O plano de renovação de dutos urbanos foi emitido, com foco em oportunidades de investimento na indústria de dutos plásticos. O gabinete geral do Conselho de Estado emitiu recentemente o plano de implementação do gasoduto urbano e outras reformas envelhecidas (20222025) (doravante denominado plano de implementação). O plano de implementação insiste claramente em avançar moderadamente as instalações de infra-estrutura e acelerar o envelhecimento, modernização e transformação dos gasodutos urbanos. Exige que o envelhecimento, modernização e transformação de gasodutos de abastecimento de água, drenagem e aquecimento com materiais atrasados, longa vida útil e materiais abaixo do padrão sejam basicamente concluídos até o final de 2025. Todas as localidades formularam planos de acordo com as condições reais, e simultaneamente promoveram a construção de digitalização, networking e inteligência. Os fundos de transformação devem ser razoavelmente partilhados pelas unidades empresariais profissionais, pelo governo e pelos utilizadores. Além disso, os fundos financeiros são devidamente subsidiados, os projetos de transformação podem ser incluídos no apoio especial à dívida, a aplicação para os REITs piloto de construção de infraestrutura é apoiada, os bancos são incentivados a aumentar o apoio ao crédito e a isenção fiscal do projeto é implementada. Acreditamos que o lançamento do plano de implementação significa que o escopo da renovação urbana foi estendido do campo da renovação de casas antigas para o campo das instalações públicas municipais. Com o declínio da renovação de galpões em 2019, a demanda de investimento em áreas relevantes impulsionadas pela renovação urbana será reduzida. Em 2021, o número de domicílios que realizam reformas de casas antigas ultrapassou os 9 milhões. Referindo-se ao plano de renovação durante o “décimo quarto plano quinquenal”, é difícil que a escala de renovação nos anos subsequentes aumente significativamente em relação à de 2021. Actualmente, a pressão da recessão económica continua a aumentar e a infra-estrutura continua a ser a forma mais eficaz de estabilizar a economia. O lançamento do plano de implementação significa que o escopo da renovação urbana é ampliado da transformação de casas antigas para instalações públicas municipais, o que compensa ainda mais a redução da demanda causada pelo recuo da renovação do galpão, e aumenta os esforços para estabilizar o crescimento da infraestrutura. De acordo com o plano de implementação, temos duas inferências: 1 A demanda por renovação de galpão e renovação antiga abrange uma gama mais ampla, envolvendo mais materiais de construção de consumo. A demanda por renovação de dutos urbanos é mais concentrada, e a indústria de tubos de plástico beneficia diretamente. Entre eles, China Liansu, Fujian Superpipe Co.Ltd(300198) ad ações e outras ações públicas municipais com alta demanda se tornarão o alvo preferido. 2. A renovação de serviços públicos municipais será a tendência geral da renovação urbana no futuro. A renovação de gasodutos é apenas um tipo de renovação. Com a promoção adicional da renovação urbana no futuro e o progresso contínuo da tarefa de crescimento constante de acompanhamento, acreditamos que estradas municipais, jardins, corredores de tubos e outras instalações relacionadas também devem atender à demanda de transformação.
Análise de mercado desta semana: nesta semana (6 de junho de 2022 a 10 de junho de 2022), o índice do setor de materiais de construção (CITIC) caiu 0,1%, que foi de -3,7% em relação ao retorno excedente do CSI 300. Ano até à data, o rendimento do setor de materiais de construção é de -13,2%, o que é 1% superior ao do CSI 300. Na semana passada, o rendimento do portfólio preferencial foi de 3,2%, comparado com o rendimento excedente do índice de materiais de construção foi de 3,3%, e o rendimento acumulado/rendimento excedente foi de -7,7%/-3,7%.
Visão geral de dados semanais de materiais de construção: o preço médio do vidro float em todo o país esta semana foi de 94,7 yuan / caixa de peso, com uma mudança de anel / ano a ano de -2,1% /-33,7%; O estoque foi de 70,51 milhões de caixas de peso, um aumento de 3,45% mês a mês e 335,0% ano a ano. Esta semana, o preço médio do fio direto de enrolamento mainstream nacional foi de 6200 yuan / ton, o mesmo que na semana passada; O preço médio do fio eletrônico foi de 9000 yuan / ton, o mesmo que na semana passada. O preço médio de transação no mercado nacional de cimento esta semana foi de 460 yuan / ton, queda de 2,5% mês a mês. A taxa de entrega de cimento esta semana foi de 59,1%, queda de 3,9% mês a mês; A razão de capacidade de armazenamento foi de 72,5%, com aumento mensal de 0,7 PCT. Entre as matérias-primas de materiais de construção consumidos esta semana, o preço médio do asfalto foi de 5152 yuan / ton, que foi plano mês a mês; O preço médio do PVC foi de 8750 yuan / ton, acima de 2,5% mês em mês.
Proposta de investimento e objecto de investimento
Otimista sobre o setor fotovoltaico / novos materiais, recomendo Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) ; Recomendamos Sobute New Materials Co.Ltd(603916) Sobute New Materials Co.Ltd(603916) (comprar) e China Liansu (02128, comprar) para se beneficiar da cadeia da indústria de infra-estrutura. Estamos otimistas sobre o líder impermeável Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) (comprar) por um longo tempo. Além disso, recomendamos Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) (comprar) que deve crescer rapidamente em novos materiais e setor UTG, e Shandong Linuo Technical Glass Co.Ltd(301188) Shandong Linuo Technical Glass Co.Ltd(301188) Shandong Linuo Technical Glass Co.Ltd(301188) (comprar) que deve crescer rapidamente em vidro borosilicato na otimização da estrutura do produto
A combinação preferida da próxima semana: Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) Sobute New Materials Co.Ltd(603916) china Liansu, Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271)
Aviso de risco
A taxa de crescimento do investimento em infraestrutura/imobiliário não atendeu às expectativas, e o preço das matérias-primas variou acentuadamente
