Os Estados Unidos poderão ser isentos de tarifas sobre produtos fotovoltaicos nos próximos dois anos; China PV tem competitividade global
1) De acordo com a Reuters, Biden emitirá um anúncio para permitir que os Estados Unidos importem produtos fotovoltaicos da Tailândia, Malásia, Camboja e Vietnã, que não serão afetados por tarifas por dois anos, para compensar a lacuna de fornecimento de capacidade fotovoltaica.
2) em 2021, a capacidade instalada da PV americana aumentou 23,6gw, um aumento homólogo de 19%, representando cerca de 15% da demanda anual. De acordo com a Agência Internacional de Energia, devido à incerteza das políticas tributárias e comerciais, a taxa de desenvolvimento fotovoltaico dos EUA cairá em 6,8% este ano, tornando-se um dos poucos países do mundo onde o desenvolvimento da indústria Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) desacelera. Espera-se que a implementação bem sucedida desta iniciativa acelere a demanda por capacidade fotovoltaica instalada nos Estados Unidos e fortaleça e verifique a posição insubstituível da cadeia da indústria fotovoltaica da China no mundo.
A instalação fotovoltaica da UE excederá as expectativas, com uma capacidade instalada média anual de 47gw nos próximos nove anos, um aumento de 81% em relação a 2021
1) Em 18 de maio, a UE anunciou as regras detalhadas para o regime de repowereu. Estima-se que a capacidade instalada cumulativa de PV duplique em 2025 (320gw, correspondendo a 35gw de nova capacidade instalada em 20222025) e 600gw em 2030 (correspondendo a 56gw de nova capacidade instalada em 20262030).
2) até ao final de 2021, a capacidade instalada cumulativa da UE é de 179gw. Se a capacidade instalada cumulativa for de 600gw em 2030, a nova capacidade instalada média anual de 2022 a 2030 atingirá 47gw. Em 2021, a nova capacidade instalada na UE será de 26 gw, 81% a mais do que a média. Desde 2022, afetada pelo recente conflito entre a Rússia e a Ucrânia + inflação, a UE tem prestado cada vez mais atenção à segurança energética.
Equipamento fotovoltaico: 10 vezes o tamanho da pista em 10 anos; Espaço de crescimento depende da velocidade de iteração das novas tecnologias
Indústria fotovoltaica: estimamos que em 2030, a capacidade fotovoltaica recém-instalada na China deve atingir 416536gw, e o CAGR atingirá 24%-26%; A nova demanda global de capacidade instalada atingirá 12461491gw, e o CAGR atingirá 25%-27%. A demanda por capacidade instalada fotovoltaica crescerá dez vezes na próxima década, com enorme espaço de mercado. O equipamento fotovoltaico beneficiará plenamente.
1) iteração de tecnologia: a nova iteração de tecnologia fotovoltaica é rápida (redução contínua de custos), e a capacidade de produção da indústria está aumentando constantemente de 0 para 1. O equipamento fotovoltaico com iteração contínua de novas tecnologias ainda terá bom crescimento nos próximos anos.
2) o mercado downstream PV tem um grande espaço (10 vezes da capacidade instalada recém-adicionada em 10 anos) + a indústria tem a capacidade de extensão de plataforma (layout para outras indústrias de semicondutores pan), tornando o equipamento fotovoltaico uma das poucas indústrias na indústria de equipamentos especiais que pode crescer em grandes empresas.
Sugestão de investimento: foco em beneficiar a iteração tecnológica + empresas com capacidade de layout plano
1) [equipamento de bateria] inovação tecnológica hjt trouxe um aumento simultâneo em quantidade e preço. Principais recomendações: Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Yingkou Jinchen Machinery Co.Ltd(603396) Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) Sichuan Injet Electric Co.Ltd(300820) .
2) [equipamento componente] congratular-se com as múltiplas mudanças tecnológicas de “corte + múltiplas grades principais + múltiplas fatias” e estabilizar o preço + aumentar o volume. Recomendações principais: Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) Yingkou Jinchen Machinery Co.Ltd(603396) .
3) [líder com capacidade de layout plano] estende-se ao semicondutor, carboneto de silício, safira e outros campos. Destaques: Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) .
Risco imediato: risco de substituição de produtos ou tecnologias na indústria fotovoltaica; Risco de epidemia de covid-19 na demanda fotovoltaica.
