[A visão de investimento de Zhou]:
(1) em maio de 22, o mercado automóvel da China melhorou significativamente em um mês em uma base mensal, enquanto novos veículos de energia mantiveram um crescimento de alta velocidade. De acordo com os dados da Associação Automóvel da China, a produção e as vendas de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) automóvel em maio foram 466000 e 447000 respectivamente, um aumento de 1,1 vezes em uma base ano-a-ano, ea participação de mercado foi de 24,0%; De janeiro a maio, a produção e as vendas de novos veículos energéticos atingiram, respectivamente, 2,071 milhões e 2,003 milhões, um aumento homólogo de 1,1 vezes, e a taxa de penetração no mercado foi de 21,0%. Com a retomada do trabalho e da produção, a implementação de uma série de políticas de apoio é acelerada, e a recuperação de novos veículos de energia deve acelerar, impulsionando ainda mais o desenvolvimento acelerado de lente do veículo, lidar, controlador, conector, módulo e outras sub indústrias;
(2) Shenzhen emitiu políticas para apoiar o desenvolvimento de várias indústrias emergentes, e estabeleceu o objetivo de que o valor agregado das indústrias emergentes estratégicas exceda 1,5 trilhão de yuans até 2025 Novos veículos de energia, fabricação inteligente e Internet das coisas têm grande potencial;
(3) De acordo com os dados relatados pela Dell ‘orogroup, as vendas globais de switches de data center no primeiro trimestre de 2022 aumentaram 16% em relação ao ano anterior, dos quais o envio de produtos de 400gbps ultrapassou 800000 portas. A Dell’ Oro espera que 400gbps continue a acelerar o crescimento este ano, e atribui importância à recuperação dos negócios em nuvem e à recuperação de oportunidades de investimento na cadeia industrial (IDC, roteadores switch, módulos ópticos, servidores, vídeo em nuvem, etc.).
[tendências industriais e perspectiva de investimento]:
[novos veículos de energia] o mercado automóvel melhorou significativamente em uma base mensal em maio de 22. Novos veículos de energia manteve rápido crescimento e atribuiu importância às oportunidades de investimento de recuperação da indústria. De acordo com os dados da Associação Automóvel da China, a produção e vendas de automóveis da China em maio atingiu 1,926 milhão e 1,862 milhão respectivamente, com um crescimento mensal de 59,7% e 57,6% respectivamente. Em maio, a produção e vendas de novos veículos de energia atingiu 466000 e 447000 respectivamente, com um crescimento anual de 1,1 vezes e uma participação de mercado de 24,0%; De janeiro a maio, a produção e as vendas de novos veículos energéticos atingiram, respectivamente, 2,071 milhões e 2,003 milhões, um aumento homólogo de 1,1 vezes, e a taxa de penetração no mercado foi de 21,0%. Com a retomada do trabalho e da produção, espera-se que os veículos novos da energia acelerem a recuperação e conduzam ainda mais o desenvolvimento acelerado da lente do veículo, do lidar, do controlador, do conector, do módulo e de outras sub indústrias. Destaque: lente de bordo: [ Dongguan Yutong Optical Technology Co.Ltd(300790) ], [ Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) ; Lidar: [ Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) ; Módulos [ Fibocom Wireless Inc(300638) ; Controlador de automóveis [ Keboda Technology Co.Ltd(603786) . Foco em: lente montada no veículo [ Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) ; Conectores para automóveis [ Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) ; Controlador de automóveis [ Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) .
[computação em nuvem] em 2022q1, os switches globais de data center aumentaram significativamente ano após ano, com foco na recuperação de serviços em nuvem. De acordo com os dados relatados pela dell’orogroup, as vendas globais de switches de data center no primeiro trimestre de 2022 aumentaram fortemente 16% em relação ao ano anterior, dos quais o envio de produtos de 400gbps ultrapassou 800000 portas. A Dell’Oro espera que 400gbps continue a acelerar o crescimento este ano, e atribui importância à recuperação dos negócios em nuvem e à recuperação de oportunidades de investimento na cadeia industrial (IDC, roteadores switch, módulos ópticos, servidores, vídeo em nuvem, etc.). Recomendações principais: [ Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ], [ Unisplendour Corporation Limited(000938) ], [ Zte Corporation(000063) etc; Principais preocupações: [ Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) .
