Esta semana, o índice A-share geralmente subiu, e o desempenho do ranking da indústria de máquinas foi médio. Acreditamos que a pressão sobre a economia da China para manter o crescimento continuará a aumentar em 2022, e as perspectivas da indústria transformadora orientada para a exportação acelerarão seu declínio mês a mês. Afetada pelo aumento dos preços upstream, o declínio das ordens de exportação e o impacto da epidemia da China se espalhou na demanda e produção, a indústria transformadora estava sob pressão no segundo trimestre.
Do ponto de vista dos fundamentos, em 2022, é necessário prestar muita atenção à digitalização e inteligência, metas duplas de carbono e ecologização, construção de circulação interna e reconstrução da cadeia de suprimentos, que são as três principais tendências no presente e no futuro.Vamos nos concentrar nas metas relacionadas com a nova infraestrutura de economia digital da China, nova energia, semicondutores e outros equipamentos especiais de fabricação avançada, recuperação de desempenho excedendo as expectativas e o fortalecimento contínuo da infraestrutura alternativa doméstica no 14º plano de cinco anos.
Esta semana é a segunda semana de junho de 2022. Esta semana, os setores de carvão, metais não ferrosos, petróleo e petroquímico, indústria química básica e finanças não bancárias tiveram melhor desempenho, enquanto os setores de manufatura leve, eletrônica, eletrodomésticos, comunicações e proteção ambiental tiveram pior desempenho Entre Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) .
Esta semana, o mercado geralmente mostrou uma tendência ascendente W, e o índice composto de Xangai operou principalmente entre 31003300 pontos. Na quinta-feira, o índice principal foi ajustado, e houve grande pressão sobre o ajuste de novos líderes de energia, eletrônica e outras placas de circuito, mas na sexta-feira, eles inverteram fortemente. É necessário observar a sustentabilidade do desempenho da placa principal e acompanhá-la. Do ponto de vista da estrutura, os setores cíclicos de carvão, metais não ferrosos, petróleo e petroquímica e indústria química básica no mercado fizeram grandes esforços nesta semana. Na primeira metade da semana, os novos setores de energia, bateria de lítio, armazenamento de energia e automotivo mostraram sinais de alto volume. Foi significativamente ajustado na quinta-feira, mas voltou a ser forte na sexta-feira. A médio prazo, algumas das principais acções poderão ainda ter espaço e tempo para ajustamento. Esta semana, devido aos bons dados de envio, Byd Company Limited(002594) . O foco da próxima semana é acompanhar a tendência de Byd Company Limited(002594) .
O comportamento do capital de curto prazo não altera a tendência de médio prazo, devendo os investidores escolher estratégias e ciclos de investimento adequados de acordo com a natureza do capital. O período de janela relativamente curto de desempenho recente e notícias pode, em vez disso, ser propício para a reparação das expectativas do mercado. No segundo trimestre, a indústria manufatureira estava originalmente em seu auge, mas devido à pressão de upstream e downstream, a indústria manufatureira estava sob grande pressão operacional no segundo trimestre. A localização ainda é a principal preocupação do mercado de capitais, e a faixa de benefícios relevante ainda será o foco da alocação de capital.
Acreditamos que ainda há uma possibilidade de ataque ascendente no mercado na próxima semana, mas a pressão ascendente não é pequena. Recentemente, o mercado tem forte pressão de callback. No entanto, se o capital northbound ainda mantém a força desta semana, não pode ser descartado que a nova energia e outras placas de circuito formarão um forte efeito de ganho e atrairão um grande fluxo de capital fora do local. No entanto, observando a captação de fundos de capital em maio, a probabilidade de tal situação pode ser pequena.
Também precisamos observar o momento ascendente da placa quente, manter a posição e aproveitar a tendência, e reduzir a posição adequadamente quando a faixa é alta. Para investimento fundamental, ainda sugerimos selecionar aquelas novas sub-indústrias especiais especializadas com 21 anos de desempenho excedendo as expectativas e 22 anos de prosperidade da indústria, e fazer a alocação no médio prazo. Concentre-se na alocação de ações com bons fundamentos e supervenda, e concentre-se em setores com forte certeza e avaliação razoável. No médio prazo, ainda nos concentraremos nas empresas de fabricação de tecnologia crescente que correspondam ao crescimento e valorização, bem como no novo setor de trilha de alta qualidade sob o pano de fundo duplo de carbono. Continuaremos a otimizar a lógica de investimento relacionada à lógica de substituição de importações do setor da indústria militar aeroespacial (militar civil, míssil), novas energias (energia eólica, armazenamento de energia, hidrogênio e energia nuclear) e outros setores de manufatura avançada relacionados apoiados por expectativas de desempenho ou crescimento. Continue a manter moderadamente os alvos do setor de tecnologia (semicondutores de terceira geração, big data, inteligência automotiva, mini led e VR) no ponto de inflexão da prosperidade.
