Resumo desta questão:
Ponto de vista de Zhou: 1) mobiliário doméstico: em junho, com a retomada do trabalho e da produção nas áreas afetadas, as empresas de mobiliário doméstico iniciaram 618 promoções.Acreditamos que o backlog da demanda de compra de mobiliário doméstico no estágio inicial da epidemia será liberado gradualmente, e espera-se que a velocidade de reposição da ordem de software será mais rápida do que a personalização. Recomenda-se prestar atenção à promoção 618, que impulsionará a melhoria contínua das encomendas no setor de mobiliário doméstico em junho. Recomenda- se que se concentre no assunto da subavaliação Zbom Home Collection Co.Ltd(603801) Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) . 2) Fabricação de papel: o estoque de celulose aumentou em maio. O estoque de celulose de Qingdao Port International Co.Ltd(601298) 0,4% mês a mês em abril, o estoque de celulose do porto de Changshu +2,0% mês a mês em abril, e o volume de importação de celulose em maio diminuiu em -9,5% ano a ano. Sob o pano de fundo de altos custos da indústria, app, Bohui, Chenming e Taiyang lançaram sucessivamente o plano de aumento de preço em junho. O preço do cartão branco foi aumentado em 200 yuan novamente. Xianhe, Jianghe, Guanhao, Yinge e outras fábricas de papel anunciaram que o preço de produtos de papel especiais relevantes seria aumentado em 200500 yuan a partir de 15 de junho. As empresas de papel principal têm a vantagem de layout de matérias-primas e são esperados para obter melhores lucros do que a indústria. Eles continuam recomendando Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) . 3) Embalagem e impressão e tabaco novo: a FDA anunciou que njoy foi autorizada a comercializar njoydaily no mercado dos EUA, e autorizou duas versões de sabor de tabaco do produto: sabor de tabaco forte (contendo apenas 4,5% nicotina) e tabaco extra forte (contendo apenas 6% nicotina). Para o setor de cigarros eletrônicos, sugere-se prestar atenção ao líder OEM de exportação, SIMORE internacional e tecnologia Jinjia, que tem o layout de toda a cadeia industrial. No setor de embalagens, recomenda-se prestar atenção à empresa líder de embalagens de papel Shenzhen Yuto Packaging Technology Co.Ltd(002831) . 4) Suprimentos do entretenimento: com a retomada gradual do trabalho e da produção em Xangai, recomenda-se prestar atenção à melhoria do mês no mês de Shanghai M&G Stationery Inc(603899) . 5) Exportação da indústria leve: a depreciação da taxa de câmbio RMB é boa para empresas de exportação, e o aumento dos preços das matérias-primas está estabilizando.Sugere-se prestar atenção Zhejiang Natural Outdoor Goods Inc(605080) jialian tecnologia no setor de exportação da indústria leve.
O setor de manufatura da indústria leve teve um desempenho ligeiramente pior do que o mercado na semana passada (6 de junho a 10 de junho de 2022). O setor de manufatura da indústria leve teve um desempenho ligeiramente pior do que o mercado na semana passada (6 de junho a 10 de junho de 2022). Na semana passada, o índice da indústria de manufatura leve caiu 1,0%, e o índice CSI 300 subiu 3,7%, com baixo desempenho do mercado como um todo. No segmento de manufatura da indústria leve, o índice da indústria de embalagens e impressão foi de +2,0%, o índice da indústria do entretenimento foi de -2,0%, o índice da indústria de bens domésticos foi de -2,8% e o índice da indústria do papel foi de -0,8%.
Mobiliário doméstico: na semana passada, os preços de TDI e poliéter subiram, os preços do cobre subiram e o frete marítimo caiu ligeiramente. Na semana passada em 10 de junho de 2022, em termos de matérias-primas químicas, os preços de mercado de TDI, MDI e poliéter foram de +4,0%, 0,0% e +0,3%, respectivamente mês a semana. Em termos de matérias-primas de hardware, os preços do cobre foram +0,7% mês a semana. Na semana passada, ccfi: o frete marítimo da rota ocidental dos EUA foi de -0,6% mês a mês.
Papel: o preço do cartão branco caiu ligeiramente na semana passada, e o preço do cartão ondulado subiu ligeiramente. De acordo com os últimos dados divulgados pela Administração Geral das Alfândegas, o volume de exportação de cartão branco / papel revestido aumentou 114%/88% em abril, e o volume cumulativo de exportação de cartão branco / papel revestido de janeiro a abril foi de +92%/+58% ano a ano. A semana passada a partir de 10 de junho de 2022: o preço da fita adesiva dupla, Shandong Chenming Paper Holdings Limited(000488) 6800 yuan / ton (inalterado), e Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) 6700 yuan / ton (inalterado); O preço do cartão branco, Shandong Chenming Paper Holdings Limited(000488) 6510 yuan / ton (para baixo 200 yuan / ton), Shandong Bohui Paper Industry Co.Ltd(600966) 6610 yuan / ton (para baixo 210 yuan / ton); O preço do papel revestido é Shandong Chenming Paper Holdings Limited(000488) 6100 yuan / ton (inalterado), e Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) 6000 yuan / ton (inalterado). O papel ondulado Dongguan Jiulong era de 4340 yuan / ton (até 50 yuan / ton), e o linerboard kraft era de 4630 yuan / ton (até 50 yuan / ton). Em termos de custo, a partir de 10 de junho de 2022, o preço de compra do cartão amarelo de resíduos Tianjin Jiulong era de 2210 yuan / ton (acima de 30 yuan / ton), o preço da polpa de folhas largas de peixe dourado brasileiro foi de 810 dólares / ton (inalterado), e o preço da polpa de folha de agulha chilena Silver Star foi de 1010 dólares / ton (inalterado).
Pacote: o preço da folha de flandres permanece inalterado e o preço do alumínio sobe ligeiramente. A partir de 10 de junho de 2022, na semana passada, o preço da bobina de folha de flandres Tianjin Furen spcc0.18 900 era de 8250 yuan / ton (inalterado), e o preço do alumínio A00 era 20744 yuan / ton (aumentado em 189 yuan / ton).
Fatores de risco: o risco de declínio nas vendas imobiliárias e o risco de aumento acentuado dos preços das matérias-primas
