Vista central
Revisão de mercado: ao longo da semana, o índice CSI 300 subiu 3,65%, o índice gema subiu 4% e o índice da indústria têxtil e do vestuário subiu 0,93%, mais fraco que o CSI 300 e o índice gema, em que o setor têxtil cresceu 2,56% e o setor de vestuário de marca caiu 0,44%. Em termos de estoques individuais, Li Ning, Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) e Ningbo Peacebird Fashion Co.Ltd(603877) .
Principais notícias no exterior: (1) Zara e outros fast fashion aumentaram seus preços. (2) As vendas a retalho de Hong Kong aumentaram mais de 10% em Abril. (3) A Marks & Spencer viu os lucros subirem.
Informações importantes do setor e da empresa: (1) Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) : O investimento da Chonglou reduziu 4,236 milhões de ações da empresa através de block trading e licitação centralizada, representando 1% do capital social total da empresa. (2) Shenzhen Ellassay Fashion Co.Ltd(603808) : a empresa recomprou 2,961 milhões de ações da empresa através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai por meio de transação de licitação centralizada. O preço de transação mais alto foi 10,13 yuan / ação, e o preço mais baixo foi 9,5 yuan / ação. O montante total de fundos pagos foi 290352 milhões de yuan (excluindo comissões e outros custos de transação). (3) Biem.L.Fdlkk Garment Co.Ltd(002832) . (4) Investimento e financiamento da indústria de consumo de 28 de maio a 10 de junho: a. a torta de doces de leite da marca da roupa interior completou um financiamento da rodada B de quase 100 milhões de yuans; B empresa de tecnologia desportiva eqlzinc Completar a rodada de financiamento pré-A de mais de US$ 10 milhões; C. qumeirunto, uma subsidiária integral de Qumei Home Furnishings Group Co.Ltd(603818) .
Combinações de placas sugeridas esta semana: Zhejiang Weixing Industrial Development Co.Ltd(002003) li Ning, Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) . Desempenho da carteira da semana passada: Zhejiang Weixing Industrial Development Co.Ltd(002003) 0%, Li Ning 9%, Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) 4%, Zhejiang Natural Outdoor Goods Inc(605080) 4% e Huali Industrial Group Company Limited(300979) 1%.
Proposta de investimento e objecto de investimento
Esta semana, o mercado continuou a recuperar fortemente sob a liderança de estoques cíclicos. No setor têxtil e vestuário, o desempenho geral da manufatura foi mais forte do que o da marca de vestuário. No processo de retorno do apetite pelo risco de mercado, o desempenho dos principais preços das ações também foi relativamente mais forte na faixa de alta prosperidade, como roupas esportivas e cosméticos. Com o controle efetivo da epidemia e a promoção da retoma nacional do trabalho e da produção, espera-se que junho estabeleça o ponto de partida para a recuperação gradual do consumo opcional. O apoio das políticas locais de consumo e da economia real continua a ser cumprido, a economia subsequente estabiliza gradualmente e espera-se que o ambiente de consumo seja melhorado. Nesta fase, o líder de consumo da marca é um bom momento para a seleção de estoque do lado esquerdo. Por um lado, o baixo desempenho no segundo trimestre é totalmente esperado, por outro lado, uma vez confirmada a melhoria dos dados de consumo final, considerando a grande queda na fase inicial, o preço das ações tem a oportunidade de sair do mercado de reparos, e é mais flexível. Dado que a avaliação atual da indústria e as posições institucionais estão na faixa de fundo histórica, e o período mais difícil da indústria passou, mantemos uma classificação “otimista” para a indústria. De acordo com a estratégia da indústria desta semana, recomenda-se continuar a manter a configuração equilibrada de “líder de fabricação + líder de trilha de alta prosperidade” (veja o portfólio de investimentos acima desta semana para detalhes). Para implementar a estratégia de investimento da indústria no segundo semestre do ano, sugerimos que, por um lado, devemos tomar alguns líderes de fabricação de exportação de alta qualidade como escudo, agarrar as oportunidades determinísticas e focar em recomendar Zhejiang Weixing Industrial Development Co.Ltd(002003) ( Zhejiang Weixing Industrial Development Co.Ltd(002003) , comprar), 608080 608080, comprar), Huali Industrial Group Company Limited(300979) Huali Industrial Group Company Limited(300979) , comprar) e Shenzhou International (02313, comprar), e sugerimos prestar atenção a Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) ( Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) , não avaliado). Por outro lado, também é necessário traçar ativamente os líderes de roupas flexíveis da marca, especialmente as duas faixas determinísticas de roupas esportivas e beleza (cosméticos e beleza médica) sobre as quais estamos mais otimistas no médio e longo prazo. Li Ning (02331, comprar), Anta sports (02020, comprar), Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) , comprar, Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) , aumento de participação) e Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) (comprar) são recomendados, Recomenda-se prestar atenção a Tebu International (01368, comprar) e Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) . Além disso, sugere-se prestar atenção a Bosideng (03998, comprar), Baoxiniao Holding Co.Ltd(002154) Baoxiniao Holding Co.Ltd(002154) , comprar, Luolai Lifestyle Technology Co.Ltd(002293) Luolai Lifestyle Technology Co.Ltd(002293) , excesso de peso), Biem.L.Fdlkk Garment Co.Ltd(002832) Biem.L.Fdlkk Garment Co.Ltd(002832) , Unrated e outras empresas para roupas médias e high-end.
Aviso de risco
A recorrência de epidemias fora da China, a pressão da desaceleração econômica nos terminais de varejo da China, fricção comercial, inflação e flutuações da taxa de câmbio RMB.
