Pontos-chave
Visão da indústria: a valorização do setor de informática é 22% menor do que o nível mediano da última década. Agora é o melhor momento para layout. Entre o início de 2022 e 2 de junho, o setor de informática caiu 26%, e sua avaliação foi inferior à mediana da última década. As ações estratégicas de curto prazo foram preferidas, seguidas pela pista de corrida, concentrando-se em dois tipos de metas: ações de alto crescimento cujos fundamentos eram independentes da epidemia (agora é o ponto de compra) e ações cujos fundamentos eram mais resilientes no final da epidemia (quando necessário). A médio prazo, sugere-se estabelecer as seguintes quatro linhas de crescimento principais, que têm uma alta probabilidade de se tornarem um ponto quente do mercado no segundo semestre do ano.
Linha principal 1: a linha principal da “economia digital” é “Esboço”, e a política será implementada intensamente no futuro. A “economia digital” no “décimo quarto plano quinquenal” tornou-se um capítulo independente pela primeira vez. Propõe-se que o valor acrescentado das indústrias centrais da economia digital represente 10% do PIB em 2025 (7,8% em 2020). Serão apresentadas cinco pistas de investimento: 1. Governo digital, com foco nas empresas que ajudam o governo a digitalizar; 2. indústria digital, com foco em fabricantes que fornecem às empresas transformação digital; 3. segurança da informação, com foco em empresas vantajosas, tais como segurança de dados de empresas governamentais e proteção de informações pessoais; 4. A moeda digital, o hardware do pagamento e as carteiras do consumidor são mais flexíveis; 5. identidade digital, atualização de ferramentas de governança e foco em equipamentos front-end e outras empresas.
Linha principal 2: a inovação de crédito continua a se aprofundar, prestando atenção às oportunidades de investimento trazidas pela inovação de crédito da indústria e aldeias afundadas e cidades de inovação de crédito do partido e do governo. Durante o período de “décimo quarto plano de cinco anos”, o aprofundamento secundário de Xinchuang é iminente, com uma penetração potencial de 400bilhões de yuans no mercado. Atenção: 1. fabricantes de hardware básicos (máquinas completas, chips e armazenamento); 2. fabricante de software básico (sistema operacional doméstico, banco de dados e Middleware); 3. fabricantes de software de aplicação (software de escritório, software de negócios).
Linha principal 3: Espera-se que a indústria Hongmeng abra uma terceira Grande era de prosperidade de sistemas e hardware co. O ecossistema de código aberto Hongmeng está se desenvolvendo rapidamente. De acordo com IDC e outras previsões, há um espaço de penetração de mais de 3 bilhões (unidades) no mercado de TOC da China e 40 milhões (unidades) no mercado tob. Sugere-se que a atenção deve ser dada a: 1. as empresas de equipamentos terminais de camada L2 equipadas com Hongmeng assumirão a liderança em se beneficiar da inovação de terminais móveis; 2. fabricantes domésticos de chips que são adequados para Hongmeng têm grande potencial; 3. para as empresas que servem a promoção Hongmeng, com o aumento da influência de Hongmeng, o espaço para empresas do tipo esquema é amplo; 4. Hongmeng empresa de aplicação ecológica.
Linha principal 4: inteligência do carro. Recomenda-se manter o controle da pista próspera. Com a popularização de novos veículos de energia e o rápido crescimento da base de veículos inteligentes, o setor manterá uma alta prosperidade. Sugere-se prestar atenção a: 1. cockpit inteligente. Em 2025, a escala do mercado de cockpit inteligente da China deve chegar a 103bilhões yuan, com uma taxa de crescimento composto anual média de 13% em 20-25 anos; 2. condução automática: em 2025, a escala de mercado do Assistente Inteligente / sistema de acionamento automático da China deve atingir 115bilhões de yuans, com uma taxa de crescimento composto anual média de 28%.
Sugestões de investimento: (1) a “economia digital” recomenda Unisplendour Corporation Limited(000938) (governo digital, layout de curto prazo), Jilin University Zhengyuan Information Technologies Co.Ltd(003029) segurança da informação, layout de curto prazo, Taiji Computer Corporation Limited(002368) governo digital, prestando atenção a Newland Digital Technology Co.Ltd(000997) identidade digital e moeda digital, atenção de curto prazo, Xgd Inc(300130) moeda digital, atenção de curto prazo, etc.b. (2) Xinchuang aprofundou sua atenção para China Greatwall Technology Group Co.Ltd(000066) (hardware básico), Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) (hardware básico), China National Software And Service Company Limited(600536) China National Software And Service Company Limited(600536) (sistema operacional), Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) software de aplicação, etc. (3) A indústria Hongmeng recomenda Urovo Technology Co.Ltd(300531) Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) . (4) Recomendar Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) .
Análise de risco: o risco de que o investimento em TI da China não atenda às expectativas e o risco de que o progresso da Hongmeng e de outras indústrias relacionadas não atenda às expectativas.
