Revisão recente do mercado
De 16 de maio de 2022 a 15 de junho de 2022, o CSI 300 subiu 7,26%, e o setor de máquinas subiu 9,64%, superando o mercado em 2,38 pontos percentuais, ficando em nono lugar entre todas as indústrias primárias de Shenwan. Entre as 19 sub-indústrias, ferramentas abrasivas e abrasivos, equipamentos de controle industrial e equipamentos de refrigeração e ar condicionado tiveram melhor desempenho. Em 15 de junho de 2022, a razão TTM P/E do setor era de 11 vezes (método global, excluindo valores negativos), e a taxa de prêmio de avaliação relativa ao CSI 300 era de 117%.
Revisão da situação global da indústria de máquinas
Em termos de máquinas de construção, 20624 escavadoras de vários tipos foram vendidas em maio, um decréscimo homólogo de 24,2%; Entre eles, 12179 conjuntos foram definidos na China, uma diminuição anual de 44,8%; Foram exportados 8445 conjuntos, um aumento homólogo de 63,9%. Em maio, foram vendidas 11059 carregadeiras de vários tipos, um decréscimo homólogo de 27%. Entre eles, 7231 conjuntos foram vendidos no mercado chinês, uma diminuição homóloga de 41,8%; O volume de vendas de exportação foi de 3828 conjuntos, um aumento homólogo de 40,8%. A partir do horário de funcionamento das escavadeiras, não houve melhoria significativa no início dos projetos na China em maio. O horário de funcionamento em maio foi de 104 horas, uma diminuição anual de 17,1%. Em outras regiões importantes do mundo, exceto o Japão, onde a energia sobre horas diminuiu em 3,0% ano a ano, outras regiões principais aqueceram em graus variados.
Em termos de industrial Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) indústria, a produção cumulativa de industrial Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) . Nos principais cenários de aplicação a jusante, o investimento em ativos fixos na indústria 3C aumentou 21,7% em termos homólogos e o investimento em ativos fixos na indústria automobilística aumentou 11,2% em termos homólogos.
Estratégia de investimento
Em termos de máquinas de construção, de acordo com os dados da Associação da Indústria de Máquinas de Construção da China, 20624 escavadeiras de vários tipos foram vendidas em maio de 2022, uma diminuição anual de 24,2%, e o declínio continuou a estreitar. De janeiro a maio de 2022, 122333 escavadoras foram vendidas, um decréscimo homólogo de 39,1%. Acreditamos que a política tem enfatizado repetidamente o fortalecimento abrangente da construção de infraestrutura. Com a normalização gradual do controle epidêmico em várias regiões e o início de grandes projetos, espera-se que os dados de vendas de máquinas de construção no terceiro trimestre melhorem. Sob esta expectativa, sugere-se concentrar nos principais fabricantes de máquinas de construção Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) ( Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) ), Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) ( Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) ), e os fabricantes de peças principais Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) ( Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) ).
Em termos de equipamentos fotovoltaicos, o relatório de trabalho do governo das duas sessões mudou a expressão do pico de carbono de “fazer um trabalho sólido” em 2021 para “promoção ordenada”, e propôs que a meta de intensidade de consumo de energia deveria ser avaliada de forma abrangente dentro do período do “décimo quarto plano quinquenal”, com flexibilidade adequada, e a nova energia renovável e a energia de matéria-prima não deve ser incluída no controle total do consumo de energia. Isso efetivamente aliviará as restrições do duplo controle do consumo de energia no crescimento econômico da China, e acelerará a transformação de energia limpa para substituir a energia tradicional. Sugere-se prestar atenção a Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) ( Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) ).
Alerta de risco: risco de propagação de epidemias; A taxa de crescimento macroeconómico é inferior ao esperado; Risco de flutuação dos preços das matérias-primas.
