Foco esta semana: Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) jingye intelligence
Visão central desta semana: com o abrandamento da epidemia, a indústria transformadora retomou significativamente a produção, com forte impulso de crescimento nos setores automotivo e de novos setores de energia. Após a correção precoce, a avaliação das metas relacionadas tem sido de valor de layout e continua a ser otimista sobre baterias de lítio relacionadas, equipamentos fotovoltaicos e metas de automação industrial.
A gestão térmica é uma parte importante da segurança do armazenamento de energia, e a tecnologia de refrigeração a ar ainda desempenha um papel de liderança. Existem alguns problemas no sistema de armazenamento de energia, tais como fácil aquecer a bateria e distribuição de temperatura desigual.A gestão térmica é muito importante para evitar a deterioração da capacidade do sistema, encurtamento da vida útil e fuga térmica. Atualmente, os métodos de resfriamento do sistema de armazenamento de energia incluem principalmente resfriamento de ar, resfriamento líquido, resfriamento de material de mudança de fase e resfriamento de tubo de calor. A tecnologia de refrigeração a ar tem as vantagens de esquema maduro, estrutura simples, fácil manutenção e baixo custo. Atualmente, o resfriamento forçado é amplamente utilizado no armazenamento de energia e sistema de gerenciamento de calor da China. No entanto, a tecnologia de resfriamento a ar é geralmente usada em ocasiões com baixa taxa de geração de calor, como estações base de comunicação, pequenas centrais elétricas terrestres e outras áreas com baixa densidade de energia.Para sistemas de armazenamento de energia com grande capacitância, seu desempenho de dissipação de calor não pode ser alcançado, e a diferença de temperatura entre as baterias de entrada e saída é grande, resultando em dissipação de calor desigual.
A tecnologia de resfriamento líquido é a principal tendência de desenvolvimento no futuro, e a atual tecnologia de resfriamento líquido indireto é a mais madura. O sistema de resfriamento líquido tem as características de alto coeficiente de transferência de calor, grande capacidade térmica específica, bom efeito de resfriamento, boa sustentabilidade em diferentes ambientes, estrutura compacta e pequena área de piso. De acordo com diferentes modos de contato entre elementos de aquecimento e meio líquido, o resfriamento líquido pode ser dividido em resfriamento líquido direto e resfriamento líquido indireto. Como o resfriamento líquido indireto não requer que o dispositivo de aquecimento entre em contato com o líquido, requer pouca modificação e adaptação durante o aquecimento. Atualmente, a maturidade do resfriamento líquido da placa fria é relativamente alta. O resfriamento líquido indireto pode ser dividido em resfriamento em série e resfriamento paralelo de acordo com diferentes modos de conexão de tubulações. De acordo com os dados eletrônicos de abrangência, embora a temperatura total do canal paralelo seja menor do que a do canal da série sob a condição de resfriamento líquido, a diferença de temperatura entre os dois é de apenas 0,4 ℃. Portanto, da perspectiva da prática e do projeto, a estrutura do canal da série é regular e simples, o que é mais adequado para o projeto do produto. Atualmente, as principais fábricas de baterias estabeleceram produtos de refrigeração líquida em sucessão, como enterone de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) . No futuro, com o aumento da taxa de descarga de carga e a popularidade de produtos de armazenamento de energia de média e alta potência, a taxa de penetração da tecnologia de resfriamento líquido aumentará gradualmente.
Estima-se que o espaço de mercado para armazenamento de energia e controle de temperatura atingirá 16,46 bilhões de yuans até 2025. Com base em nossa pesquisa de cadeia industrial, bem como nos dados de Estes e NREL, o investimento unitário de armazenamento de energia e equipamentos de controle de temperatura é de cerca de 30-80 milhões de yuans / gwh, dos quais o investimento unitário de tecnologia de resfriamento líquido é relativamente alto. De acordo com as estatísticas da GGII, o volume de remessas do sistema de armazenamento de energia elétrica da China em 2021 foi de 29gWh (incluindo exportações para o exterior), com um aumento anual de 341%, 4,39 vezes o de 6,6gWh em 2020. O crescimento foi principalmente devido ao aumento acentuado na capacidade instalada de usinas de armazenamento de energia no exterior em 2021 e a política de gestão do cenário da China forçou distribuição e armazenamento de energia. De acordo com GGII, o volume de remessa do sistema de armazenamento de energia elétrica da China será próximo de 60gWh em 2022. Em termos de espaço de mercado, estima-se que o espaço de armazenamento de energia e controle de temperatura do mercado será de 46,6 bilhões de yuans, 74,8 bilhões de yuans, 10,98 bilhões de yuans e 16,46 bilhões de yuans respectivamente de 2022 a 2025, dos quais o espaço de mercado de resfriamento líquido será de 7, 18,7 bilhões de yuans, 3,84 bilhões de yuans e 7,41 bilhões de yuans respectivamente. Em 2025, a taxa de penetração de resfriamento líquido pode chegar a 45%.
Empresas de controle de temperatura em várias indústrias entraram sucessivamente na faixa de armazenamento de energia. Existem três tipos de empresas participantes no layout do equipamento de controle de temperatura de armazenamento de energia: 1) empresas de controle de temperatura do centro de dados, tais como Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) ; 2) Empresas industriais de controle de temperatura, tais como Sanhe Tongfei Refrigeration Co.Ltd(300990) ; 3) Empresas de controle de temperatura do automóvel, tais como Songz Automobile Air Conditioning Co.Ltd(002454) . Tecnicamente, o controle de temperatura de armazenamento de energia do recipiente é o mais semelhante ao controle de temperatura do data center do recipiente, enquanto a semelhança do gerenciamento de calor automotivo vem do fato de que os objetos de controle de temperatura são baterias eletroquímicas e ambos precisam lidar com as mudanças das condições de trabalho ao ar livre. As empresas industriais de controle de temperatura têm acúmulo técnico mais aprofundado no campo de resfriamento líquido e aplicações ao ar livre.
Sugestão de investimento: atualmente, empresas em diferentes indústrias entraram sucessivamente no circuito de armazenamento de energia e controle de temperatura para aproveitar o mercado inicial. Os próximos anos serão um período de ouro para o desenvolvimento do mercado de armazenamento de energia e controle de temperatura. Sugere-se prestar atenção aos anteriores no campo do armazenamento de energia e controle de temperatura Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Aotecar New Energy Technology Co.Ltd(002239) e a torneira industrial de controle de temperatura Sanhe Tongfei Refrigeration Co.Ltd(300990) .
Dicas de risco: o risco de incerteza macroambiental, o risco de mudanças nas políticas industriais relevantes, o risco de iteração de renovação tecnológica e o risco de intensificação da concorrência no mercado.
