Principais pontos de investimento:
Revisão do mercado. Em 10 de junho de 2022, a indústria química básica do CITIC subiu 5,42% esta semana, superando o índice CSI 300 em 1,77 pontos percentuais, e ficando em quarto lugar entre as 30 indústrias do CITIC. Quanto às sub-indústrias de três níveis da indústria química básica CITIC, do desempenho da semana passada, os cinco principais setores foram sal inorgânico (+14,74%), fertilizante fosfato e indústria química fosfatada (+12,94%), fertilizante composto (+10,42%), viscose (+9,57%) e organosilício (+9,38%); Em termos de desempenho na semana passada, os cinco principais setores de declínio foram pneus (-4,35%), produtos químicos de impressão e tingimento (-0,05%), outros produtos plásticos (+0,35%), tinta, pigmento (+0,82%) e aditivos de borracha (+0,85%).
Aumento e queda de produtos químicos: entre os principais produtos químicos monitorados, os produtos com os cinco principais aumentos de preços desta semana são a rocha fosfatada (+13,33%), xileno (+12,99%), PTA (+12,88%), tolueno (+11,78%), benzeno puro (+11,32%). Os produtos com os cinco principais reduções de preços são cloro líquido (-11,30%), ácido acético (-9,80%), óxido de etileno (-6,10%), refrigerante R22 (-5,88%), diclorometano (-4,03%).
Visão semanal da indústria química básica: os preços das rochas fosfatadas subiram rapidamente esta semana, levando o setor da indústria química fosfatada a subir acentuadamente. No lado da demanda, sob o pano de fundo de altos preços de grãos, a demanda por fertilizantes químicos, incluindo fertilizantes fosfatados, é forte e o preço continua a subir; Ao mesmo tempo, o aumento da capacidade de produção e produção de fosfato férrico a jusante impulsionará ainda mais a demanda por minério de fosfato. Em termos de fornecimento, a recente inspeção de segurança de minas levou à redução da produção de rocha fosfatada. No longo prazo, sob as restrições das políticas de segurança e proteção ambiental, a nova capacidade da indústria é limitada e é difícil aumentar significativamente o fornecimento. Atenção sustentável tem sido dada a estoques individuais no setor da indústria química fosfatada, como Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) . Além disso, o setor agroquímico também pode prestar atenção a estoques individuais de potassa Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co.Ltd(000893) Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co.Ltd(000893) , estoques individuais de pesticidas Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) e Lier Chemical Co.Ltd(002258) Lier Chemical Co.Ltd(002258) . Sob o pano de fundo da economia estável, a política de regulação do setor imobiliário em muitos lugares foi relaxada, e há uma forte demanda por vidro fotovoltaico. Podemos prestar atenção às empresas no campo de carbonato de sódio a montante do vidro ( Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) ), e as empresas no campo do dióxido de titânio a montante do revestimento ( Lb Group Co.Ltd(002601) ), Cnnc Hua Yuan Titanium Dioxide Co.Ltd(002145) . A retomada do trabalho e produção da China está acelerando, e a política de estímulo ao consumo de automóveis é esperado para impulsionar a recuperação da produção e vendas de automóveis no segundo semestre do ano. Sugere-se prestar atenção aos estoques relevantes no setor de pneus Qingdao Sentury Tire Co.Ltd(002984) Qingdao Sentury Tire Co.Ltd(002984) , Shandong Linglong Tyre Co.Ltd(601966) Shandong Linglong Tyre Co.Ltd(601966) e Sailun Group Co.Ltd(601058) Sailun Group Co.Ltd(601058) . O preço das partículas de EVA PV upstream aumentou significativamente recentemente, por isso é recomendado prestar atenção a Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) e Levima Advanced Materials Corporation(003022) Levima Advanced Materials Corporation(003022) . Os fundamentos de médio e longo prazo das empresas líderes na indústria são sólidos. Recomenda-se prestar atenção a Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) e Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) , etc.
Alerta de risco: o risco de flutuação do preço da energia e do preço internacional dos alimentos causado pela incerteza do conflito Rússia Ucrânia; Risco de estreitar a diferença de preços dos produtos químicos devido a fortes flutuações nos preços do petróleo; Sob o pano de fundo da oferta e preço estáveis, a exportação de alguns fertilizantes químicos na China é restrita; Se a macroeconomia estiver sob pressão, a procura a jusante de produtos químicos é inferior ao risco esperado; Existe o risco de a nova capacidade de alguns produtos químicos ser libertada demasiado rapidamente, resultando na deterioração do padrão de oferta e procura; Risco de intensificação da concorrência industrial; A exportação de alguns produtos químicos é inferior ao risco esperado; A demanda por imóveis, infraestrutura e automóveis é menor do que o esperado; Desastres naturais e provocados pelo homem e outros eventos de força maior.
