Destaques desta semana
Em maio, o volume de vendas de novos veículos energéticos recuperou acentuadamente, e o volume de vendas de Byd Company Limited(002594)
Em maio, a capacidade de produção das empresas automobilísticas gradualmente se recuperou, e a capacidade instalada de baterias de energia começou a aumentar
Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750)
Projeto de fábrica da bateria do carbono zero da potência da visão estabelecido na Espanha
Início de 100000 t dos tempos de Jiayuan/um projeto de folha de cobre eletrolítico de alto desempenho
Preço do material da bateria de lítio
Produtos de cobalto: cobalto eletrolítico (435000 yuan / ton, 0,58%); Trióxido de cobalto (305000 yuan / ton, -6,15%); Sulfato de cobalto (92500 yuan / ton, -2,63%);
Produtos de lítio: lítio metálico (2,97 milhões de yuan / ton, -0,01%); Carbonato de lítio (454000 yuan / ton, 0,89%), hidróxido de lítio (473000 yuan / ton, 2,16%);
Produtos de níquel: níquel eletrolítico (219000 yuan/ton, -3,1%), sulfato de níquel (43000 yuan/ton, 0,00%);
Midstream material: cátodo ternário (523 tipo de energia: 337500 yuan / ton, 0,00%; 622 tipo de cristal único: 365000 yuan / ton, 0,00%; 811 tipo de cristal único: 392500 yuan / ton, 0,00%); Fosfato de ferro de lítio (155000 yuan / ton, 0,00%); Catodo (grafite artificial (310320mah / g) 36000 yuan / ton, 0,00%; Grafite artificial (330340 mah / g) 56000 yuan / ton, 0,00%; Grafite artificial (340360mah / g) 73000 yuan / ton, 0,00%; Diafragma (7+2) μ M revestimento 2,6 yuan / plano, 0,00%; 9+3 μ M revestimento 2,2 yuan / plano, 0,00%); Eletrólito (ferro lítio 73000 yuan/ton, -12,05%; ternário 90000 yuan/ton, -12,45%; lítio hexafluorofosfato 245000 yuan/ton, -7,55%)
Proposta de investimento e objecto de investimento
A cadeia industrial passou o fundo em forma de “U” e entrou no ciclo em forma de “V” de melhoria da cadeia. Xangai anunciou cancelar o sistema de lista branca para a retomada do trabalho e da produção das empresas a partir de 1 de junho, o que inaugurará uma grande melhoria na produção da cadeia industrial. Tesla, uma empresa de referência, basicamente voltou ao normal. Ele mesmo realizou a exportação de quase 9000 veículos enquanto aumenta o volume de entrega na China, que é de sinal óbvio significado. Com base nisso, julgamos que a baixa em forma de U em abril e maio na nova indústria de veículos de energia passou, e a indústria como um todo entrará na fase de melhoria contínua mês a mês. Não descartamos um ciclo de reversão rápida em forma de V (compensação de consumo).
O estoque de mercado de reposição de veículos petrolíferos é enorme, e o estímulo político abre espaço para nova demanda de energia! Na fase inicial, o julgamento do mercado sobre a demanda e penetração de novos veículos de energia foi baseado apenas no volume de vendas novo anual de veículos, mas ignorou a diferença entre a demanda real e volume de vendas (demanda real ≈ volume de vendas novo + volume de negociação de veículos em segunda mão). No entanto, o volume de negociação de veículos em segunda mão da China em 21 anos atingiu 17,58 milhões, quase 70% do volume de vendas de veículos novos. No futuro, ele se tornará um mercado que não pode ser ignorado (substituição de estoque). Recentemente, Guangdong, Xangai, Zhejiang e outros lugares introduziram novas políticas de subsídio de substituição de veículos de energia (velhas para novas), que não são exatamente as mesmas que os consumidores de carros novos, e espera-se abrir um enorme espaço para a substituição de estoque de veículos de energia nova.
Para resumir, recomenda-se prestar atenção a Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , comprar) e Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) ( Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , comprar); Os materiais midstream são sugeridos para prestar atenção a Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) (comprado), Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) (não avaliado), Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) (comprado), Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) (não avaliado).
Aviso de risco
O subsídio está em declínio e as vendas de novos veículos energéticos são menores do que o esperado; Risco de flutuação dos preços das matérias-primas a montante.
