Ideias fundamentais da semana
1) o Ministro da Defesa participou do diálogo Shangri La e fez um discurso sobre as relações entre a China e os EUA e a questão de Taiwan. Em 12 de junho, o conselheiro de Estado e ministro da Defesa Weifenghe fez um discurso sobre o tema "A visão da China para a ordem regional" no 19º diálogo Shangri La. Weifenghe apontou que a sociedade humana vive múltiplas crises raramente vistas na história, e a saída reside na defesa e prática do multilateralismo e na promoção da construção de uma comunidade de futuro compartilhado para a humanidade. Sobre as relações China EUA, weifenghe acredita que as relações China EUA estão em uma conjuntura importante, e seu desenvolvimento estável é do interesse comum dos dois países e do mundo. A China opõe-se à definição das relações sino-americanas por meio da concorrência e apresenta quatro requisitos para o lado dos EUA: ① não atacar e manchar a China, ② não conter e suprimir a China, ① não interferir na política da China e ① não prejudicar os interesses da China. Sobre a questão do Mar do Sul da China, Weifenghe disse que com os esforços conjuntos da China e dos países da ASEAN, a situação no Mar do Sul da China tornou-se estável e melhor. No entanto, algumas grandes potências têm praticado a "hegemonia da navegação" em nome da "liberdade de navegação". Nossos vizinhos na região devem se proteger conjuntamente contra e impedir países fora da região de perturbar o Mar do Sul da China. Quanto à questão de Taiwan, Weifenghe afirmou a sua posição solene: a questão de Taiwan é os assuntos internos da China e a reunificação da pátria é absolutamente necessária. Se alguém ousar dividir Taiwan, certamente faremos tudo o que for preciso para travar uma guerra. Ninguém deve subestimar a determinação, a vontade e a forte capacidade do exército chinês. Durante o período do 14º Plano Quinquenal, todo o exército acelerou a modernização de armas e equipamentos, impediu resolutamente toda a interferência de forças externas e atos separatistas de "independência de Taiwan". Exigências relevantes continuam a ser liberadas, e a cadeia da indústria militar pode continuar a se beneficiar.
2) China Avionics Systems Co.Ltd(600372) Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) China Avionics Systems Co.Ltd(600372) Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) e China Avionics Systems Co.Ltd(600372) . Após a conclusão desta absorção e fusão, a companhia aérea confiará os direitos de voto correspondentes às China Avionics Systems Co.Ltd(600372) ações originalmente detidas por ela e obtidas a partir do Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) . Além disso, China Avionics Systems Co.Ltd(600372) . Por outro lado, Shenfei da indústria da aviação disse que desde a ação de três anos da reforma da empresa estatal, implementou firmemente as exigências específicas do governo central que "respeitem as leis da economia de mercado e desenvolvimento empresarial, foquem em estimular a vitalidade e melhorar a eficiência, aprofundem seriamente a reforma dos três sistemas de trabalho, pessoal e distribuição, e quebrem as barreiras da solidificação de interesses", com o objetivo de melhorar a eficiência da operação da empresa e o avanço da distribuição de renda, Aderir à combinação de reforma de design de nível superior e reforma especial do mecanismo de operação orientado para o mercado, estimular a inovação e criatividade de talentos na maior extensão, melhorar o impulso de desenvolvimento das empresas e acompanhar o "décimo quarto plano de cinco anos" e o plano de desenvolvimento de médio e longo prazo em 2035. Em 2022, como o ano de encerramento da reforma de três anos das empresas estatais, as empresas militares centrais assumirão a liderança em dar um exemplo e responder ativamente, e espera-se que o dividendo da reforma se expanda ainda mais.