Os objectos relacionados incluem: Zhejiang Fenglong Electric Co.Ltd(002931) Chengdu Shenleng Liquefaction Plant Co.Ltd(300540) Sichuan Crun Co.Ltd(002272) Chengdu Leejun Industrial Co.Ltd(002651) Chengdu Zhimingda Electronics Co.Ltd(688636) Kunshan Kinglai Hygienic Materials Co.Ltd(300260) Tongyu Heavy Industy Co.Ltd(300185) Shanghai Hugong Electric Group Co.Ltd(603131)
Desempenho do mercado
Esta semana, o Índice Composto de Xangai subiu 2,80%, o Shanghai e Shenzhen 300 subiu 3,65%, o compósito de gema subiu 2,69%, e o CSI 1000 subiu 2,87%. A indústria de equipamentos de energia Shenwanyi subiu 4,93%, classificando 6/31 na semana de crescimento da indústria, superando o Índice Composto de Xangai em 2,14 pontos percentuais; A indústria de equipamentos mecânicos Shenwanyi subiu 0,62%, classificando 21/31 na semana de crescimento da indústria, com desempenho inferior ao Índice Composto de Xangai em 2,18 pontos percentuais; A indústria de defesa shenwanyi subiu 0,62%, ficando em 22/31 na semana de crescimento da indústria, com desempenho inferior ao Índice Composto de Xangai em 2,18 pontos percentuais.
Shenwanyi indústria de equipamentos mecânicos, os cinco principais estoques com crescimento semanal foram Guangdong Yizumi Precision Machinery Co.Ltd(300415) Changsha Dialine New Material Sci.&Tech.Co.Ltd(300700) hechuan tecnologia, Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) e Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) 20,01%, 16,83% e 16,08%, respectivamente. As cinco principais ações que caíram foram st King Kong, Baota Industry Co.Ltd(000595) , Mingke Jingji, Shanghai Tianyong Engineering Co.Ltd(603895) e China Railway High-Speed Electrification Equipment Corporation Limited(688285) com declínios de -53,33%, -32,91%, -16,97%, -14,08% e -10,92% respectivamente. Nesta semana, os principais índices do índice de mercado subiram, enquanto o setor mecânico apresentou desempenho geral. As dez maiores empresas subiram mais de 10%, e as cinco maiores empresas caíram menos de 10%. O aumento global das ações individuais na indústria foi mais ou menos.
Os cinco principais estoques na indústria de defesa shenwanyi foram Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) Wuxi Hyatech Co.Ltd(688510) Jiangsu Maixinlin Aviation Science And Technology Corp(688685) 8,39%, 7,41% e 7,18%, respectivamente. As cinco principais ações com declínios foram Costar Group Co.Ltd(002189) st Xinyan, Beijing Fjr Optoelectronic Technology Co.Ltd(688272) Shaanxi Zhongtian Rocket Technology Co.Ltd(003009) Changshu Guorui Technology Co.Ltd(300600) Changshu Guorui Technology Co.Ltd(300600) 10,14%, -7,40% e -7,33% respectivamente. O desempenho do setor de defesa nacional e indústria militar foi médio. As empresas com o primeiro aumento aumentaram mais de 10%, e as empresas com os três primeiros decréscimos diminuíram menos de 10%.
Shenwanyi indústria de equipamentos de energia, os cinco principais estoques com crescimento semanal foram China Western Power Industrial Co.Ltd(002630) . As cinco principais ações com declínios foram Sunway Co.Ltd(603333) st Tiancheng, Beijing Yupont Electric Power Technology Co.Ltd(688597) Shanghai Holystar Information Technology Co.Ltd(688330) e Shanghai Cooltech Power Co.Ltd(300153) 12,54%, -10,83% e -10,10%, respectivamente. O setor de equipamentos de energia teve um bom desempenho, com as dez maiores empresas subindo mais de 10% e as cinco maiores empresas caindo menos de 10%.
Tendências da indústria
\u3000\u30001. A construção das unidades 7 e 8 da central nuclear de Leningrado terá início em 2024 e 2025, respectivamente ( China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) rede de informação)
\u3000\u30002. O lançamento da indústria de pilhas de carregamento doméstico da Huawei deve atender a novas oportunidades de desenvolvimento (Financial Associated Press)
\u3000\u30003. A saída de ar de condução inteligente atingiu SAIC GM Wuling e Dajiang para promover novos modelos de condução inteligentes (Financial Associated Press)
Aviso de risco
A promoção e implementação de políticas industriais foram menores do que o esperado, a mudança de estilo de mercado trouxe para baixo o centro de avaliação da indústria de máquinas, pressão descendente contínua sobre a lucratividade provocada pelo aumento dos custos e riscos sistêmicos trazidos pela propagação da epidemia na China.
