As atividades de vendas de controle epidêmico foram retomadas e políticas estimularam a demanda rígida, levando a produção e vendas de novos veículos de energia a superar as expectativas
Em maio, a produção e as vendas de automóveis da China foram 192,6/1,862 milhões respectivamente, com uma relação mês a mês de +59,7%/+57,6%, dos quais a produção e as vendas de novos veículos de energia foram 46,6/447 milhões respectivamente, com uma relação mês a mês de +50%, e a taxa mensal de penetração de vendas atingiu 24%. De janeiro a maio, o volume cumulativo de vendas foi de 2,003 milhões, com uma relação ano a ano de +111,2%. Em maio, quando as atividades de vendas em Xangai ainda estavam estagnadas, a produção e as vendas de novos veículos de energia excederam as expectativas do mercado, o que mostrou que a retomada do trabalho e da produção teve um efeito significativo na recuperação da extremidade de produção e logística final da cadeia industrial. Com a recuperação das atividades de vendas, com a ajuda de políticas locais de consumo de automóveis e novos subsídios de veículos de energia, e a oferta abundante de modelos em diferentes níveis, a liberação rígida da demanda de veículos de energia nova continuará a impulsionar a produção e as vendas para aumentar.
A saída e a capacidade instalada das baterias de energia recuperaram rapidamente, impulsionando assim a operação de alto perfil da cadeia da indústria de baterias de lítio
Em maio, a produção de China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) bateria foi de 35,6gWh, com uma relação mês a mês de +158%/+23%. Este ano, a produção cumulativa foi de 165,1gWh, com uma relação ano a ano de +178%; Em maio, a capacidade instalada da bateria de energia foi de 18,6gWh, uma relação mês a mês de +90% /+40%, e a capacidade instalada cumulativa foi de 83,1gWh, um aumento ano a ano de +101%. Beneficiando da liberação da demanda downstream para novos veículos de energia, a capacidade instalada de baterias de energia se recuperou rapidamente, e a demanda rígida downstream continuará a impulsionar a alta prosperidade de todos os elos da cadeia da indústria de baterias de lítio. Com a melhoria do preço de liberação da capacidade de produção de alguns links no midstream, a fábrica de baterias primeiro se beneficiará do alívio da pressão de custo e, em seguida, transmiti-lo à fábrica de veículos para continuar a estrada de reduzir o custo e aumentar a eficiência da bateria, de modo a promover o desenvolvimento a longo prazo da penetração de novos veículos de energia. No entanto, o diafragma relativamente apertado e a ligação negativa do pólo no midstream, a ligação ternária de níquel de alta tensão com vantagens econômicas e a ligação de fosfato de ferro de lítio nova tecnologia ainda desfrutam de um certo grau de prêmio, que vale a pena prestar atenção.
O desempenho do segundo trimestre do Yahua Shengxin excedeu as expectativas, a relação oferta-demanda apoiou o alto preço do lítio, e o lucro da cadeia industrial subiu, e o desempenho foi realizado
Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) e Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) lançaram sucessivamente previsões de desempenho semestrais que excederam as expectativas do mercado. O lucro de Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) q2 foi de 1,1-1,35 bilhão de yuans O lucro de Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) q2 foi de 1,53-1,83 bilhão de yuans, um aumento anual de +718%-879% e um aumento mensal de +43%-71%. A liberação da demanda nos alcances médio e inferior impulsiona a demanda nos alcances superiores, mas há pouco aumento na oferta. A oferta e a demanda apoiam fortemente o alto preço contínuo do lítio. Ao mesmo tempo, o aumento contínuo nos preços do concentrado levou à mudança ascendente contínua nos lucros da cadeia industrial. A empresa tem recursos de lítio de alta qualidade, alta taxa de auto-fornecimento e o desempenho das empresas integradas de lítio aumentou significativamente e excedeu a expectativa.
Sugere-se prestar atenção a: 1. liberação de capacidade, alívio de pressão de custo e recuperação de lucro bruto plantas de baterias: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Eve Energy Co.Ltd(300014) ; II. Supply and demand support lithium price high profit release lithium resource companies: Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) Youngy Co.Ltd(002192) Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) Tianqi Lithium Corporation(002466) Tianqi Lithium Corporation(002466) ; III. padrão claro, vantagens óbvias e oferta apertada e demanda de materiais midstream: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Hunan Changyuan Lico Co.Ltd(688779) Xtc New Energy Materials(Xiamen) Co.Ltd(688778) Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) .
Aviso de risco: o desenvolvimento de novos veículos energéticos não é o esperado; Avanços disruptivos em tecnologias conexas; A queda do preço do produto excede a expectativa; A expansão da capacidade e o desenvolvimento de produtos não são como esperado; O preço das matérias-primas flutua.
