Esta semana, o CSI 300 subiu 3,65%, e a gema subiu 4,00%, dos quais o setor de comunicação caiu 0,08%, e o desempenho de preços do setor foi mais fraco que o mercado; A taxa de volume de negócios de 127 ações constituintes do índice China Communications (CITIC) esta semana foi de 1,19%; No mesmo período, a taxa de volume de negócios de 300 ações constituintes em Xangai e Shenzhen foi de 0,66%, e a atividade global do setor foi mais forte do que a do mercado. Em termos de ações individuais no setor de comunicações, as empresas com maior taxa de crescimento nesta semana são: Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) 18,66%, Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) 11,58%, Keller Technology (11,34%), Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) 10,34%, Raisecom Technology Co.Ltd(603803) 8,53%; As empresas com os cinco principais declínios são: Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) letra (-8,14%), Henan Splendor Science & Technology Co.Ltd(002296) 7,53%, Zhongtongguomai Communication Co.Ltd(603559) 6,64%, Wuhan Yangtze Communication Industry Group Co.Ltd(600345) 6,12%, Shenzhen Neoway Technology Co.Ltd(688159) 5 (-5,85%).
A procura por novos veículos energéticos recuperou rapidamente e foi dada atenção aos objectivos relacionados com veículos inteligentes. De acordo com os dados da Associação Automóvel da China, impulsionado pela aceleração da retomada do trabalho e produção, o desbloqueio gradual da cadeia de suprimentos da indústria automobilística, a redução do imposto de compra de veículos e outras políticas para estimular o consumo de automóveis, a produção e vendas automobilísticas recuperaram rapidamente em maio, respectivamente 192,61862000 veículos, com uma comparação de cadeia de +59,7%/+57,6% e uma comparação ano a ano de -5,7%/-12,6%, uma diminuição de 40,4/35pct em comparação com abril. Em maio, a produção e as vendas de veículos novos de energia foram 46,6447000, respectivamente, o que duplicou em relação ao ano anterior. A taxa de penetração de veículos de passageiros foi de 26,3%. A produção e as vendas de veículos novos de energia foram 207,1/2,03 milhões respectivamente de janeiro a maio em 22. Com o lançamento e entrega de novos modelos como Byd Company Limited(002594) . Em termos de marcas, impulsionadas pelas vendas de novos veículos energéticos, as vendas de veículos de passageiros de marca própria em maio foram de 799000 unidades, representando 49,2% do mercado, com um aumento homólogo de 7,9pct. De acordo com os dados da Associação de Passageiros, as vendas de veículos Byd Company Limited(002594) em maio e janeiro de maio foram de 11,38501200 unidades, respectivamente, com um aumento homólogo de 256,6%/349,7%, representando cerca de 30%, liderando o novo mercado de veículos energéticos e liderando as marcas de joint venture da gac-e’an, great wall e outras empresas de automóveis tradicionais, bem como Xiao Peng, ideal Nezha e outras forças de fabricação de carros novos alcançaram um crescimento substancial ano após ano. Em termos de inteligência, de acordo com os dados da nuvem de carros, o volume de vendas de veículos inteligentes em abril aumentou 56% para 220000 veículos ano a ano. No abril anterior, o aumento cumulativo foi de 88% para 1140000 veículos, e a taxa de penetração aumentou para 19,3%, dos quais a taxa de penetração de novos veículos inteligentes de energia excedeu 40%, tornando-se uma forte força motriz para o desenvolvimento de veículos inteligentes. Recentemente, os regulamentos da Zona Econômica Especial de Shenzhen sobre a administração de veículos conectados inteligentes passaram a “Terceira Revisão” e espera-se que seja emitido dentro deste ano. Tornar-se-á o primeiro documento oficial na China para dividir os direitos, responsabilidades e definições de condução automática l3 + em detalhes, e promover o desenvolvimento padronizado de condução automática. A inteligência tornou-se a chave para a competição de novos veículos de energia no segundo semestre. Sugere-se prestar atenção aos módulos de veículos, conectores, controladores e outros setores relacionados.
