Vista central
Tmall: a diferenciação do setor esportivo está se intensificando, e o desconto das marcas nacionais é melhor controlado. Até o final de 9 de junho, o volume de vendas acumulado da indústria de calçados esportivos e roupas atingiu 4,281 bilhões de yuans, um aumento de 28,5% ao mesmo tempo, dos quais o vestuário esportivo / sapatos teve um aumento de 40%/24% ao mesmo tempo. Por marca, entre as marcas nacionais, o Gmv acumulado Anta/Tebu/361 graus aumentou 139%/48%/56%, respectivamente, e o crescimento permaneceu à frente. Influenciado pela alta base do ano passado, o Gmv da Li Ning aumentou 27% ao mesmo tempo; A flexibilização da opinião pública negativa das marcas internacionais aliada à baixa base do ano passado, as vendas Nike/puma aumentaram 171%/188% em relação ao ano anterior. A fim de aliviar o backlog de estoque causado pela epidemia na fase inicial, a marca internacional Nike / ADI / Adema / SKECH ASP diminuiu em 23%/26%/20%/21%, respectivamente durante 618, enquanto a marca doméstica Li Ning / Anta / Tebu / 361du ASP diminuiu em -6%/+2%/+3%/–5%, respectivamente, e o desconto foi relativamente bem controlado. Em termos de estrutura da indústria, a participação acumulada de Gmv da Nike e Anta na indústria aumentou 7pct/5pct para 13%/11%, respectivamente, com um aumento proeminente, enquanto a participação de FILA e Li Ning diminuiu ligeiramente em comparação com o ano passado.
JD: a pré-venda de roupas esportivas aumentou 180%, e a “maré de camping” levou a um alto aumento no setor exterior. A partir de 31 de maio, a categoria de esportes de plataforma Jingdong cresceu fortemente, e a quantidade de pré-venda de lojas autônomas Anta de marcas domésticas aumentou 12 vezes em relação ao ano anterior. Por um lado, a demanda dos consumidores por equipamentos esportivos mudou de experiência para profissional, e a quantidade de pré-venda de produtos únicos com fortes atributos funcionais, como tênis de corrida profissional e tênis de basquete aumentou em mais de 200%; Por outro lado, o volume de pré-venda de artigos esportivos femininos aumentou 280% ao mesmo tempo, e o consumo esportivo feminino contribuiu com um novo impulso de crescimento. Sob a catálise da “maré de acampamento”, o volume de negócios de produtos ao ar livre aumentou 210% ano a ano 10 minutos antes do início do JD 618.
Aconselhamento em matéria de investimento
No lado do vestuário da marca, recomenda-se prestar atenção à Li Ning, cujo potencial de marca é líder e espera-se que se recupere primeiro após a epidemia. A avaliação atual está em um nível histórico baixo. O desempenho da Li Ning melhorou trimestralmente, o que tem se beneficiado significativamente com a recuperação de viagens no exterior, bem como o aumento de barreiras operacionais profundas e avaliação altamente rentável. Sugere-se que o final de fabricação têxtil preste atenção a Huali Industrial Group Company Limited(300979) .
Acompanhamento de dados e anúncios
Análise de mercado: na semana passada (6 de junho de 2022 a 10 de junho de 2022), o Índice Composto de Xangai, o Índice Composto de Shenzhen e Shanghai Shenzhen 300 subiram 2,80, 3,50 e 3,65%, respectivamente, e o setor têxtil e vestuário caiu 0,15%, dos quais o setor têxtil subiu 1,87% e o setor de vestuário caiu 0,83%.
Preço da matéria prima: preço spot do algodão da categoria 328: 21247 yuan / ton (0,02%, aumento e queda semanais); Cotlooka159,1 centavos de dólar / libra-peso (1,86%); A diferença de preço entre algodão nacional e estrangeiro é de -5746 yuan / ton (15,20%).
Notícias da indústria: 1) Forever21 retornou ao mercado chinês pela terceira vez, e a primeira loja offline abrirá na cidade de impressão Jingjiang este mês; 2) A INDITEX, empresa-mãe da Zara, viu seu lucro líquido subir 80% no primeiro trimestre, e seu saldo de caixa ultrapassou os 9 bilhões de euros; 3) De acordo com o último relatório trimestral da G-III, a empresa-mãe de karllagerfeld, DKNY e vilebrequin, as vendas líquidas aumentaram 32,5% ano a ano, para US $ 688,8 milhões.
Aviso de risco
O risco de epidemias repetidas, o risco de flutuações da taxa de câmbio, o risco de aumento dos custos trabalhistas do Vietnã e aumentos de preços mais baixos do que o esperado.
