Principais conclusões e recomendações de investimento
1. A Internet industrial está em um período crítico de desenvolvimento acelerado, e há enormes oportunidades para cadeias de suprimentos domésticas. Em 2021, o valor de saída da Internet industrial ultrapassou trilhões. No entanto, da perspectiva de 13,1% dos dispositivos na nuvem, ela ainda está no estágio inicial de desenvolvimento, e a cobertura da rede e a capacidade de resolução de protocolos precisam ser melhoradas. Acreditamos que a indústria inaugurou um período de desenvolvimento acelerado sob a estimulação de políticas, gigantes da indústria e a tendência da indústria inteligente e não tripulada. Com o apoio das novas tecnologias 5g e TSN, espera-se que a cadeia de abastecimento nacional melhore continuamente a sua capacidade e aumente a sua quota de mercado.
2. O espaço geral do mercado é grande, e a fabricação industrial, mineração de carvão, inovação de energia e outros campos subdivididos precisam ser focados. De acordo com nosso cálculo, o mercado de hardware de comunicação industrial deve exceder 34bilhões de yuans em 2025, e o mercado de plataforma de nuvem deve exceder 36bilhões de yuans, com um grande espaço de mercado. Entre eles, os mercados de manufatura industrial e mineração de carvão têm grande espaço de mercado e alta taxa de crescimento, e o novo mercado de energia tem alta taxa de crescimento.
3. Do ponto de vista do padrão de concorrência, os fabricantes nacionais estão gradualmente rompendo o mercado e as barreiras técnicas dos principais fabricantes internacionais. O mercado de equipamentos industriais tem forte personalização, altos requisitos de tecnologia e compreensão da indústria e altas barreiras do cliente. Atualmente, o mercado global de equipamentos industriais é dominado por gigantes ultramarinos como Cisco, Siemens, moxa e Belden. Com a promoção de 5g, TSN e outras novas tecnologias na indústria, as empresas nacionais devem aumentar sua participação em virtude da liderança em P & D, alto desempenho de custo, segurança e controlabilidade.
4. Há muitas oportunidades de investimento na cadeia industrial. A indústria está em fase inicial de desenvolvimento, e há um grande espaço para substituição doméstica em diferentes cadeias industriais. No campo dos componentes upstream, o chip do interruptor precisa ser quebrado; No setor de equipamentos midstream, as capacidades dos fabricantes domésticos de terminais de acesso, gateways e equipamentos de comutação foram continuamente aprimoradas; No link de aplicativos downstream, existem plataformas de nuvem correspondentes e empresas de soluções incubadas em diferentes campos verticais.
Com base na textura e avaliação atual da empresa, recomendamos principalmente Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) .
