Vista do investimento: esta semana, a Casa Branca emitiu oficialmente um comunicado anunciando que os Estados Unidos concederão 24 meses de isenção tarifária para componentes comprados do Camboja, Malásia, Tailândia e Vietnã. Ao mesmo tempo, a Casa Branca anunciou que Biden autorizou o uso da lei de produção de defesa nacional (DPA) para acelerar a produção de tecnologias de energia limpa na China. Em 28 de março, o Departamento de Comércio dos EUA anunciou que tomaria medidas de investigação sobre a petição apresentada pela aux-insolar, e iniciou investigação anti-evasão em células e módulos fotovoltaicos no Camboja, Malásia, Tailândia e Vietnã desde 25 de março. De acordo com o acordo de investigação, espera-se que o Departamento de Comércio dos EUA divulgue os resultados preliminares da investigação no final de 22 de agosto. Nos meses após o anúncio da pesquisa, a Associação Americana Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) indústria Association (SEIA) reduziu em 46% a previsão de novas instalações fotovoltaicas nos Estados Unidos em 2022 e 2023. Espera-se que isso reduza as novas instalações fotovoltaicas nos próximos dois anos em 24gw, o que é maior que as instalações fotovoltaicas NOVAS de 23,6gw nos Estados Unidos em 2021. Desenvolvedores nos Estados Unidos sentiram a picada da investigação. A investigação congelou a importação de módulos, deixando projetos fotovoltaicos à beira do desenvolvimento e construção. Alguns projetos parcialmente construídos estão ociosos no local, esperando que os módulos entrem no local. Em 6 de junho, a Casa Branca anunciou uma isenção tarifária de 24 meses para Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) . O projeto de lei não encerrará a investigação do Departamento de Comércio dos EUA. Espera-se que a investigação continue, o que significa que as tarifas ainda podem ser cobradas após a suspensão, dependendo da decisão do Departamento de Comércio dos EUA. No entanto, de acordo com uma fonte anônima da Reuters, este plano eliminará a possibilidade de impor tarifas retroativas, que podem ser rastreadas até a data em que a aux-insolar apresentou originalmente seu pedido. Se a isenção tarifária puder ser implementada, de acordo com a previsão neutra da solarpowerceurope para o mercado fotovoltaico dos EUA, a nova capacidade instalada fotovoltaica nos Estados Unidos deve chegar a 30,8gw em 2022, um aumento anual de +30%. De acordo com as estatísticas de solarpowerceurope, atualmente, os Estados Unidos e a China não têm capacidade de produção de bolachas e células de silício, e a capacidade de produção de módulos é inferior a 5GW, principalmente os módulos de filme fino do primeirossolar. O mercado fotovoltaico dos EUA é fortemente dependente das importações no exterior. Atualmente, o mercado fotovoltaico dos EUA é fornecido apenas pela capacidade fotovoltaica local ou no exterior da China.
Em 9 de junho, o Parlamento Europeu aprovou uma resolução sobre medidas aduaneiras anti-trabalho forçado por 503 votos favoráveis, 6 votos negativos e 4 abstenções após um procedimento de debate, exigindo que as alfândegas dos países da UE tomem medidas para proibir a entrada de produtos de trabalho forçado no mercado da UE. A resolução considera que a proibição de produtos de trabalho forçado é uma prioridade política do Parlamento Europeu e da UE como um todo. A Europa “segue o exemplo” dos Estados Unidos podem ser “espancados na cara” novamente. A UE é o maior mercado fotovoltaico externo da China (representando 46% das exportações de módulos em 2021).Uma vez que a legislação da UE é implementada, o impacto na indústria fotovoltaica da China pode ser muito maior do que os movimentos similares dos Estados Unidos. No entanto, a julgar pelos resultados das sanções dos EUA contra empresas fotovoltaicas chinesas, ainda está “jogando uma pedra aos próprios pés”. Especialmente após a investigação contra empresas fotovoltaicas no Sudeste Asiático, a indústria fotovoltaica dos EUA na China está enfrentando uma crise real, que levou a protestos coletivos por empresas fotovoltaicas dos EUA. Somente em maio, a Casa Branca recebeu cartas de protesto de 20 governadores, 22 senadores dos EUA e 85 membros da Câmara dos Representantes, Sob várias pressões, a Casa Branca finalmente adotou a política de isenção de tarifas de importação fotovoltaica por dois anos. Em termos do actual aprovisionamento energético na Europa, a situação com que se defronta a Europa é, na verdade, mais grave do que a dos Estados Unidos devido à interrupção do aprovisionamento de gás natural, carvão e outras fontes de energia causada pelo conflito entre a Rússia e a Ucrânia. De acordo com as estatísticas de solarpowerceurope, até o final de 2021, a capacidade fotovoltaica doméstica na Europa inclui apenas 0,8gw de capacidade celular, 8,3gw de capacidade de módulo e 20,7gw de capacidade de silício dos módulos correspondentes. De acordo com o plano de capacidade instalada fotovoltaica cumulativa de 320gw até 2025 em repowereu, estima-se que cerca de 160gw será adicionado em 2020, o que é inseparável da dependência da cadeia da indústria fotovoltaica da China. Atualmente, a capacidade de produção de material de silício em Xinjiang é de 340000 toneladas, mais de 400000 toneladas até o final do ano. Se a saída de componente correspondente por 10000 toneladas é de 3,5gW, e a saída de componente correspondente é de cerca de 140gw, pode ser fornecida a outros mercados fora da Europa e dos Estados Unidos. Além disso, em termos de medidas para lidar com tais incidentes, as empresas chinesas têm estado “familiarizadas com a estrada”, e é possível que as empresas chinesas concluam o “processo de rastreabilidade” quando preparam o relatório de rastreabilidade.
Sugestão de investimento: atualmente, a Europa e os Estados Unidos ainda têm a consideração de suprimir a indústria fotovoltaica da China e apoiar a sua fabricação local. No entanto, face à forte competitividade das empresas fotovoltaicas chinesas, é difícil para a Europa e os Estados Unidos formar a cadeia industrial da China e não têm vantagens competitivas. É difícil para a Europa e os Estados Unidos se livrar do mercado fotovoltaico “made in China” para se desenvolver saudável. Sob a política marginal frouxa dos Estados Unidos sobre módulos fotovoltaicos no Sudeste Asiático e a possível perturbação política de curto prazo da Europa em materiais de silício em Xinjiang, sugere-se prestar atenção às plantas de módulos com layout de capacidade no Sudeste Asiático, tais como energia verde Longji, energia Jinke, Trina Solar Co.Ltd(688599) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) .
Dicas de risco: 1. A implementação da política fotovoltaica não é como esperado. 2. O impacto da fricção do comércio internacional. 3. Os preços das matérias-primas a montante continuaram a subir. 4. Outros riscos de força maior.
