Falar todas as segundas-feiras:
China Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) auto tem sido em grande escala desde 2015, e tem sido quase 7 anos. De acordo com a vida útil estimada das baterias de energia por 5-8 anos, o primeiro lote de baterias de energia foi desativado em grande escala. De acordo com as estatísticas do Centro de Pesquisa de Tecnologia Automotiva da China, as baterias de energia aposentadas atingirão 200000 toneladas em 2020 e 780000 toneladas em 2025, com uma taxa de crescimento anual composta de mais de 31%. De acordo com a produção e vendas de novos veículos de energia, estimámos anteriormente que o volume acumulado da bateria de energia aposentada de 2021 a 2026 aumentará de 33gWh para mais de 230gWh, com uma taxa de crescimento anual composta de mais de 45%.
Espera-se que as baterias de fosfato de ferro de lítio no campo dos transportes públicos e do transporte de passageiros se tornem uma das fontes importantes de baterias retiradas na fase inicial. Quando a China começou a aumentar o volume de novos veículos de energia por volta de 2015, o transporte público foi outro campo de aplicação importante além de carros de passageiros. A bateria de energia usada no campo do transporte público é principalmente bateria de fosfato de ferro de lítio. Quando o primeiro lote de maré de descomissionamento da bateria chegar, as baterias de fosfato de ferro de lítio usadas em ônibus, ônibus e outros veículos operacionais no estágio inicial entrarão primeiro no estágio de descomissionamento.
Na fase inicial da promoção dos novos veículos energéticos, o transporte de passageiros por autocarro é um dos domínios-chave, excepto o mercado dos veículos de passageiros, mas é relativamente baixo em termos de proporção de produção, sendo a produção dos autocarros apenas responsável por cerca de 20% da produção total dos veículos novos energéticos.
No entanto, a potência média de carga dos automóveis de passageiros novos de energia é de 4 a 5 vezes a dos automóveis de passageiros. Tomando como exemplo maio de 2022, a potência média de carga dos carros de passageiros elétricos puros é de 190kwh, enquanto a potência média de carga dos carros de passageiros é de 49,7kwh. De acordo com as mudanças na proporção de carga de bateria de carro único de ônibus elétrico puro e carro de passageiros nos últimos anos, estima-se que a proporção de carga de bateria de ônibus em torno de 2015 é de cerca de 50%.
No campo dos carros de passageiros novos de energia, especialmente no campo dos carros de passageiros elétricos puros, a capacidade instalada de fosfato de ferro de lítio representa mais de 95% durante todo o ano. Considerando que um certo número de novos veículos de passageiros de energia também usam fosfato de ferro de lítio na fase inicial, a quantidade de baterias de fosfato de ferro de lítio aposentadas pode representar cerca de 50% ou mais da quantidade total de baterias aposentadas no início da maré de aposentadoria da bateria.
As fontes de baterias aposentadas de fosfato de ferro de lítio serão principalmente carros de passageiros e gradualmente mudarão para carros de passageiros. Antes de 2020, a proporção de fosfato de ferro de lítio instalada de carros de passageiros elétricos puros será mantida em cerca de 60% e 20%, respectivamente, e a proporção de carros de passageiros será inferior a 20%. Em 2020, com a aplicação de bateria de lâmina e outras tecnologias, a capacidade instalada e a proporção de bateria de fosfato de ferro de lítio em carros de passageiros aumentará rapidamente. Com o avanço da tendência de aposentadoria, a fonte de baterias de fosfato de ferro de lítio mudará gradualmente de carros de passageiros para carros de passageiros.
Estratégia de investimento: em comparação com a reciclagem da bateria ternária de lítio, a reciclagem da bateria de fosfato de ferro de lítio atraiu atenção e investimento relativamente limitados devido ao baixo preço de materiais relevantes nos últimos anos. Com o rápido aumento na proporção de fosfato de ferro de lítio instalada capacidade nos últimos anos e os preços crescentes de vários materiais, a reciclagem de fosfato de ferro de lítio despertou gradualmente o interesse de todas as partes.Recomenda-se que a atenção tenha certas vantagens técnicas neste campo, A capacidade de produção entrou no período de lançamento e Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) .
Dicas de risco: o preço das matérias-primas de fosfato de ferro de lítio flutua acentuadamente e a concorrência no mercado de reciclagem de baterias se intensifica.
Análise do mercado:
O setor de proteção ambiental Shenwan aumentou ou caiu -0,4%, classificando 27/31 entre as indústrias de nível Shenwan.
Em termos de subsectores, os cinco sectores Shenwan III, a saber, assuntos da água e tratamento da água, equipamentos de protecção ambiental, tratamento de resíduos sólidos, tratamento ambiental global e tratamento atmosférico, aumentaram ou diminuíram 1,28%, -0,2%, -1,42%, -1,92% e -2,4%.
Em termos de existências específicas, Henan Qingshuiyuan Technology Co.Ltd(300437) 18,67%, Xingyuan Environment Technology Co.Ltd(300266) 14,94%, Cecep Environmental Protection Equipment Co.Ltd(300140) China Tianying Inc(000035) 6, 73%, aibulu (- 7, 25%) e Zhejiang Tuna Environmental Science & Technology Co.Ltd(603177) .
