidificado, mas o campo de firewall UTM ainda enfrenta maior concorrência; Entre o software de segurança, apenas o mercado de gateway de software de segurança mostra uma tendência centralizada, e a tendência de substituição doméstica é óbvia; A estrutura do mercado dos serviços de segurança também está mudando rapidamente, e as posições dos cinco principais fabricantes mudaram nas quatro subcategorias.
De acordo com dados da IDC, VPN em hardware de segurança (com uma taxa de crescimento superior a 20%), serviços de segurança gerenciados em serviços de segurança (com um crescimento homólogo de 61,2%) e segurança de terminais em software de segurança (com uma taxa de crescimento superior a 40%) lideraram o crescimento nos segmentos em 2021. A partir dos dados de receita das empresas listadas, segurança de dados, segurança de localização, segurança de confiança, segurança de controle industrial, segurança de nuvem, consciência situacional e segurança de terminais são todas novas faixas de segurança dignas de atenção especial.
Em termos de receita regional, as principais empresas na China Oriental são Sangfor Technologies Inc(300454) 2374 milhões de yuans, Qi An Xin Technology Group Inc(688561) 1344 milhões de yuans, Dbappsecurity Co.Ltd(688023) 769milhões de yuans, Topsec Technologies Group Inc(002212) 550milhões de yuans, Venustech Group Inc(002439) 520milhões de yuans; As empresas de segurança de rede no leste da China que representam a maior proporção da receita total das empresas listadas são Dbappsecurity Co.Ltd(688023) 42%, Sangfor Technologies Inc(300454) 35%, Hangzhou Dptech Technologies Co.Ltd(300768) 30%, segurança CICA 25%, Qi An Xin Technology Group Inc(688561) 23% e Hillstone Networks Co.Ltd(688030) 23%.
Em 2020, a demanda do setor fica atrás da confirmação. Em 2020, grande parte dos pedidos das empresas listadas em segurança de rede foram confirmados centralmente no quarto trimestre, o que levou ao crescimento mais alto do que o esperado da receita do quarto trimestre e agravou ainda mais a receita e a participação nos lucros do quarto trimestre em todo o ano. Em 2021, esta estrutura sazonal está gradualmente retornando ao nível normal.
Considerando que a segurança de rede se tornou um importante meio de ataque entre os dois países durante a guerra entre a Rússia e a Ucrânia, e o papel de apoio da introdução de várias leis e regulamentos importantes no campo da rede na demanda da indústria em 2021, acreditamos que a indústria de segurança de rede permanecerá de alto perfil em 2022. Ao mesmo tempo, no contexto da epidemia, a empresa está obrigada a implementar uma estratégia de investimento mais conservadora, que é propícia à melhoria da rentabilidade anual.
Em termos de existências individuais, recomenda-se que Venustech Group Inc(002439) Topsec Technologies Group Inc(002212) Nsfocus Technologies Group Co.Ltd(300369) Nsfocus Technologies Group Co.Ltd(300369) .
Aviso de risco: a pressão contínua da escassez de fornecimento de matérias-primas; A pressão competitiva da indústria continua a aumentar; O desenvolvimento epidêmico superou as expectativas; A pressão financeira do governo afetou o orçamento de investimento em segurança de rede.