22q1 o mercado global de switches cresceu e o setor de alta velocidade continuou a crescer. De acordo com o relatório da IDC, beneficiando-se da expansão contínua da capacidade de comutação de data center de empresas de grande escala e outros grandes fabricantes de nuvem, bem como da atualização de switches e switches de filiais em parques empresariais, a receita global do mercado de switches Ethernet em 2022q1 foi de US $ 7,6 bilhões, com um aumento homólogo de 12,7%, dos quais o segmento de não data center representou 53,7%, um aumento homólogo de 6,4%, embarques portuários de 4,7% e a receita do segmento de data center aumentou 20,8% ano a ano, Os embarques portuários aumentaram 3,7% ano a ano, a proporção de interruptores de alta velocidade aumentou, a receita do mercado de interruptores de 200 / 400gbe aumentou 35,6% mês a mês, os embarques portuários aumentaram 78,6%, a receita de interruptores de 100gbe aumentou 22,4% ano a ano, representando 26,7% da receita total do mercado, os embarques portuários aumentaram 26,1% ano a ano, a receita de interruptores de 25 / 50gbe aumentou 38,0% ano a ano, e os embarques portuários diminuíram 5,1% ano a ano. A receita dos switches de 1gbe e 10GbE foi de 31,4% e 19,5%, respectivamente, com um aumento homólogo de +1,2% e -5,7%, respectivamente. O embarque portuário aumentou 4,3% e 5,7%, respectivamente ano a ano, a receita dos switches de 2,5/5gbe aumentou 0,5% mês a mês, e o embarque portuário aumentou 21,5% mês a mês. Em termos de regiões, a taxa de crescimento na China foi a mais alta, mais de 22%. As taxas de crescimento homólogas nos Estados Unidos, Canadá, Europa Ocidental, Europa Central e Oriental, Ásia-Pacífico (excluindo China e Japão), América Latina, Oriente Médio e África foram 17,9%, 14,9%, 11,7%, 9,0%, 8,8%, 5,6% e 2,6%, respectivamente. As taxas de crescimento homólogas no Japão e na Rússia foram 17,9% e 33,6% menores. Entre os cinco principais fornecedores, a receita da Cisco aumentou 3,8% em relação ao ano anterior e sua participação de mercado atingiu 45,4%. Os fabricantes domésticos de switches cresceram rapidamente. A receita da Huawei e Xinhua III aumentou 7,2% e 25,3% em relação ao ano anterior, respectivamente, e suas quotas de mercado foram de 7,5% e 5,6%, respectivamente. O crescimento da receita da arista e HPE foi de 33,5% e 11,4% em relação ao ano anterior, respectivamente, e suas quotas de mercado foram de 9,3% e 6,0%.
5gr17 padrão é congelado, e 5g comercial entrou em uma nova etapa. Recentemente, o padrão 5grelease17 foi anunciado para ser congelado, marcando a conclusão oficial da segunda versão evolutiva do padrão 5g. A norma R17 apresenta três características principais: primeiro, melhora o desempenho comercial. Por um lado, otimiza funções-chave como a capacidade de faturamento operacional e melhora as aplicações existentes; por outro lado, melhora o desempenho de indicadores-chave como precisão de posicionamento e perda de energia e aprofunda cenários de aplicação; O segundo é introduzir “novos terminais”, “novas redes” e “novas funções”. O Redcap reduz a complexidade dos terminais em termos de largura de banda, número de antenas, modo duplex, modo de modulação, número de camadas MIMO, etc., e realiza capacidade de serviço de rede 5g para cenários IOT de média e alta velocidade. É orientado para uma variedade de cenários de aplicação, tais como sensores sem fio de fábrica, monitoramento de vídeo e dispositivos vestíveis inteligentes. Sua taxa de transmissão é maior do que a do lpwa, como NB IOT e ltm-m, e seu custo e consumo de energia é menor do que a do embB, Para alcançar um equilíbrio entre o desempenho da rede e o custo do terminal, estima-se que o preço comercial do módulo redcap seja equivalente ao do Cat4. A tecnologia NTN integra o Nb iot/emtc com a comunicação por satélite, constrói uma rede integrada tridimensional do céu e da terra, expande a cobertura da rede ampla de baixa potência e suporta as aplicações da Internet das coisas em indústrias verticais, como agricultura, silvicultura, mineração e transporte marítimo em áreas montanhosas remotas. Além disso, R17 suporta Internet industrial aprimorada das coisas, posicionamento e v2x, e expande cenários de aplicação de comunicação direta; Em terceiro lugar, explore novas direções, explore a integração de 5g e IA pela primeira vez, desenvolva uma estrutura funcional unificada e estabeleça as bases para a padronização r185g + ai. Com o congelamento do padrão R17, a primeira fase de evolução de 5g terminou e 5g comercial entrou em uma nova fase.
Sugestão de investimento: preste atenção aos conectores a bordo: Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) Ningbo Sunrise Elc Technology Co.Ltd(002937) Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) ; Arnês: Kunshan Huguang Auto Harness Co.Ltd(605333) Jiangsu Etern Company Limited(600105) ; Controlador de automóvel: Keboda Technology Co.Ltd(603786) Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) ; Internet das coisas: Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ; Serviços submarinos de cabos e engenharia: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ; Dispositivos ópticos: Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) ; Fornecedor de equipamentos de rede: Unisplendour Corporation Limited(000938) (Xinhua III), Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) ; Operadores de telecomunicações: China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) ; Data center: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Kehua Data Co.Ltd(002335) Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) ; Equipamento HVAC IDC: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) ; Comunicações militares e aplicações por satélite: Jushri Technologies Inc(300762) Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) China Satellite Communications Co.Ltd(601698) .
Eventos de alerta de risco: o investimento de 5g é menor do que o esperado, as políticas são menos do que o esperado, a concorrência do mercado intensifica-se, disputas comerciais no exterior, riscos sistêmicos do mercado, etc.
