O preço internacional do petróleo está correndo em um nível alto, o preço internacional do gás natural atingiu um recorde alto e o preço da rocha fosfatada aumentou; Semicondutores e novos materiais energéticos estão altamente preocupados.
Tendências industriais:
Entre os 101 produtos químicos rastreados pelo preço médio na semana passada, os preços de 43 produtos subiram, os preços de 29 produtos caíram e os preços de 29 produtos permaneceram estáveis. As cinco principais variedades foram metiletilcetona, tolueno, benzeno puro, ácido fosfórico e PTA; As cinco principais variedades de declínio foram sal bruto, cloreto de metileno, vitamina A, metilciclosiloxano e cloro líquido.
O petróleo bruto da WTI fechou a US$ 121,5/barril esta semana, com um aumento semanal de 2,22% no preço de fechamento; O petróleo bruto Brent fechou a US$ 123,07/barril, com um aumento semanal de 2,80%. O pequeno aumento da produção da Opep foi menor do que as expectativas do mercado, medidas de prevenção de epidemias foram aliviadas por etapas, a demanda de petróleo bruto deve se recuperar e os preços do petróleo bruto flutuaram para cima esta semana. De acordo com dados da EIA, o estoque comercial de petróleo bruto dos EUA aumentou inesperadamente em 2 milhões de barris na semana passada e espera-se que diminua em 1,9 milhão de barris, enquanto a reserva estratégica de petróleo diminuiu em 7,3 milhões de barris a uma taxa recorde, a mais baixa desde março de 1987. Ao mesmo tempo, a Agência Internacional de Energia Atômica (AIEA) criticou o Irã por não explicar completamente os vestígios de urânio em locais não divulgados, as negociações nucleares iranianas estavam em uma situação tensa, e o petróleo iraniano ainda pode ser incapaz de acessar o mercado global. No futuro, com a temporada de furacões nos Estados Unidos chegando, a capacidade de refinação do Golfo do México pode ser impactada, e a UE continua a reduzir sua dependência do petróleo bruto russo. Espera-se que o preço do petróleo permaneça alto.
Esta semana, MDI e TDI pararam de cair e se recuperaram.MDI agregado (China Oriental) fechou em 17800 yuan / ton, com um aumento semanal de 7,88% no preço de fechamento; MDI puro (China Oriental) fechou a 20800 yuan / ton, com um aumento semanal de 2,46% no preço de fechamento; TDI (China Oriental) fechou a 16900 yuan / ton, com um aumento semanal de 3,05% no preço de fechamento. Em termos de custo, sob o pano de fundo do petróleo bruto ascendente, o preço da anilina aumentou significativamente. Anilina (China Oriental) fechou em 12200 yuan / ton, com um aumento do preço de fechamento de 4,72%, que apoiou fortemente o preço do MDI. Do lado da fonte, o dispositivo MDI da China opera normalmente, o dispositivo MDI do Japão é desligado para manutenção, o dispositivo MDI da Coreia do Sul está se recuperando lentamente e o dispositivo MDI Dow dos EUA anunciou força maior devido ao fornecimento de dispositivo de matéria-prima front-end, que impulsionou o preço. No futuro, espera-se que algumas fábricas na indústria reduzam a oferta, o suporte aos custos ainda é forte e o preço continue a subir.
Esta semana, o preço do organosilício atingiu um ponto de viragem ou agora. Methyl cyclosiloxane fechou em 22500 yuan / ton, com um aumento semanal de 2,27%. O preço do silício metálico estabilizado para 18200 yuan / ton, com uma diminuição semanal de 1,09%. A jusante do triclorosilane resistiu ao preço alto, e o preço caiu para trás. De acordo com os dados da Baichuan Yingfu, a partir de 2 de junho, a produção nacional de silício orgânico na semana foi de 38400 toneladas, uma queda de 6,34% em relação à semana anterior. Além da manutenção das plantas Shandong Jinling e Zhongtian Chemical, Hubei Xingfa, Tangshan Sanyou e fogo de estrela azul também reduziram sua produção. Embora o preço do silício metálico no lado dos custos ainda esteja diminuindo, a pressão de custo das plantas de monômero é óbvia e a vontade de obter lucros é limitada devido ao fato de que o declínio do silicone na fase inicial é significativamente maior do que o declínio do custo. No futuro, a oferta a curto prazo de organosilício está a aumentar, devendo ser prestada atenção ao efeito de atracção da procura a jusante sobre os preços.
