Impulsionado pela notícia da retomada total do trabalho e da produção de Xangai, o setor de alimentos e bebidas se fortaleceu devido ao impacto esperado da recuperação econômica e da demanda, e o índice de alimentos e bebidas eólicas aumentou 4,42% semanalmente. De um ponto de vista fundamental, acreditamos que o tempo mais pessimista para alimentos e bebidas sob o impacto da epidemia passou. Com o nível nacional de prevenção e controle de epidemias gradualmente retornando ao nível de 2019, a demanda global por alimentos e bebidas será ainda mais impulsionada. Do ponto de vista da recuperação, as cadeias industriais a montante e a jusante relacionadas com restauração e brindes serão as primeiras a se beneficiar. Espera-se que com a liberalização das medidas locais de prevenção e controle, o catering se recupere gradualmente. A recuperação do mercado de banquetes impulsionará significativamente as sub-indústrias, como condimentos e pratos pré-fabricados. Ao mesmo tempo, o Baijiu sub high-end dominado pelo mercado de banquetes rural também se beneficiará. Se
Os canais de catering e show noturno podem ser abertos, e o consumo de cerveja high-end também será revertido.
Acreditamos que o tempo “mais escuro” para alimentos e bebidas passou. Olhando para o segundo semestre do ano, ainda há incerteza sobre a mudança da situação epidêmica. Sugerimos duas linhas principais de alocação: uma é a linha de recuperação, com foco no setor sub high-end Baijiu e condimentos, e a outra é a linha de certeza de desempenho. Recomenda-se focar no high-end Baijiu: Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) .
Dica de risco: o impacto da epidemia está aumentando, o que tem um grande impacto na macroeconomia e na demanda por alimentos e bebidas. A empresa tem grandes defeitos de gestão.
Revisão do Mercado de Ações de Hong Kong:
Esta semana, o índice de consumo essencial Hang Seng (hscis) caiu 1,87%, dos quais as principais empresas subiram ou caíram 5,72% em Zhou Heiya, 4,03% em China Resources beer, 2,30% em COFCO jiajiakang, 0,37% em alimentos chineses, 2,68% em Nongfu Shanquan, 4,80% em Mengniu Dairy, 6,36% em Wanzhou International e 7,40% em Aoyou
