Tendência da indústria: na semana passada, o Índice Composto de Xangai subiu 2,8%, o índice de gema subiu 4%, e o índice de serviços públicos e proteção ambiental subiu 2,65%. Entre os setores de proteção ambiental, o setor de tratamento de água cresceu 2,05%, o setor de governança atmosférica caiu 4,32%, o setor de conservação de energia e utilização de energia limpa cresceu 8,21% e o setor de hortas cresceu 3,51%; Entre o setor elétrico, o setor de energia térmica subiu 3,09%, o setor hidrelétrico subiu 1,77%, o setor de rede elétrica local subiu 3,52% e o setor de gás subiu 9,27%.
Pontos-chave da semana:
1) Perspectiva de utilidade pública:
Novos planos de energia provinciais foram lançados um após o outro, e plataformas provinciais de energia verde continuam a ser recomendadas: em 6 de junho, a Comissão de Desenvolvimento e Reforma de Guangxi emitiu o “décimo quarto plano de cinco anos” para o desenvolvimento de energia renovável em Guangxi, que planeja adicionar 18gw de energia eólica (incluindo 15gw de energia eólica onshore, 3gw de energia eólica offshore) e 13GW de energia fotovoltaica durante o “décimo quarto plano de cinco anos”. O “décimo quarto plano quinquenal” para a energia em todas as províncias foi lançado uma após a outra, e o desenvolvimento de novas energias é altamente determinista. Além das grandes empresas de energia central em todo o país, acreditamos que a plataforma de energia provincial é “única” na província e também tem forte competitividade. Portanto, nos concentramos em classificar as plataformas provinciais de energia verde e analisamos o potencial de crescimento das plataformas provinciais a partir de três dimensões: 1) da perspectiva do “décimo quarto plano quinquenal” de cada província, o espaço de “aumento de volume” de nova energia: atualmente, as províncias com o mais alto “décimo quarto plano quinquenal” de nova energia são Mongólia Interior (84,33gw) e Yunnan (73,09gw); 2) Do ponto de vista das dotações de recursos e dos preços da eletricidade em cada província, a rentabilidade dos projetos em Yunnan, Sichuan e Guangxi é relativamente forte em termos de energia eólica onshore; Em termos de PV, Heilongjiang e Sichuan têm rentabilidade relativamente forte; Fujian lidera na rentabilidade da energia eólica offshore; 3) A competitividade da empresa pode ser vista a partir dos custos de aquisição e financiamento de projetos de plataforma provincial. A plataforma provincial de energia verde recomenda principalmente [ Yunnan Energy Investment Co.Ltd(002053) Guangdong Electric Power Development Co.Ltd(000539) .
O progresso da construção de projetos de energia foi acelerado: Recentemente, os governos locais emitiram sucessivamente um pacote de políticas e medidas para estabilizar a economia, exigindo a aprovação, início e construção de grandes projetos de energia, e promovendo a implementação de grandes projetos no campo da energia o mais rápido possível. Entre eles, Zhejiang exige garantir o início da Fase II de Energia Nuclear Sanmen e outros projetos, e aumentar a capacidade instalada de energia eólica e solar conectada à rede em mais de 4 milhões de kW ao longo do ano; Guangdong exige que a capacidade instalada conectada recentemente à rede de energia eólica offshore exceda 1 milhão kW; A nova capacidade instalada de energia de Yunnan no ano inteiro foi de 20 milhões de kW; Hebei adicionou mais de 8 milhões de quilowatts de nova capacidade instalada conectada à rede de energia ao longo do ano. A implementação de um grande número de projetos energéticos foi acelerada, e o objetivo anual de construção de novas energias foi definido mais adiante. [ Gd Power Development Co.Ltd(600795) .
O plano de implementação para a renovação do antigo gasoduto foi lançado, e a concentração da indústria de gás combustível urbano deve aumentar: em 10 de junho, o escritório geral do Conselho de Estado emitiu o plano de implementação para o gasoduto urbano e outras reformas de envelhecimento (20222025), exigindo que uma série de projetos de renovação de envelhecimento do gasoduto urbano devem ser lançados em 2022, e a tarefa de gasoduto urbano e outras reformas de envelhecimento devem ser basicamente concluídas até o final de 2025. Nos próximos três anos, a transformação de antigos gasodutos urbanos de combustível deve entrar em um período de pico. O aumento dos gastos de capital para a transformação de antigos gasodutos e o aumento dos preços das fontes de gás upstream em 2022 fazem com que as pequenas empresas de gás combustível urbano enfrentem maior pressão financeira e aumentem sua vontade de sair. A indústria de gás deve inaugurar uma onda de fusões e aquisições, e grandes empresas de gás combustível urbano devem aumentar ainda mais sua participação de mercado através de fusões e aquisições. Líder de gás natural da China [ Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) .
Acompanhamento da informação sobre o mercado:
1) rastreamento do mercado de carbono: o volume de negócios total da cota de emissão de carbono do mercado nacional de carbono (CEA) esta semana foi de 150100 toneladas, com um volume de negócios total de 8,958 milhões de yuans. A partir desta semana, o volume de comércio cumulativo da cota nacional de emissão de carbono do mercado de carbono (CEA) foi de 1929867 milhões de toneladas, com um volume de negócios cumulativo de 8,434 bilhões de yuans. O maior volume comercial de direitos de emissão de carbono em Guangdong esta semana foi de 880000 toneladas, enquanto não houve volume comercial em Tianjin esta semana. Em termos do preço médio de transação das emissões de carbono, o maior preço médio de transação é de 70,61 yuan / ton no mercado de Pequim, e o mais baixo é de 24,11 yuan / ton no mercado de Fujian.
2) rastreamento do preço do gás natural: o preço de GNL da China caiu. de acordo com dados de investimento de rabanete, o índice nacional de preços de GNL ex fábrica esta semana foi 6760 yuan / ton, para baixo 321 yuan / ton mês a mês, ou 6,21%; O preço de mercado nacional de GNL foi de 6382 yuan / ton, para baixo 171 yuan / ton, ou 2,61%.
3) rastreamento de preços do mercado de carvão: o preço do carvão permaneceu estável esta semana: de acordo com os dados divulgados pela rede de recursos de carvão, o índice de preços abrangente cci5500 esta semana foi 792 yuan / ton, inalterado mês a semana. Desde o ponto de origem, o índice Yulin 5800 kcal era de 910 yuan, estável semanalmente Inner Mongolia Eerduosi Resources Co.Ltd(600295) 5500 kcal índice foi 787 yuan, que permaneceu estável em uma base semanal; O índice Datong 5500 kcal foi de 912 yuan, estável em uma base semanal.
Carteira
\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 053+ Jinneng Holding Shanxi Electric Power Co.Ltd(000767) + China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) + Gd Power Development Co.Ltd(600795)
Dicas de risco: a promoção da política não é como esperado, o progresso do comissionamento do projeto não é como esperado, o preço do carvão elétrico sobe, o abastecimento de água da energia hidrelétrica não é como esperado e o preço da eletricidade está em risco de redução.