Aconselhamento em matéria de investimento:
Vistas da semana
Indústrias cíclicas: o aumento de pesticidas e fertilizantes químicos é inalterado, e a cadeia da indústria química do fósforo é mais forte. A partir de may272022, o preço médio mensal de 42% dos produtos rastreados aumentou mês a mês; O preço médio mensal de 52% dos produtos caiu mês a mês; O preço dos outros 6% produtos era plano. A partir de 27 de maio de 2022, o preço médio mensal do petróleo bruto WTI subiu 6,7% mês a mês, e o preço médio mensal do petróleo bruto Brent subiu 3,9% mês a mês. Dados da indústria: em abril de 2022, o índice PPI da indústria química foi de 109,4, queda de 0,55% em relação a março de 2022. Em termos de políticas, foi lançado o “décimo quarto plano quinquenal” para o desenvolvimento da bioeconomia. Os pareceres apontaram que a escala total da bioeconomia atingirá um novo patamar durante o “décimo quarto plano quinquenal”, a proporção de valor agregado da bioeconomia no PIB da China aumentará constantemente, e biomedicina, engenharia biomédica, bio agricultura, bio fabricação, bioenergia, bioproteção ambiental Indústrias emergentes estratégicas, como os serviços de biotecnologia, melhoraram significativamente sua posição estratégica no desenvolvimento econômico e social nacional. Os plásticos degradáveis de base biológica, produtos agroquímicos, intermediários farmacêuticos, etc. na indústria química são esperados para beneficiar. Eles estão otimistas sobre a modernização industrial, escala e vantagens de P & D das empresas líderes na indústria integrada sob o pano de fundo da neutralidade de carbono.
Empresas em crescimento: o preço de transação de leilão de minério de lítio suporta o aumento do preço do carbonato de lítio. De acordo com os dados da rede de metais não ferrosos de Xangai, a partir de may272022, o preço médio do carbonato de lítio da categoria da bateria fechou em 462500 yuan / ton, um aumento de cerca de 0,2% em relação ao mês anterior. Os preços do EVA e outros produtos continuaram a subir novamente. Em termos de materiais semicondutores, a Finlândia okmetic, uma subsidiária integral da National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) . A substituição de importação de materiais semicondutores foi promovida de forma ordenada, a indústria manteve uma perspectiva alta, e o preço das ações foi totalmente ajustado na fase inicial para inaugurar uma janela de layout melhor.
Sugestão de investimento: com a recuperação da demanda externa da China, crescimento constante e outras políticas, a tendência geral da indústria é boa. Preste atenção ao relatório intercalar das sub-indústrias positivas no segundo trimestre. Na seleção de sub-indústrias, o foco está na integração de empresas líderes e alta perspectiva. Do ponto de vista da prosperidade da sub-indústria, refino petroquímico upstream, Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) relacionados agroquímicos, produtos químicos de fósforo, produtos químicos relacionados à infraestrutura, materiais semicondutores, novos materiais de energia, etc. são esperados para manter uma alta prosperidade. Unidades de produção recomendadas: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) Crystal Clear Electronic Material Co.Ltd(300655) Valiant Co.Ltd(002643) Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co.Ltd(000893) .
Acções de ouro de Junho: Lier Chemical Co.Ltd(002258)
Aviso de risco
1) grandes flutuações nos preços do petróleo causadas por mudanças nos fatores geopolíticos; 2) A situação epidêmica global mudou.
