Vista central
Criação: o ciclo do porco está prestes a reverter, e o pensamento a longo prazo ganhará o ciclo do porco. 1) Porcos vivos: espera-se iniciar a reversão da capacidade do final de 2022 para o primeiro semestre de 2023. Acreditamos que a atitude otimista dos agricultores em relação ao preço do porco no segundo semestre do ano fará com que a recuperação do preço do porco no segundo semestre do ano continue a ser menor do que o esperado, e o caixa da indústria deve ser ainda mais esgotado até o final de 2022. Depois que o preço do porco é menor do que o esperado, a confiança dos agricultores pode mudar, a indústria acelerará a remoção da capacidade de produção e o ciclo do porco inaugurará um ponto de virada. No curto prazo, o preço da carne de porco pode se recuperar sazonalmente, o que enfraquecerá a lógica da descentralização da capacidade. Se o callback da placa, deve ser o melhor estágio de layout. Recomendações principais: Zhejiang Huatong Meat Products Co.Ltd(002840) Muyuan Foods Co.Ltd(002714) . 2) Aves de capoeira: a grande oportunidade do setor avícola é geralmente impulsionada pelo lado da demanda. A inversão do ciclo suíno no futuro deverá impulsionar o setor avícola. A avaliação atual do setor de frango de penas brancas está na mais baixa da história, é otimista sobre a reparação da avaliação da indústria, e o estoque de cavalos brancos é recomendado: Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) . O estoque de frango de penas amarelas em produção está no nível mais baixo em três anos. Espera-se que o lucro da criação de frango de penas amarelas melhore em 2022. Recomenda-se que metas de reprodução de alta qualidade: Jiangsu Lihua Animal Husbandry Co.Ltd(300761) Hunan Xiangjia Animal Husbandry Company Limited(002982) .
Seguros dinâmicos: é otimista sobre a valorização e reparação do setor, e as oportunidades beta no setor são destacadas. A curto prazo, é optimista que a avaliação do sector seja reparada, que os preços subsequentes dos suínos melhorem mês a mês e que a margem operacional da indústria da protecção animal seja melhor. A médio prazo, é otimista que a indústria reverta, e o ciclo suíno reverterá em breve, beneficiando da alta rentabilidade da criação a jusante e da aceleração da tendência em larga escala, e a indústria de proteção animal pode clicar duas vezes em termos de volume. A longo prazo, estamos otimistas quanto ao aumento da participação das cidades líderes. Por um lado, espera-se que a criação em larga escala acelere a expansão da indústria de proteção animal, e as vantagens das empresas líderes em P&D, produtos e canais podem ser destacadas; Ao mesmo tempo, a comercialização acelerada da imunização compulsória, o desenvolvimento constante da pesquisa e desenvolvimento de vacinas não pragas da China e a substituição de importação de vacinas pet promoverão o crescimento contínuo de alta velocidade do mercado de produtos biológicos veterinários da China, especialmente para empresas líderes; Além disso, a nova versão da ração gmp + foi proibida, a transformação e atualização da indústria química veterinária acelerou, e espera-se que as empresas líderes se beneficiem do núcleo. Recomendações: Wuhan Keqian Biology Co.Ltd(688526) China Animal Husbandry Industry Co.Ltd(600195) Hvsen Biotechnology Co.Ltd(300871) Pulike Biological Engineering Inc(603566) .
Cadeia de plantio: preste atenção às oportunidades temáticas da segurança alimentar e valorize a ressonância entre ciclo da indústria de sementes e crescimento. O conflito entre Rússia e Ucrânia, alta temperatura e clima seco na Índia pode continuar, e o global Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) . Além disso, continue otimista sobre a ressonância entre ciclo da indústria de sementes e crescimento. Em termos de ciclo, a indústria de sementes continua a beneficiar-se do lucro descontado como o ciclo após os preços dos grãos. Em termos de crescimento, a China está otimista sobre a implementação de sementes geneticamente modificadas de uma maneira razoável, ordenada e segura sob o pano de fundo da potencial crise global de segurança alimentar. Recomendações principais: Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) .
Sugestões de investimento: recomendam-se três linhas principais de criação, protecção animal e segurança alimentar. Entre eles, 1) recomendações para criação de suínos: Zhejiang Huatong Meat Products Co.Ltd(002840) , COFCO Jiakang, Muyuan Foods Co.Ltd(002714) Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) ; 2) Recomendações para o sector avícola: Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) Jiangsu Lihua Animal Husbandry Co.Ltd(300761) ; Sugere-se prestar atenção a: Springsnow Food Group Co.Ltd(605567) Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co.Ltd(002458) Shandong Xiantan Co.Ltd(002746) Hunan Xiangjia Animal Husbandry Company Limited(002982) . 3) Recomendações para o sector da protecção animal: Wuhan Keqian Biology Co.Ltd(688526) China Animal Husbandry Industry Co.Ltd(600195) Hvsen Biotechnology Co.Ltd(300871) Pulike Biological Engineering Inc(603566) . 4) Cadeias de plantio recomendadas: Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) .
Dicas de risco: riscos causados por mau tempo; Riscos potenciais causados por epidemias animais incontroláveis.
