Vista central
Recentemente, o mercado está preocupado com o impacto negativo da epidemia e da situação internacional sobre a demanda por terminais eletrônicos. Acreditamos que, sob o pano de fundo que os produtos de consumo podem ser afetados, o gasto público desempenha um papel mais proeminente no estímulo à indústria eletrônica. Estamos otimistas com a elasticidade de desempenho trazida pela nova infraestrutura e inovação da informação às empresas ligadas à cadeia da indústria eletrônica.
A desaceleração da demanda de terminais de consumo e a emissão antecipada de títulos especiais ajudam a garantir a implementação de novas infraestruturas e outros projetos: no primeiro trimestre, a demanda por produtos eletrônicos de consumo tradicionais desacelerou, e os embarques de tablets, TVs, PCs, smartphones e outros produtos eletrônicos de consumo tradicionais diminuíram ano a ano. Sob o tom político de fortalecer o ajuste macropolítico, avançar e fortalecer adequadamente, o montante de emissão de obrigações especiais é suficiente, o ritmo de emissão é mais rápido e o ritmo de início do projeto é garantido. A estabilidade de fontes de capital, como títulos especiais, ajuda a garantir a implementação de novos projetos de infraestrutura, trazendo oportunidades de crescimento para indústrias relevantes.
Expansão bidimensional da aplicação de vídeo IOT: de acordo com a previsão da Associação de Segurança da China, a taxa de crescimento anual média do mercado de segurança da China durante o 14º período do Plano Quinquenal é de cerca de 7%, o volume total do mercado de toda a indústria atingirá mais de 1 trilhão de yuans em 25 anos, o negócio do governo ainda manterá uma alta tendência de crescimento em 22-25 anos, e a taxa de crescimento composto anual média é esperada para permanecer em 8%-9%. Como o “olho da cidade inteligente”, o campo de aplicação de equipamentos de vídeo IOT está se expandindo de transporte e segurança pública para campos municipais e civis, como gerenciamento de emergência, proteção contra incêndios, prevenção e controle de epidemias, proteção ecológica, justiça, finanças, etc. demandas governamentais, como conservação de água inteligente, proteção contra incêndios inteligente e emergência inteligente também serão liberadas em sucessão, trazendo assim novo crescimento para o mercado de vídeo IOT. Como fabricantes líderes na indústria global de segurança, Haikang e Dahua devem continuar se beneficiando. Além disso, os principais fornecedores da China de CIS, chips de codec e outros componentes principais da cadeia da indústria de monitoramento de vídeo também devem se beneficiar.
A computação digital oriental e a computação ocidental lançaram as bases para o desenvolvimento da economia digital e estimularam o crescimento da cadeia industrial IDC: em fevereiro de 2022, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e outros departamentos emitiram conjuntamente um documento concordando em iniciar a construção de nós centrais nacionais de computação em Pequim Tianjin Hebei, Delta do Rio Yangtze, Guangdong Hong Kong Macau Dawan District, Chengdu Chongqing, Mongólia Interior, Guizhou, Gansu e Ningxia, e planejaram 10 clusters nacionais de data centers. Posteriormente, os governos central e local emitiram sucessivamente políticas correspondentes, incluindo fabricantes de cadeias industriais IDC, como servidores, comunicações ópticas e peças relacionadas, que devem se beneficiar plenamente.
Com a ascensão da indústria de inovação em tecnologia da informação, impressoras e outros fabricantes relacionados estão enfrentando grandes oportunidades: o estado atribui grande importância ao desenvolvimento de produtos de inovação em tecnologia da informação, continua a fortalecer o design de alto nível, incentiva a construção de um ecossistema de inovação com segurança e confiabilidade como núcleo, e promove a aplicação inovadora da tecnologia da informação com construção de engenharia. A política de inovação de crédito enfatiza principalmente o princípio do controle independente das tecnologias-chave, a formação de capacidades independentes de pesquisa e desenvolvimento em plataformas-chave, componentes-chave e infra-estrutura de informação-chave, a redução da dependência externa e a prevenção da dependência única, com especial ênfase na segurança da infraestrutura de informação-chave e na adaptação integrada de software, hardware, aplicativos e serviços. Desde o final do século XXI, o número de políticas aumentou significativamente. Além da integridade, assuntos governamentais nacionais e empresas centrais, as políticas também envolvem as áreas de educação, meteorologia, especialmente finanças. Os produtos abrangem periféricos de PCs a servidores e impressoras, trazendo enormes oportunidades de mercado para 45 milhões de impressoras a laser de estoque e respectivos consumíveis de tambor de selênio aplicados no governo, indústrias importantes, outras indústrias e mercados de consumo. Além disso, Xinchuang também requer controle independente de componentes principais, e a demanda por CPU doméstica e outros chips de núcleo deve aumentar rapidamente.
Proposta de investimento e objecto de investimento
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Aviso de risco
O progresso da construção de novas infraestruturas é inferior ao esperado; A compra da Xinchuang é menor do que o esperado, e mudanças nos pressupostos afetam os resultados do cálculo.