Foco na aviação, aeroespacial, informatização e novos materiais:
1) equipamentos de aviação: tanto a situação circundante ea construção da Marinha ea força aérea apresentaram novos requisitos para aeronaves militares. Atualmente, há um grande espaço para melhoria no número e estrutura de aeronaves militares da China. Espera-se que com o orçamento de defesa nacional inclinado para armas e equipamentos, especialmente a força aérea e Marinha, espera-se acelerar a atualização de aeronaves militares. A divulgação de grandes responsabilidades contratuais por muitas empresas na fase inicial pode melhorar ainda mais o fluxo de caixa da cadeia industrial e promover a produção e entrega de produtos. Acreditamos que os equipamentos de aviação apresentarão um alto boom durante o 14º Plano Quinquenal, o que impulsionará a melhoria do desempenho da cadeia industrial, além de a reforma do mecanismo de preços militares e o aumento do esquema de incentivo patrimonial também promoverão a melhoria do nível de lucro industrial. Sugere- se prestar atenção a: [ Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) .
2) equipamentos aeroespaciais: em termos de armas e equipamentos de mísseis, os principais fatores impulsionadores da indústria de mísseis vêm principalmente: o primeiro é o período de iteração, o segundo é o aumento da demanda por reservas estratégicas e o terceiro é o treinamento real. O setor de mísseis pode ser o segmento mais flexível durante o período do 14º Plano Quinquenal, o que trará um rápido espessamento de desempenho das empresas listadas relevantes, prestar atenção às oportunidades gerais do setor de mísseis e focar nos alvos com alta flexibilidade de desempenho e alta proporção de negócios de mísseis. Sugere-se prestar atenção a: [ Guizhou Space Appliance Co.Ltd(002025) Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593) .
Em termos de Internet por Satélite, o campo da navegação Beidou: a taxa de crescimento anual da cadeia industrial de navegação por satélite Beidou começou a aumentar em 2021, e espera-se que mantenha uma taxa de crescimento elevada em 2022 e 2023.A procura de chips de navegação Beidou e terminais de navegação Beidou na cadeia industrial de navegação Beidou tem uma taxa de crescimento elevada; No campo da Internet por Satélite: China Spacesat Co.Ltd(600118) network group espera-se que se torne a principal força do China Spacesat Co.Ltd(600118) internet. Embora o China Spacesat Co.Ltd(600118) internet ainda esteja em sua infância, a Internet por satélite ainda se tornará uma importante direção de desenvolvimento da comunicação móvel 6G. Sugere-se prestar atenção a: [ Chengdu Corpro Technology Co.Ltd(300101) ], [ Chengdu M&S Electronics Technology Co.Ltd(688311) .
4) setor de informatização: devido a fatores como o processo de localização, a modernização das forças armadas, a aceleração da atualização de novos modelos e assim por diante, continuou a exceder o crescimento da indústria desde 2018, com foco em semicondutores militares, componentes eletrônicos upstream, radar e contramedidas eletrônicas, comunicação e navegação sensoriamento remoto e outras direções.Algumas empresas assumiram a liderança em entrar na fase de crescimento de alta velocidade, e espera-se continuar a manter seu desempenho em 2022. Sugere-se prestar atenção a: [ China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) ], [ Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) .
5) novos materiais: sugere-se concentrar em liga de alta temperatura, liga de titânio e composto de fibra de carbono. A nova tecnologia material militar alcançou basicamente o autocontrole e representa o nível líder da China, e o sistema de tubulação dupla / multi de certificação de modelo tem fornecedores limitados.O lado da oferta tem um bom padrão de concorrência.No lado da demanda, devido ao grande volume de principais modelos de batalha e motores de apoio, a proporção crescente de novas aplicações materiais, a crescente proporção de terceirização dos principais fabricantes de motores, substituição doméstica e outros fatores, espera-se que o crescimento futuro da indústria será mais certo, Além disso, após o aumento da demanda, o efeito de escala continuará a aparecer, levando o custo unitário a cair. Portanto, a margem de lucro bruto da indústria ainda pode ter espaço para melhorar e gradualmente realizar para o lucro, e é possível explorar urgentemente o mercado civil, com bom crescimento a longo prazo. Sugere-se prestar atenção a: [ Baoji Titanium Industry Co.Ltd(600456) ], [ Gaona Aero Material Co.Ltd(300034) .
Aviso de risco: a substituição de armas e equipamentos não é como esperado; O desenvolvimento de novo modelo de mísseis não é como esperado
