Principais pontos de investimento
No geral: na semana passada (6 de junho de 2022 a 12 de junho de 2022), o CSI 300 subiu ou caiu em 3,65%, o Índice Composto de Xangai subiu ou caiu em 2,80%, e o índice de gema subiu ou caiu em 4%. A indústria química básica subiu ou caiu 6,03%, superando o índice CSI 300 em 2,38 pontos percentuais, o Índice Composto de Xangai em 3,23 pontos percentuais e o índice de mercado empresarial em crescimento em 2,03 pontos percentuais.
Setor: o índice de novos materiais subiu ou caiu 3,47% na semana passada, com desempenho inferior ao índice CSI 300 em -0,18%, desempenho inferior ao índice de gemas em -0,53%, e desempenho superior ao índice composto de Xangai em 0,67%. As três principais sub-indústrias que subiram esta semana foram silicone (9,38%), produtos químicos de lítio (7,99%) e plásticos degradáveis (3,64%), e as duas únicas sub-indústrias que caíram foram o índice de materiais OLED (-2,31%) e fibra de carbono (-0,68%).
Estoques: no setor de novos materiais, na semana passada, 70% dos estoques obtiveram retornos positivos. As acções com maior aumento foram Hunan Yussen Energy Technology Co.Ltd(002986) 4,58%.
Avaliação: em 12 de junho de 2022, o índice de gemas PE (TTM) atual é de 51,09, a média de PE nos últimos três anos é de 58,5, o índice de novos materiais PE (TTM) é de 31,45 e a média de PE nos últimos três anos é de 44,1. A taxa de prêmio do índice de novos materiais em relação ao índice de gemas é de -38,44%.
Destaques da indústria
1) uma empresa líder na indústria material da bateria do lítio-íon, Ruitai Xincai gem IPO assinatura
2) realizar a produção industrial da folha de cobre ultra fina da bateria de lítio de 4 mícrons! Jiangxi Copper Group dominou com sucesso as principais tecnologias
3) investimento de 550million yuan! Gigante global de tecnologia eletrônica Merck estabeleceu-se em Zhangjiagang
4) Tianma desenvolveu uma nova geração de esquema OLED de baixa frequência, que é esperado para ser produzido em massa em 2022
5) Publicidade oficial Byd Company Limited(002594) fonte de bateria para Tesla
Vista central
Vista a curto prazo:
A avaliação da nova indústria de materiais está na faixa inferior. De acordo com a avaliação e expectativa da indústria de crescimento no primeiro trimestre de 2022, a indústria de fibra de carbono tem um grande espaço para localização e substituição, e as novas indústrias de energia, fotovoltaica e outras continuam a desfrutar de alta prosperidade. Sugere-se prestar atenção a Jilin Carbon Valley, líder de precursor de fibra de carbono, e para Avic Aviation High-Technology Co.Ltd(600862) Kbc Corporation Ltd(688598) ; Novos materiais militares estão sujeitos a pequenas flutuações no ambiente macro, e a demanda downstream é estável, mostrando um alto momento de ciclo de contador. Sugere-se concentrar na tecnologia Huaqin, a única empresa no mercado envolvida na P & D, produção e vendas de materiais furtivos militares.
Aviso de risco
O risco de a situação epidêmica provocar flutuações substanciais no mercado; Risco de flutuações substanciais dos preços das matérias-primas; Risco político; O risco de o desenvolvimento tecnológico não ser o esperado; O risco de intensificação da concorrência industrial. Desde maio, sob a influência do abrandamento gradual da epidemia, da recuperação ordenada da cadeia de suprimentos e da queda dos preços das matérias-primas, a nova indústria de materiais recuperou em mais de 10% como um todo. Em 12 de junho de 2022, o novo índice de materiais PE (TTM) era de 31,45, e a média de PE nos últimos três anos era de 44,1, que estava na faixa histórica inferior. Entre as 93 empresas da nova indústria de materiais que contamos, as empresas com quantil histórico de PE (TTM) acima de 0-5%, 5-10%, 10-20%, 20-50% e 50% responderam por 20%, 17%, 17%, 23% e 23% respectivamente. No geral, a nova indústria de materiais tem um alto crescimento e o valor de alocação foi realizado.
A jusante da nova indústria de materiais envolve principalmente indústrias de alto perfil, como a nova energia, fotovoltaica, semicondutores e indústria militar. O impulso de crescimento é suficiente, a prosperidade a curto prazo deve continuar e o desempenho no segundo trimestre deve ser realizado. Da sub-indústria de materiais novos
