Principais pontos de investimento
Revisão de mercado: na semana passada, o setor de equipamentos elétricos fechou em 1147416, alta de 4,01%. O índice composto de Xangai fechou em 328483, acima de 2,8%; Índice composto de Shenzhen fechado em 1203515, acima de 3,5%; O índice CSI 300 fechou em 423899, alta de 3,65%; O índice de gema fechou em 255647, alta de 4%. Em termos de subsetores, o setor de equipamentos fotovoltaicos cresceu 7,4%, o maior aumento; Setor de equipamentos eólicos caiu -1,49%, com maior queda; O setor de baterias cresceu 5,96%; O setor de equipamentos de rede elétrica cresceu 0,08%; O setor automobilístico aumentou 5,63%; Outros setores de equipamentos elétricos cresceram 3,65%.
Sugestão de investimento: estimulados por políticas favoráveis, os setores fotovoltaicos e veículos novos de energia aumentaram significativamente na semana passada. Acreditamos que a avaliação atual de cada setor de Dianxin ainda está abaixo do nível médio, e o mercado de curto prazo ainda tem impulso ascendente, mas a elasticidade é diferente. Devemos entender a lógica de médio e longo prazo do segmento. Atualmente, o setor fotovoltaico ainda é fortemente recomendado entre todos os setores. A curto prazo, o desempenho fotovoltaico no segundo trimestre permanecerá próspero no primeiro trimestre. A longo prazo, a demanda por Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) ; As matérias-primas a montante continuaram a cair esta semana devido à procura a jusante insuficiente. Sugere-se prestar atenção às metas individuais de estoque que se beneficiam do declínio das matérias-primas da bateria de lítio e da demanda estável.
Nova energia: os Estados Unidos anunciaram que os módulos de bateria importados de quatro países do Sudeste Asiático seriam duty-free, catalisando ainda mais o mercado fotovoltaico. Espera-se que o fornecimento de material de silício aumente e introduza um ponto de inflexão no futuro próximo, o que é de grande importância para todo o setor fotovoltaico. Continue a ser firmemente otimista sobre o mercado ascendente da placa de 6 volts luares e reitere nossa visão sobre a prosperidade ascendente da indústria: 1) a demanda no país e no exterior ainda é forte, e a taxa operacional não diminuiu. 2) O primeiro trimestre apresentou excelente desempenho e o segundo trimestre continuará. Em particular, é preciso salientar que, de uma perspectiva macro e de longo prazo, a crescente demanda por energia fóssil alternativa de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) . As políticas internacionais têm sido favoráveis. Continue a recomendar na parte inferior. A ordem de subdivisão dos blocos é silício bateria chip de silício componentes. Recomenda-se colocar ativamente as empresas com alfa.
Energia eólica: no ambiente global de redução das emissões de carbono, a tendência a longo prazo é boa, mas o desempenho a curto prazo é afetado pelo aumento dos preços das matérias-primas upstream e a queda dos preços dos motores principais downstream, de modo que a taxa de crescimento é difícil de alcançar um alto crescimento. A avaliação atual está em um nível razoável, e há sinais de afrouxamento das matérias-primas upstream no futuro próximo. Recomenda-se continuar a prestar atenção ao início futuro da indústria e à catálise trazida pela tendência de preços das matérias-primas para o setor.
Novos veículos de energia: esta semana, novos veículos de energia anunciou um mês a mês aumento nos dados de produção e vendas em maio, que foi significativamente melhorado em comparação com abril. Além disso, devido à demanda insuficiente, os preços das matérias-primas upstream começaram a cair, o que foi bom para as empresas de bateria. No longo prazo, ainda há um gargalo na oferta de lítio, o crescimento global das vendas pode não atender às expectativas, ea possibilidade de oportunidades de placa é baixa. Sugere-se prestar atenção às oportunidades de substituição de tecnologia e tensão de capacidade. Recomenda-se que a placa acelerada de filme de alumínio-plástico possa ser substituída por produtos domésticos este ano.
Equipamento de energia: na semana passada, o alto preço das commodities internacionais a granel era plano, o custo de algumas empresas de equipamentos elétricos ainda estava sob pressão e a tendência de mudança de preços subsequente ainda era difícil de prever, então continuou a acompanhar.
Combinação desta semana: Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) Tongwei Co.Ltd(600438) Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) Zhenjiang Dongfang Electric Heating Technology Co.Ltd(300217) Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) .
Aviso de risco: o risco de que a taxa de crescimento da indústria seja inferior ao esperado; O risco de incerteza política; O risco de queda de preços devido à feroz concorrência no mercado.
