Principais pontos de investimento:
A expansão da produção de bolachas de silício não diminuiu, e o ciclo de negócios foi estendido com grande tamanho. Em 2021, a produção de bolachas de silício expandiu-se significativamente para o alto nível de 227gw, e o mercado está geralmente preocupado que a capacidade recém-expandida este ano seja menor do que a de 2021. No entanto, na verdade, em combinação com a recente expansão de alto perfil, prevemos que a expansão da produção de bolachas de silício pode não desacelerar significativamente este ano. Em segundo lugar, atualmente, a substituição em larga escala de bolachas de silício não foi concluída. Em 2021, a proporção de 182 + 210 é de apenas 45%. CPIA espera que a proporção de 182 + 210 aumentará para 75% este ano, e a substituição em larga escala de bolachas de silício também prolongará o ciclo de negócios da indústria.
Atualmente, ainda existem diferenças na indústria de tecnologia de baterias. Atualmente, a escolha da tecnologia de bateria é o lugar mais divergente na indústria, e as tecnologias de layout dos principais fabricantes de baterias também são diferentes, como a rota Topcon de Jingke e Jingao, a rota hjt de Huasheng e atlas, e a rota HPBC de Longji. Quando a indústria ainda tem diferenças na rota, deve se concentrar na flexibilidade dos equipamentos trazida pela rota traçada pela planta líder e nas oportunidades comuns de cada rota. Além disso, a industrialização da nova tecnologia de bateria muitas vezes precisa do avanço de equipamentos e tecnologia chave e da promoção da localização de equipamentos. Portanto, os fabricantes de localização que assumem a liderança em alcançar o avanço do equipamento se beneficiarão da onda de inovação da tecnologia da bateria.
A tecnologia de superposição do ciclo de negócios é atualizada e o equipamento componente está disponível em grandes quantidades. De acordo com a previsão do CPIA, nos próximos quatro anos, a alta prosperidade de novas instalações fotovoltaicas no mundo deve continuar. Sob expectativas neutras/otimistas, espera-se que a capacidade instalada anual média global atinja 232286gw. Em face do rápido crescimento da capacidade instalada, os líderes de componentes upstream anunciaram uma nova rodada de planos de expansão da produção. Com a licitação de nova capacidade sendo realizada, espera-se que a demanda por equipamentos de componentes continue sendo liberada. Além disso, sob a iteração de novas tecnologias, como multi slicing e smbb, a velocidade de atualização do equipamento componente também será acelerada, e o volume pode ser esperado.
Classificação da indústria e estratégia de investimento a indústria de equipamentos fotovoltaicos tem grande espaço downstream, iteração de tecnologia rápida e capacidade de expansão da plataforma, o que faz com que a indústria como um todo tenha alto crescimento e mantenha a classificação “recomendada” da indústria.
Concentre-se em Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) .
O risco indica que a procura a jusante é inferior ao esperado, a iteração técnica é inferior ao esperado e a concorrência no mercado é intensificada.
