Reunião semanal de pontos de vista científicos e tecnológicos (Comunicação)
1) Godson Zhongke aterrissará na placa de inovação científica, e a trilha de investimento doméstico da CPU será concluída gradualmente. Godson Zhongke, a “primeira parcela” da CPU doméstica, iniciou a fase de inquérito pré-IPO e espera-se que aterre na placa de inovação sci-tech em um futuro próximo. Com a conclusão gradual da trilha de investimento doméstico em CPU, os investidores prestam atenção à lógica de investimento da CPU doméstica, acreditamos que ela deve ser avaliada de forma abrangente a partir das perspectivas multidimensionais do progresso em P&D, comparação de desempenho, barreiras ecológicas, mercado acessível, etc.
2) visão geral do mercado da CPU: mercados do PC e do servidor, x86 e arm camps. O representante do cisccpu (conjunto de instruções complexo) é x86. Existem apenas duas empresas principais no mundo, Intel e AMD. Intel tem uma posição sólida. Ao longo dos anos, muitas arquiteturas RISC se propuseram a subverter x86. Atualmente, o campo de arquitetura RISC inclui arm, MIPs, risc-v, SPARC, PowerPC, alpha, etc., mas outras arquiteturas exceto arm geralmente são usadas apenas em cenários especiais e não abrem o mercado aberto. O Risc-v desenvolveu-se rapidamente no campo da IOT e espera-se que substitua a quota de mercado. Atualmente, o PC ainda é o maior mercado para envios de CPU, mas a taxa de crescimento composto de envios de mercado de servidores é mais rápida e o valor de uma única máquina é maior.
2) o mercado doméstico de CPU tem um amplo espaço, e a “Introdução” ou “independência” estão de acordo com as condições nacionais. Atualmente, as CPUs domésticas formaram dois padrões de design independente e introdução e melhoria, e a escola de introdução e melhoria é o mainstream atual. Os principais fabricantes domésticos de arquitetura x86 incluem megacore, haiguang, LanChi e Zhongzhi. Há alguma incerteza sobre se eles podem continuar a obter a mais recente autorização de arquitetura da Intel e x86. As CPUs de braço doméstico incluem principalmente Feiteng e Huawei. A Feiteng foi aplicada com sucesso a computadores de alto desempenho Tianhe na China. A Huawei Hisilicon construiu uma aliança ecológica da indústria Kunpeng, e o desempenho do servidor é comparável ao dos principais fabricantes internacionais. Em termos de arquitetura independente, atualmente, Godson Zhongke tem direitos de propriedade intelectual independentes completos em software e hardware, enquanto Shenwei também está desenvolvendo ativamente instruções sw64 com base na arquitetura alfa para atender ainda mais aos requisitos de controle independente.
3) conjunto de instruções auto-desenvolvido é a única maneira para CPUs domésticos, e Godson está na vanguarda. As CPUs “Introdução” enfrentam a situação atual de que barreiras profissionais não podem ser superadas, incapazes de alcançar desempenho para alcançar e superar plataformas no exterior, e podem ter brechas. Baseado na arquitetura loongarch projetada independentemente pela loongarch, loongarch cria um sistema ecológico independente independente da ecologia Wintel e AA. Em termos de software básico, Godson Zhongke dominou três níveis de software chave: software de arquitetura de sistema, software de sistema de compilação e software de tradução binária. Em termos de ecologia de software, Godson fez um progresso constante de acordo com o ritmo de “3 + 10 + x”. Ele planeja completar a otimização do desempenho com base na resolução de problemas de compatibilidade e finalmente realizar o bom funcionamento do software geral da plataforma. Após dez anos de polimento, Godson formou o Godson 1, que se concentra em IOT de baixa potência, Godson 2, que se concentra em controle industrial embarcado, e linhas de produtos da série Godson 3, que se concentra em servidores de PC.
Aconselhamento em matéria de investimento
Tópico especial desta semana: sugere-se prestar atenção às oportunidades de investimento na indústria doméstica de CPU. Com o incentivo da política e o apoio do mercado de capitais, a pista de corrida de CPU doméstica é gradualmente enriquecida, e os investidores estão preocupados com a lógica de investimento da CPU doméstica. Acreditamos que tanto o “grupo de introdução” como o “grupo de independência” têm seus próprios mercados, que podem atender a demanda sob a perspectiva da autonomia e controlabilidade. Atualmente, o principal mercado de CPU doméstico está nos mercados de “política” como o partido, governo e exército. Com o catch-up do desempenho para o mainstream internacional e a melhoria das ferramentas de suporte de software, está gradualmente abrindo os mercados de nível industrial, como o controle industrial de telecomunicações. A longo prazo, a computação em nuvem e o nível de consumo são os dois maiores mercados. Acreditamos que o status do X86 e do braço permanece estável. O mercado de arquitetura independente de CPU precisa prestar atenção ao progresso da adaptação de outros periféricos de CPU e aplicativos mainstream.
Em termos de X86, arm, riscv e arquitetura independente, acreditamos que x86 e arm têm uma ecologia mais completa. Como o mainstream absoluto no mercado de PC e servidores, há um enorme espaço de mercado. As empresas listadas são sugeridas a prestar atenção a Montage Technology Co.Ltd(688008) Montage Technology Co.Ltd(688008) . Risc-v, como uma escola emergente crescendo nos últimos anos, tem as principais vantagens do conjunto de instruções curto e conciso e open source e baixo custo. Atualmente, a ecologia de desenvolvimento está se expandindo gradualmente, o que se espera substituir uma parte da ecologia do braço. É o primeiro a abrir os cenários de uso em IOT, montados em veículos e outros campos. Ao mesmo tempo, como um núcleo de computação de uso geral, o risc-v também é aplicado no design de chips de fpsoc, AI ASIC e outros chips. As empresas listadas sugerem prestar atenção a Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) Shanghai Anlogic Infotech Co.Ltd(688107) . De uma perspectiva de longo prazo, CPUs totalmente auto-desenvolvidas têm um preço estratégico central em cenários extremos
Valor, e o potencial de desenvolvimento é maior. A CPU desenvolvida independentemente pode reduzir a dependência do desempenho da CPU em processos avançados através da inovação da arquitetura, otimização do conjunto de instruções e suporte ao treinamento ecológico. Acreditamos que, atualmente, o controle industrial da China, a rede elétrica, a inovação da informação, os mercados especiais e de supercomputação são suficientes para apoiar a construção independente de um espaço de mercado de 10 bilhões de yuans. Godson Zhongke percebeu o auto-desenvolvimento completo do software e hardware loongarch, e o desempenho está gradualmente se aproximando da plataforma mainstream internacional.A receita no campo de controle industrial crescerá rapidamente, e o campo da informatização tem um espaço enorme da imaginação com a melhoria da ecologia.
Aviso de risco
As fricções científicas e tecnológicas chinesas dos EUA afetaram a capacidade de produção de streamers, a demanda do mercado de Xinchuang é menor do que o esperado, a promoção ecológica da estrutura independente é menor do que o esperado e a epidemia afetou repetidamente a recuperação econômica.