[nova tecnologia de comunicação] O governo municipal de Shenzhen emitiu políticas para promover o desenvolvimento de indústrias emergentes.Novos veículos de energia, fabricação inteligente e a Internet das coisas têm grande potencial. Shenzhen estabeleceu uma meta de que o valor agregado das indústrias emergentes estratégicas excederá 1,5 trilhão de yuans até 2025, e emitiu políticas para apoiar o desenvolvimento de muitas indústrias emergentes, como comunicação, software, novos veículos de energia, fabricação inteligente e Internet das coisas. No futuro, no campo da fabricação, com a melhoria gradual do nível de fabricação industrial da China, a fabricação inteligente se tornará a direção geral do desenvolvimento de fabricação da China; No campo do grande consumo, as economias emergentes, como os novos veículos energéticos e os dispositivos Internet das coisas, tornaram-se um poderoso motor para promover a circulação interna, e espera-se que a demanda a jusante continue a expandir-se. Recomendações principais: [ Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) .
[Internet das coisas] o desenvolvimento da indústria da Internet das coisas acelerou, e novos módulos foram lançados frequentemente O roteador industrial 4G ir3000 no Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) sistema de manutenção remota lançado por Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) ; O terminal de dados sem fio industrial DTU também está equipado com Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) slm7504g Internet das coisas módulo para melhorar a confiabilidade geral da fonte de alimentação na região e realizar a aquisição remota de dados e controle de equipamentos de energia. Enquanto isso, Fibocom Wireless Inc(300638) . Principais recomendações: [ Fibocom Wireless Inc(300638) ] (módulo de veículo principal), [ Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) módulo de veículo nova empresa], [ Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) ; Concentre- se em: [ Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) Leaguer (Shenzhen) Microelectronics Corp(688589) .
[tendência setorial]: na indústria shenwanwan, o índice de comunicação (Shenwan) caiu 0,41%, ficando em quarto lugar no setor TMT, com uma relação P / E dinâmica de 29,01, ficando em segundo lugar no setor TMT. Em termos de entradas líquidas de LST, as cinco principais entradas incluem China United Network Communications Limited(600050) (59,47 milhões de ações), Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) 42 milhões de ações, Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) 14,98 milhões de ações, Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) 8510000 ações, e Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) ; Em termos de saída líquida do LST, os cinco primeiros fluxos incluem Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) .
[pontos chave desta semana] Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) .
[principais empresas] Internet industrial / fabricação inteligente ( Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) Anhui Ronds Science & Technology Incorporated Company(688768) Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029) Shenzhen Invt Electric Co.Ltd(002334) Shanghai Weihong Electronic Technology Co.Ltd(300508) , Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) energy Technology Co., Ltd. Zte Corporation(000063) Unisplendour Corporation Limited(000938) ; Nova energia e veículo conectado inteligente (lente óptica: Ótica ensolarada, Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) Dongguan Yutong Optical Technology Co.Ltd(300790) Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) 00 n ; Sistema de navegação: Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ; “Nova energia +” (energia eólica offshore: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) controle de temperatura de resfriamento líquido: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) etc.; armazenamento de energia: Kehua Data Co.Ltd(002335) etc.); Internet das coisas / Internet das coisas para poder ( Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) ; Computação em nuvem (idc: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) etc.; dispositivos ópticos: Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ; Comunicações militares / Internet via satélite ( Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) Jushri Technologies Inc(300762) China Satellite Communications Co.Ltd(601698) ; Operadores (China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) .
Dicas de risco: a construção de 5g não foi como esperado, o desenvolvimento da computação em nuvem não foi como esperado, a fricção comercial sino-americana e a propagação da epidemia de covid-19.
