Principais pontos de investimento:
Mercado de placas esta semana:
Esta semana, o Índice Composto de Xangai subiu 2,8%, o índice de mercado empresarial em crescimento subiu 4%, o índice Shanghai e Shenzhen 300 subiu 3,65%, o índice químico básico CITIC subiu 5,42%, e o índice químico Shenwan subiu 6,03%.
Aumento e queda de várias sub-indústrias da indústria química: nesta semana, as cinco principais sub-indústrias da indústria química foram fertilizante fosfato e indústria química fosfato (12,94%), fertilizante composto (10,42%), viscose (9,57%), organosilício (9,38%) e carbonato de sódio (9,21%); As cinco sub-indústrias seguintes no setor químico foram pneus (-4,35%), produtos químicos de impressão e tingimento (-0,05%), outros produtos plásticos (0,35%), revestimentos, tintas e pigmentos (0,82%) e aditivos de borracha (0,85%).
Principais tendências da indústria esta semana:
Com o apoio de políticas no país e no exterior, a demanda por triclorosilano vem melhorando por um longo tempo: triclorosilano, também conhecido como clorofórmio de silício, é usado principalmente para fabricar polissilício e agente de acoplamento de silano. O polisilício é uma parte importante dos módulos fotovoltaicos. Em 2022, a capacidade de produção de polissilício da China cresceu rapidamente. De acordo com Baichuan Yingfu, em maio de 2022, a capacidade de produção de polissilício da China foi de 745500 toneladas, um aumento de 33,96% em relação ao final do ano passado. Com a liberação gradual de nova capacidade de produção de polissilício, a demanda por triclorosilano aumentou significativamente, e o preço também continuou a subir. Em 31 de maio de 2022, o preço do triclorosilano da China foi de 21000 yuan / ton, um aumento de 75,00% em relação ao início do ano. A longo prazo, com a introdução de uma série de políticas de promoção fotovoltaica no país e no exterior, espera-se que a indústria fotovoltaica global continue a crescer. A Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma da China, a administração nacional de energia e outros nove ministérios e comissões emitiram conjuntamente o “14º plano de cinco anos” para o desenvolvimento de energias renováveis, que propôs que, até 2025, a energia eólica e ; Os Estados Unidos concederam uma isenção pautal de importação de 24 meses para Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) ; A Comissão Europeia planeja duplicar a capacidade fotovoltaica instalada até 2025. Com a implementação de políticas nacionais e regionais, espera-se que a demanda por matérias-primas fotovoltaicas a montante, como polissilício e triclorosilano se expanda.
Sugestões de investimento: a oferta e a procura de fertilizantes fosfatados são apertadas, o preço de suporte de custos está aumentando, e os preços nacionais e estrangeiros de fertilizantes fosfatados continuam a ser pobres. Espera-se que a prosperidade da China continue aumentando. As principais preocupações são: Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) Sobute New Materials Co.Ltd(603916) . Sob o pano de fundo do crescimento estável, a demanda da China por carbonato de sódio é forte, o estoque de carbonato de sódio em plantas de vidro a jusante é baixo e o crescimento do vidro fotovoltaico é forte. Hershey, subsidiária do Shandong Head Co.Ltd(002810) . Após anos de competição e expansão, os líderes em vários campos subdivisões da CHEMCHINA construíram um fosso rentável com vantagens de custo, e a participação de mercado global tem vindo a aumentar continuamente. Atualmente, a avaliação está em um nível baixo, com foco em: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) Huafon Chemical Co.Ltd(002064) . O mercado de pneus centenário é um mercado de trilhões de yuans. A epidemia de covid-19 acelerou a reorganização do padrão da indústria. Os líderes de pneus da China continuaram a explorar o mercado em várias direções, e a participação de mercado continuou a aumentar. Espera-se manter o crescimento de alta velocidade. As principais preocupações são: Shandong Linglong Tyre Co.Ltd(601966) Sailun Group Co.Ltd(601058) Qingdao Sentury Tire Co.Ltd(002984) . No contexto de “carbono duplo”, a China continuou a melhorar o mercado nacional de comércio de carvão e promoveu o desenvolvimento de nova indústria química de carvão no lado do custo. A demanda por glufosinato se recupera, a indústria de fosfatação upstream é alta, e o custo suporta o preço do glufosinato para retornar ao canal ascendente.
Aviso de risco: recessão macroeconómica; Grandes flutuações dos preços do petróleo; A procura a jusante é inferior ao esperado.
