Análise de mercado e perspectivas futuras: desde 2022, em 6 de junho de 2022, o índice da indústria de comunicação Shenwan caiu 14,7%, ficando em 18º entre todos os 31 índices da indústria de nível Shenwan. O desempenho geral está no midstream, e o desempenho do setor de comunicação no mesmo período é ligeiramente superior ao do mercado. Com o avanço da digitalização e inteligência em todas as esferas da vida, a indústria da comunicação desempenha um papel importante em mais subsetores. Estamos geralmente otimistas sobre as perspectivas para o segundo semestre de 2022 e relativamente otimistas sobre inteligência de rede elétrica, operadores e data centers.
Rede de energia inteligente: o investimento em rede de energia inteligente é enorme, o número de empresas de energia downstream é limitado e a quantidade de compra de um único cliente é grande. Empresas de energia estão em uma posição forte na cadeia industrial. As mudanças marginais da trilha incluem principalmente: (1) mercado da China: o sistema de energia com nova energia como o corpo principal impulsiona a rede elétrica para ser inteligente; (2) Mercado ultramarino: o “Cinturão e Estrada” estimulou a demanda do mercado ultramarino por rede inteligente.
Operadores: a taxa de crescimento da receita e lucro líquido das três operadoras atingiu uma nova alta em 2021, e as despesas de capital gradualmente formaram uma tendência estável. As mudanças marginais da pista incluem principalmente: (1) a digitalização industrial tem forte impulso e se tornou o primeiro motor de aumento de receita; (2) 5g co construção e partilha foram constantemente promovidos, e a escala e o valor foram melhorados de forma síncrona; (3) O serviço doméstico inteligente tornou-se a principal força motriz do serviço de rede fixa.
IDC: à medida que a escala da economia digital continua a crescer, a demanda pela escala da nuvem também está aumentando. O “décimo quarto plano quinquenal” para o desenvolvimento da economia digital enfatiza a promoção da colaboração em rede em nuvem e a integração de computação e rede, políticas para melhorar o padrão de oferta e demanda e impulsionar o desenvolvimento verde e inteligente da IDC. As mudanças marginais da faixa incluem principalmente: (1) lado da demanda: espera-se que as despesas de capital dos gigantes da computação em nuvem da China recuperem; (2) Lado da oferta: a escassez de cidades de primeiro nível existe há muito tempo.
Proposta de investimento e objecto de investimento
Com o avanço da digitalização e inteligência em todas as esferas da vida, a indústria da comunicação desempenha um papel importante em mais subsetores. Estamos geralmente otimistas sobre as perspectivas para o segundo semestre de 2022 e relativamente otimistas sobre data centers, operadores e redes de energia inteligentes.
Sugere-se prestar atenção a: fornecedores inteligentes de energia Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) ( Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) , comprar), Qingdao Eastsoft Communication Technology Co.Ltd(300183) Qingdao Eastsoft Communication Technology Co.Ltd(300183) (não avaliado), Qingdao Topscomm Communication Inc(603421) Qingdao Topscomm Communication Inc(603421) (não avaliado), Shenzhen Friendcom Technology Development Co.Ltd(300514) Shenzhen Friendcom Technology Development Co.Ltd(300514) (não avaliado), Leaguer (Shenzhen) Microelectronics Corp(688589) Leaguer (Shenzhen) Microelectronics Corp(688589) (não avaliado); Operadores 5g China Mobile (600941, comprar), China Telecom Corporation Limited(601728) China Telecom Corporation Limited(601728) , Não avaliado), China United Network Communications Limited(600050) China United Network Communications Limited(600050) , Não avaliado; Empresas IDC Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) (não classificado), Kehua Data Co.Ltd(002335) Kehua Data Co.Ltd(002335) (não classificado), dataport ( Shanghai Athub Co.Ltd(603881) , não classificado), dados Wanguo (gds.o, não classificado), halo Xinwang ( Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) , não classificado); Ziguang ( Unisplendour Corporation Limited(000938) , não classificado) e Xingwang Ruijie ( Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) , não classificado) como fornecedores de equipamentos de data center; Fornecedores de módulos ópticos Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ( Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , comprar), Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) ( Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , não classificado), Cig Shanghai Co.Ltd(603083) Cig Shanghai Co.Ltd(603083) (não classificado); Fornecedores de controle de temperatura de suporte de energia verde Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) (não avaliado), Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) (não avaliado).
Aviso de risco
Risco de flutuação epidémica; Risco de procura a jusante; Risco de matérias-primas; Risco tecnológico I & D
