Cimento: a demanda na baixa temporada é fraca, e a retomada do trabalho e da produção pode estimular a demanda do mercado. Esta semana, o preço do cimento continuou a diminuir, e a demanda do mercado não melhorou. Em termos de demanda, está atualmente na fase off-season tradicional, e a demanda de cimento continua a ser fraca. Além disso, devido ao impacto das chuvas no Sul da China, a demanda do mercado está deprimida, eo preço do cimento continua a cair. No lado da oferta, todas as províncias em todo o país continuam a implementar o plano de parar fornos durante a mudança de carga de pico no verão. Além disso, com o enfraquecimento da demanda global do mercado, algumas províncias como Guangdong e Shanxi ainda adicionarão dias de produção de mudança de carga de pico. Em termos de estoque, a taxa de capacidade de armazenamento de clínquer de cimento esta semana foi de 72,49%, ligeiramente aumentada mês a semana, em um nível histórico alto, e o efeito do impressionante pico de produção no alívio da pressão de estoque é limitado. Consideramos que, embora a procura esteja atrasada, não desapareceu; além disso, enfraqueceu-se o impacto da recente epidemia em Xangai e Pequim, acelerou-se a retoma do trabalho e da produção, recuperou-se gradualmente o mercado a jusante, o que tem um certo efeito estimulante na procura de cimento, e a procura do mercado em algumas regiões mostrou sinais de aquecimento. Além disso, com o desenvolvimento sustentado da política de crescimento constante, espera-se que o negócio imobiliário acelere, impulsionando a demanda do mercado de cimento. Sugere-se prestar atenção às empresas líderes na área do cimento.
Vidro: o preço do vidro float continua a diminuir. A estação chuvosa no sul da China tem um grande impacto na construção a jusante, a demanda do mercado de vidro float é fraca, as ordens a jusante não são significativamente melhoradas, e os preços são reduzidos ainda mais. Com o apoio de altos preços de combustível bruto, a fábrica de vidro float tem uma grande perda. Em termos de oferta, não houve mudança na linha de produção esta semana, a oferta de vidro float permaneceu estável, e a pressão sobre o estoque da empresa continuou a aumentar. Atualmente, o estoque de empresas de vidro float está em um nível alto, com um aumento de 3,45% na semana. Espera-se que o final concluído se recupere após o lançamento da política imobiliária. Espera-se que a demanda subsequente do mercado de vidro seja estabilizada e recuperada, e há espaço para o preço do vidro float para melhorar.
Fibra de vidro: o preço roving é temporariamente estável, enquanto o preço do fio eletrônico aumenta. Esta semana, o preço da fibra de vidro roving permaneceu estável, a cotação dos principais fabricantes foi plana, a demanda de curto prazo foi geral e não houve melhora óbvia; Esta semana, o preço do fio eletrônico aumentou, a produção e as vendas de vários fabricantes são boas, e o fornecimento de bens é relativamente apertado. Acreditamos que a demanda downstream por fibra de vidro, como energia eólica e veículos novos de energia, está altamente relacionada à neutralidade de carbono. Graças à expansão da demanda downstream por novas aplicações, a indústria ainda tem grande espaço para desenvolvimento. Sugere-se prestar atenção às empresas líderes na indústria de fibra de vidro.
Materiais de construção de consumo: espera-se que a política imobiliária aumente a demanda do mercado por materiais de construção de consumo. Afetada pela recessão dos imóveis e pela escassez de fundos no final da conclusão a jusante, a demanda do mercado por materiais de construção de consumo enfraqueceu. Sob o pano de fundo do desenvolvimento contínuo da política imobiliária, o final concluído será gradualmente restaurado, e a demanda por materiais de construção de consumo ainda terá espaço para melhorar devido à liberação da antiga demanda de reconstrução. Além disso, no contexto da neutralidade de carbono, a melhoria dos padrões de consumo de energia de construção é propício para a popularização e promoção da aplicação de materiais de construção verdes de alta qualidade, e líderes da indústria com vantagens de escala e vantagens de qualidade do produto se beneficiarão.Recomenda-se prestar atenção às empresas líderes de materiais de construção de consumo.
Sugestão de investimento: consumo de materiais de construção: recomendar empresas líderes com vantagens de escala e vantagens de qualidade do produto Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) s ( Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) .sz), A.D. Co., Ltd. ( Yonggao Co.Ltd(002641) .sz), Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) s ( Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) .sz), Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) s ( Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) .sz), Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) s ( Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) .sz), Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) s ( Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) .sz). Fibra de vidro: recomenda-se expandir ainda mais a capacidade de produção de torneira de fibra de vidro China Jushi Co.Ltd(600176) China Jushi Co.Ltd(600176) .sh. Cimento: recomenda-se que as empresas líderes na área de cimento Huaxin Cement Co.Ltd(600801) Huaxin Cement Co.Ltd(600801) .sh e Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) .sz. Vidro: recomenda-se prestar atenção a Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) .sh e CSG a ( Csg Holding Co.Ltd(000012) .sz) que aumentam a proporção de produtos high-end.
Aviso de risco: risco de flutuações substanciais dos preços das matérias-primas; O risco de a procura a jusante ser inferior ao esperado; O risco de que a nova capacidade da indústria ultrapasse a expectativa; A política imobiliária não está avançando como esperado.
