Vista central desta semana: o índice da indústria eletrônica caiu 0,74% esta semana. Das 456 metas, depois de deduzir as metas suspensas, 166 subiram ao longo da semana, 76 subiram mais de 3 pontos por semana, 43 subiram mais de 5 pontos por semana, 279 caíram, 98 caíram mais de 3 pontos por semana e 39 caíram mais de 5 pontos por semana.
Esta semana, com a digestão do clima de retorno ao trabalho e à produção em Xangai e o ligeiro ajuste do setor eletrônico, atualmente, embora não haja uma recuperação clara no lado da demanda, o segundo trimestre é obviamente a fase “mais difícil” para toda a cadeia de suprimentos eletrônicos. O terceiro trimestre é a temporada de pico tradicional para telefones inteligentes. Após o segundo trimestre fraco, a expectativa do mercado da disposição dos fabricantes de terminais principais para trabalhar no segundo semestre do ano aumentou, Actualmente, o sector electrónico encontra-se ainda na fase normal de reparação da avaliação após sobrevenda, mantendo a classificação “optimista” da indústria.
Foi relatado nesta semana que a Ti informou aos clientes que o desequilíbrio entre oferta e demanda de chips será aliviado no segundo semestre do ano, e ICs analógicos, como chips de energia, podem enfrentar uma queda de preços. Com o declínio da demanda do mercado por smartphones, laptops, etc., este ano, o fenômeno de compras loucas por fabricantes de terminais e acumulação por comerciantes de canais no ano passado mudou há muito. O aumento de preços de muitas categorias de chips no ano passado foi de 200%-300% ou mais. Este ano, de fato, está gradualmente retornando ao estágio racional normal e não hyped, o que é um reflexo normal. Portanto, não estamos otimistas sobre o segmento anterior de IC Design cujo desempenho disparou devido ao acúmulo da cadeia de suprimentos nos últimos dois anos, especialmente no driver de display LED e outros segmentos onde a demanda original não é anormal e há uma falta “artificial” de núcleo.
Ao mesmo tempo, embora a demanda e oferta de novos veículos de energia tenham sido afetados pela epidemia de Xangai no curto prazo, ambos os lados mostraram uma melhor recuperação após a epidemia abrandada. Tomando Tesla como exemplo, em maio, o volume de vendas foi 32165, e 223,4 milhões de veículos foram exportados. O lado da produção também está gradualmente entrando em um estado normal, e a taxa de utilização atual da capacidade recuperou para 100%. Para a cadeia da indústria eletrônica deste ano, o automóvel se tornará um fim de digestão de capacidade muito importante, e a recuperação da demanda downstream trará considerável elasticidade de lucro para empresas com alta receita automotiva. Sugere-se prestar atenção a Ningbo Sunrise Elc Technology Co.Ltd(002937) Sihui Fuji Electronics Technology Co.Ltd(300852) .
Reunião da indústria: trendforce Jibang consulting divulgou o ranking de receitas das dez maiores empresas de design de IC do mundo no primeiro trimestre de 2022. Os cinco primeiros são Qualcomm, NVIDIA, Broadcom, AMD e MediaTek. De acordo com os dados, os dez maiores designers de IC do mundo alcançaram uma receita de US $ 39,43 bilhões no primeiro trimestre de 2022, um aumento anual de 44%.
A Sunny Optics anunciou que a empresa vendeu 90,594 milhões de lentes para celulares em maio, um decréscimo homólogo de 8,9%; O embarque de módulos de câmeras móveis foi de 49,542 milhões de peças, uma diminuição homóloga de 10,5%; O envio de lentes de bordo foi de 6034000 peças, uma diminuição homóloga de 8,8%.
A IDC lançou recentemente tecnologia global de semicondutores e inteligência da cadeia de suprimentos. De acordo com o relatório, a receita global de semicondutores atingirá US $ 661 bilhões em 2022, com um aumento anual de 13,7%, atingindo um novo recorde. O CAGR de 2021 a 2026 é de 4,93%.
Principais ações recomendadas e lógica esta semana: os objetivos do nosso pool de estoque chave incluem: Shenzhen Fluence Technology Plc(300647) Jilin Oled Material Tech Co.Ltd(688378) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Tdg Holding Co.Ltd(600330) Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) .
Dicas de risco: (1) risco sistemático causado pelo declínio inesperado do mercado; (2) Foco no risco de incerteza de promover assuntos relacionados à empresa
