No primeiro semestre do ano, a indústria química sofreu duas grandes mudanças: a rápida subida dos preços da energia e a eclosão da epidemia. A pressão de custos da cadeia industrial aumentou, e a epidemia afetou seriamente a demanda, resultando em uma capacidade de transmissão de lucros relativamente fraca. Do exposto, em abril, o consumo dos moradores e a disposição das empresas para investir foram relativamente limitados, e o investimento imobiliário global mostrou uma tendência descendente. Embora o impulso do investimento em infraestrutura no início do ano tenha sido bom, também estava sob pressão descendente devido ao impacto da epidemia, Basicamente, a “troika” estava relativamente sob pressão na época em que a epidemia era a mais grave em abril.
No entanto, no primeiro semestre do ano, foram liberados os dois principais riscos de incerteza do preço da matéria-prima e da demanda. No período posterior, com a introdução contínua de múltiplas medidas de estabilização da economia, a indústria mostrará gradualmente uma tendência marginal de melhoria. Este ano, o foco da política mudou gradualmente do lado da oferta para o lado da demanda. Sugere-se prestar atenção às oportunidades de desenvolvimento de cadeias industriais segmentadas trazidas pelo dinamismo da economia:
① cadeia imobiliária: espera-se que o final material upstream dos produtos pós-ciclo alivie a pressão de preços da cadeia industrial; A demanda por materiais de construção aumentou, apoiando a prosperidade de produtos, como carbonato de sódio, agente redutor de água e outras indústrias;
② nova cadeia de infraestrutura energética: espera-se que o investimento em nova construção energética aumente significativamente. Sugere-se que se concentre na extremidade do material upstream, como a cadeia da indústria de materiais químicos fotovoltaicos. O investimento e a construção promoverão a melhoria, que deverá impulsionar a rápida liberação da demanda de materiais nos campos subdivididos. Tome fotovoltaico como exemplo, triclorosilano de matéria-prima de silício policristalino, carbonato de sódio de matéria-prima de vidro fotovoltaico, filme base backplane, embalagem EVA, adesivo fotovoltaico, etc;
① cadeia de recuperação de consumo: após a pressão da situação de energia e epidemia, como autopeças, extremidade de material upstream e cadeia de fibra química é liberada, espera-se mostrar um certo grau de melhoria do lucro;
Espera-se que a energia global e Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) preço permaneçam em um nível elevado. Recomenda-se prestar atenção aos subsetores da indústria que são anti risco ou estão em conformidade com a tendência de desenvolvimento industrial:
① sugere-se prestar atenção ao biodiesel, pois está em conformidade com a tendência da indústria e pode realizar a transmissão de preços sem problemas;
② no campo dos meios agrícolas de produção com atributo anti risco, sugere-se prestar atenção à rocha fosfatada (lado dos recursos), fertilizantes químicos e principais empresas de pesticidas.
A avaliação das ações de crescimento é relativamente baixa, o impacto upstream e downstream da cadeia industrial está gradualmente enfraquecendo e a operação global está se recuperando gradualmente. Recomenda-se prestar atenção às empresas relevantes com avaliação relativamente baixa e impulso de crescimento sustentável:
① historicamente, tem sido reconhecido pelo mercado e tem realizado continuamente o desempenho, neste momento, tem um nível de avaliação relativamente baixo, como filme óptico;
② construir uma empresa do tipo plataforma, que tem o espaço para o desenvolvimento sustentável, e tem a base industrial, técnica e de gestão de extensão interna e extensão, tais como Valiant Co.Ltd(002643) Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) ;
① fazer um avanço na faixa de alta qualidade, continuar a desfrutar dos benefícios duplos de volume e preço e gradualmente impulsionar a transformação da estratégia de desenvolvimento da empresa, como Jiangxi Black Cat Carbon Black Inc.Ltd(002068) ;
① o espaço de desenvolvimento é relativamente grande, a avaliação geral é relativamente barata e o negócio mostra uma trilha de segmento gradualmente melhorada, como a indústria catalítica nacional de gases de escape 6.
Empresas de alta qualidade que prestam atenção à reforma de empresas estatais para revitalizar sua força e aumentar seu entusiasmo de desenvolvimento.Ao mesmo tempo, sugere-se prestar atenção às empresas líderes na indústria, que têm as vantagens de cadeia industrial e efeito de plataforma, e pode rapidamente cortar em novos campos de aplicação, tais como Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , etc.
Aviso de risco
Flutuações acentuadas dos preços da energia; Risco de alteração da política; Risco de recorrência da situação epidêmica.
