1. Em 9 de junho, a 96ª reunião da 3gppran anunciou que o padrão 5greelease17 (versão R17) foi congelado, marcando a conclusão formal da segunda versão evolutiva (a terceira versão) do padrão 5g
2. R17 introduz “novo terminal”, “nova rede” e “nova função”, que traz quatro mudanças:
1) expandir o espectro de onda do milímetro: rl17 expande a faixa de onda do milímetro de 52.6ghz a 71ghz.
2) a versão R17 populariza 5gnr para terminais IOT com menor complexidade adaptando funções e características de 5g, o que é propício para reduzir o consumo de energia e o preço de terminais de 5g.
3) R17 introduz a tecnologia de comunicação não terrestre (NTN) para realizar a cobertura de milhares de quilômetros através do relé de ligação de céu satélite, que complementa a comunicação terrestre para construir conjuntamente uma rede de integração tridimensional de espaço, espaço e terra.
4) melhorar o desempenho dos indicadores-chave e aprofundar o cenário de aplicação de R17: a versão R17 suporta Internet industrial aprimorada das coisas, posicionamento e v2x.
3. Ordenar oportunidades de investimento
1) onda milimétrica: o mercado global está pagando cada vez mais atenção ao teste do espectro de onda milimétrica e tecnologia. Do suporte de chips de terminal inferior, à prontidão do equipamento de rede, ao apoio de políticas governamentais, a maturidade da ecologia de onda milimétrica e da indústria está acelerando, e a cadeia da indústria de onda milimétrica da China deve se beneficiar. Os alvos das empresas listadas relevantes são: Zte Corporation(000063) Chengdu Rml Technology Co.Ltd(301050) Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) (Chengchang Technology), Shanghai Hollywave Electronic System Co.Ltd(688682) , instrumento Chuangyuan, etc.
2) Módulos IOT e chips: redcap populariza 5g para terminais IOT com menor complexidade, reduzindo o consumo de energia e o preço de terminais 5g, o que é propício para a rápida popularização de módulos IOT de 5g em indústrias de aplicação downstream, tais como sensores sem fio industriais, vigilância por vídeo, dispositivos wearable, etc. empresas listadas relacionadas beneficiam de: Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Fibocom Wireless Inc(300638) Fibocom Wireless Inc(300638) , Aojie Technology (chip de banda base), etc.
3) aplicação downstream: reduza o custo terminal, tamanho extremo e consumo de energia, promova a aplicação em escala de terminais de 5g, expanda o ecossistema de dispositivos de 5g e expanda cenários de aplicação de 5g. Concentre-se na promoção em larga escala de sensores sem fio industriais, vigilância por vídeo, dispositivos wearable e outras aplicações industriais, e os alvos de benefícios de empresas listadas relevantes incluem: sensores industriais (30007 .
4. Ponto de vista do sector da comunicação
A valorização do setor de comunicação recuou para um baixo histórico, havendo um descompasso significativo entre a valorização e o crescimento. O segmento entrou na faixa de compra de valor, e continuou recomendando:
1) para dividendos subvalorizados e altos, operadores de telecomunicações (a + h) com fortes atributos de consumo devem ser selecionados: China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) China United Network Communications Limited(600050) ;
2) equipamentos principais com o mesmo crescimento de valor subestimado: Unisplendour Corporation Limited(000938) (cobertura conjunta da comunicação e computador da China Ocidental), Zte Corporation(000063) ;
3) IDC e módulos ópticos na cadeia industrial de computação digital e ocidental oriental: Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Accelink Technologies Co.Ltd(002281) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) etc;
4) módulo IOT de alto crescimento e setor de informação de energia: Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ;
5) 10g-pon e home banda larga design cadeia industrial: Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) Sichuan Tianyi Comheart Telecom Co.Ltd(300504) ;
6) outros estoques: Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) (Beidou 3 taxa de penetração aumentada) (West China Comunicações & Indústria Militar cobertura conjunta), Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593) indústria militar cobertura conjunta, Tcl Technology Group Corporation(000100) preço do painel atingiu o fundo (West China Comunicações & cobertura conjunta eletrônica), Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) indústria militar informatização, Goldcard Smart Group Co.Ltd(300349)
5. Aviso de risco
5g e promoção de aplicativos relacionados não são como esperado; A melhoria do desempenho do algoritmo IA diminui; A concorrência é feroz e o lucro bruto cai drasticamente.
