Revisão das tendências do mercado e setor: na semana passada, o índice do setor de mídia subiu 0,85%, o índice composto de Xangai subiu 2,80%, o índice composto de Shenzhen subiu 3,50%, e o índice de gema subiu 4,00%. Os três melhores ganhadores do setor: Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) (+20,43%), Zhewen Interactive Group Co.Ltd(600986) 17,05%, Beijing Enlight Media Co.Ltd(300251) 10,97%; Os três principais declínios no setor: Zhewen Pictures Group Co.Ltd(601599) 7,31%, Guangzhou Wahlap Technology Corporation Limited(301011) 5,58%, Huayi Brothers Media Corporation(300027) 4,87%. O índice de ações de tecnologia NASDAQ China subiu 7,09% na semana passada, e o índice de empresas Hang Seng China subiu 4,71% na semana passada.
Vista semanal: no final do dia 24 de maio, divulgamos o relatório “pareceres sobre a estratégia nacional de digitalização cultural, e a introdução contínua de políticas ajuda a estabilizar o clima”, lembrando-nos de prestar atenção às empresas beneficiárias relacionadas com a proteção do direito de propriedade dos conteúdos digitais culturais mencionados nos pareceres [ Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) (+20,43%), Zhewen Interactive Group Co.Ltd(600986) 17,05%, Visual China Group Co.Ltd(000681) 10,36%], etc.] lideraram o aumento nesta semana, enfatizando que coleções culturais digitais receberam apoio político; Além disso, nesta semana, lançamos o foco pós-epidemia na reparação de filmes, e espera-se que o filme principal ganhe maior flexibilidade. Sugere-se focar nas empresas de cabeças de filme, incluindo [ Beijing Enlight Media Co.Ltd(300251) (+10,97%, reserva o mar profundo), Wanda Film Holding Co.Ltd(002739) .
A supervisão de políticas “semáforos” foi promovida, o segundo lançamento por atacado da versão do jogo confirmou a normalização, e atenção foi dada ao processo de retificação de formigas. Em 7 de junho, a Administração de Imprensa e Publicações do Estado divulgou as informações de aprovação de jogos online nacionais em junho, incluindo 60 jogos como [ Perfect World Co.Ltd(002624) agência de notícias gato preto, Zhejiang Century Huatong Group Co.Ltd(002602) dragon Valley world, e IgG dragon soul caos fight]. Após o lançamento e reinicialização da versão em abril, o lançamento do segundo lote de listas de nomes de jogos aprovados continuou a confirmar que a versão foi emitida e retomada. Além disso, a reunião nacional de alto nível na fase inicial tem enfatizado repetidamente a promoção da retificação econômica de plataformas. Em 9 de junho, o grupo ant anunciou que está se concentrando na implementação da retificação sob a orientação das autoridades reguladoras. Ao mesmo tempo, o CSRC expressou seu apoio para que empresas de plataformas qualificadas sejam listadas no país e no exterior. Estamos ativamente preocupados com o progresso da retificação do grupo ant.
Dicas-chave: 1) faixa de prosperidade relativamente alta, notícias do mercado de ações da China e futu (lucro líquido ajustado de HK $ 622 milhões em 22q1, usuários registrados yoy + 48,7% e usuários pagos yoy + 67,9%) Tiger (22q1 dinheiro no cliente yoy+87,1%, cliente registrado yoy+35,4%)]; Vídeo curto, [Kwai, byte]; China Video [BiliBili (perda líquida ajustada de desempenho 22q1 de 1,655 bilhões de yuans, Mau 290milhões de yuans, yoy + 31%, listagem Dual Major foi confirmada pela Bolsa de Valores de Hong Kong e deve entrar em vigor em outubro)]; Tecnologia [Xiaomi, baidu]; Vídeo longo [iqiyi, manga], etc.
2) na seção do jogo, concentre-se no lançamento de novos jogos e na combinação de meta universo após o lançamento do número da versão. Concentre-se na cabeça [Tencent, Netease (nº 4 na lista livre de intermináveis Lagrange, nº 9 na lista de best-seller)], China [Sanqi, perfeito, G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) century, gigante, Fuchun, Yaoji, Baotong, Kaiser, Kunlun], ações de Hong Kong [coração, celadon, China Mobile Games, IgG, ZuLong, chizicheng], tecnologia VR [Silk Road, Hengxin, Jiachuang], etc.
3) e-commerce e cadeia industrial.Durante o feriado Dragon Boat Festival, a operação da indústria nacional postal expresso gradualmente recuperou (yoy + 17%), e atenção foi dada à recuperação do consumo após a epidemia 618. Preste atenção às plataformas de comércio eletrônico [JD (Jingxi Pinpin encolhe ainda mais suas linhas de negócios, apenas Pequim e Zhengzhou), pinduoduo e Ali] e plataformas de transmissão ao vivo [Tiktok, Kwai], cadeias industriais [ Saturday Co.Ltd(002291) yao Ji, gravidade], tecnologias de marketing [foco, rótulo azul, visão], etc., e bytes benefício [ Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) Zhewen Interactive Group Co.Ltd(600986) ; Comunidade varejo [meituan, diário Youxian, dingdong], etc; Wechat e-commerce SaaS [youzan, Weimeng].
4) A geração Z e a comunidade mantêm o crescimento alto e a viscosidade alta. Preste atenção a [BiliBili], e jogue [bolha mart, chuangmeng, aofei], etc; Leitura on-line e operação IP [leitura de texto e leitura da palma da mão], Q & uma comunidade on-line [Zhihu], música on-line [Nuvem Netease (chegando a um acordo de cooperação com a South Korea SM Entertainment Company)].
5) no setor cinematográfico, em 10 de junho, havia 9910 cinemas em operação em todo o país, com uma taxa de operação de cinema de 81,87%, e a bilheteria total excedeu 100 milhões de yuans. A partir das 13:00 em 11 de junho, a bilheteria total (incluindo pré-venda) da temporada de verão em 2022 excedeu 500 milhões de yuans. Foco no líder de filme de animação [luz], líder composto de cinema e conteúdo [Wanda], plataforma de Internet [olho de gato], corretor de entretenimento [Lehua], etc.
Aviso de risco: impacto epidêmico, risco ambiental econômico e político, incerteza regulatória, risco de comprometimento do goodwill
