[A visão de investimento de Zhou]:
(1) em maio de 22, o mercado automóvel da China melhorou significativamente em um mês em uma base mensal, enquanto novos veículos de energia mantiveram um crescimento de alta velocidade. De acordo com os dados da Associação Automóvel da China, a produção e as vendas de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) automóvel em maio foram 466000 e 447000 respectivamente, um aumento de 1,1 vezes em uma base ano-a-ano, ea participação de mercado foi de 24,0%; De janeiro a maio, a produção e as vendas de novos veículos energéticos atingiram, respectivamente, 2,071 milhões e 2,003 milhões, um aumento homólogo de 1,1 vezes, e a taxa de penetração no mercado foi de 21,0%. Com a retomada do trabalho e da produção, a implementação de uma série de políticas de apoio é acelerada, e a recuperação de novos veículos de energia deve acelerar, impulsionando ainda mais o desenvolvimento acelerado de lente do veículo, lidar, controlador, conector, módulo e outras sub indústrias;
(2) A licitação da brisa marítima da China é acelerada. Estima-se que durante o período de “14º plano de cinco anos”, o planejamento da brisa marítima excederá 140gw, e a escala de investimento de longo prazo deve exceder trilhões. Entre eles, o cabo submarino é o elo mais determinístico da cadeia industrial, que tem as características de altas barreiras de concorrência e padrão de concorrência estável, e o líder de cabo submarino deve se beneficiar do núcleo;
(3) o governo central mais uma vez enfatiza a importância da Internet industrial. As deficiências da fabricação tradicional, como baixa utilização de dados, ligações de produção isoladas e produtos individuais, são gradualmente expostas. A fabricação inteligente desempenhou um papel significativo na “redução de custos, aumento da eficiência e melhoria da qualidade”, e continua a valorizar firmemente o espaço de desenvolvimento a longo prazo da fabricação inteligente;
(4) a conferência global de investimento de Xangai focada nas quatro direções de desenvolvimento da economia digital, verde de baixo carbono, meta universo e terminal inteligente. O investimento total da conferência atingiu 565,8 bilhões de yuans. Há grande potencial para novos veículos de energia, fabricação inteligente e Internet das coisas;
(5) de acordo com os dados do orogroup da Dell, as vendas globais de switches de data center no primeiro trimestre de 2022 aumentaram 16% em relação ao ano anterior, dos quais o envio de produtos de 400gbps excedeu 800000 portas. Enquanto isso, a receita da aspeed2022 de março a maio aumentou 66%, 61% e 53% ano a ano, atribuindo importância à recuperação dos negócios em nuvem e à recuperação de oportunidades de investimento na cadeia industrial (IDC, switches e roteadores, módulos ópticos, servidores, vídeo em nuvem, etc.).
[tendências industriais e perspectiva de investimento]:
A política de redesenvolvimento de Xangai estimula o consumo de automóveis e atribui importância às oportunidades de investimento de recuperação industrial. Em 17 de junho de 2022, Xangai imprimiu e distribuiu as regras detalhadas para a implementação de subsídios para promover o consumo de automóveis em Xangai. De 1 de junho a 31 de dezembro, os usuários individuais receberão um subsídio único de 10000 yuan para a compra de carros de passageiros elétricos puros desmantelando ou transferindo seus carros de passageiros não comerciais registrados em Xangai sob seus próprios nomes, e comprando novos carros de passageiros elétricos puros por instituições de vendas de automóveis registradas com a supervisão do mercado de Xangai e departamento de administração. Se o uso registrado não é operacional; Em meados de maio, o volume de vendas de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) veículo mostrou uma forte recuperação e crescimento, o que impulsionará ainda mais o desenvolvimento acelerado da lente do veículo, lidar, controlador, conector, módulo e outras sub indústrias. Realce: lidar: [ Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) ; Lente de bordo: [ Dongguan Yutong Optical Technology Co.Ltd(300790) ], [ Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) ; Módulos [ Fibocom Wireless Inc(300638) ; Controlador de automóveis [ Keboda Technology Co.Ltd(603786) . Foco em: lente montada no veículo [ Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) ; Conectores para automóveis [ Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) ; Controlador de automóveis [ Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) .
[Economia Digital] a Conferência de Investimento Global de Xangai concentra-se em quatro direções de desenvolvimento, e a economia digital tem grande potencial. Em 16 de junho, a Conferência Global de Promoção de Investimentos de Xangai de 2022 assinou 322 grandes projetos, com um investimento total de 565,8 bilhões de yuans, que planeja se concentrar nas quatro “novas trilhas” da economia digital, verde de baixo carbono, meta universo e terminais inteligentes no futuro. Impulsionada por muitos fatores, a transformação digital da China alcançou resultados notáveis. Até o final de 2021, fabricação inteligente, Internet industrial e outras faixas fizeram progressos consideráveis. No futuro, no campo da fabricação, com a melhoria gradual do nível de fabricação industrial da China, a fabricação inteligente se tornará a direção geral do desenvolvimento de fabricação da China; No campo do grande consumo, as economias emergentes, como os novos veículos energéticos e os dispositivos Internet das coisas, tornaram-se um poderoso motor para promover a circulação interna, e espera-se que a demanda a jusante continue a expandir-se. Recomendações principais: [ Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) .
[Internet das coisas] Os módulos 5g passaram por uma série de certificações importantes, a plataforma de desenvolvimento IOT tem um desempenho comercial sólido no serviço, e a perspectiva de desenvolvimento da indústria da Internet das coisas é considerável A série Fibocom Wireless Inc(300638) 5gr16 módulo fm160 passou cinco certificações importantes com bom desempenho, marcando que a série fm160 pode funcionar sem problemas sob a rede 5g na América do Norte, Austrália, Europa e outras regiões, e continuar a importar terminais para mais clientes da indústria, permitindo a atualização digital de milhares de indústrias. O relatório financeiro do primeiro trimestre da Graffiti Intelligence em 2022 mostra que os negócios da empresa operam sem problemas, tem forte capacidade anti-risco e amplas perspectivas de desenvolvimento. Graffiti smart SAAS e outras receitas continuam a crescer. O cubo estratégico de produtos, a solução de implantação de privatização para a plataforma IOT, tem uma perspectiva promissora. Ganhou contratos de várias empresas líderes chinesas e estrangeiras, fornecendo recursos IOT para indústrias mais amplas, como indústria, energia e automóvel, e ajudando o desenvolvimento da indústria da Internet das coisas. Principais recomendações: [ Fibocom Wireless Inc(300638) ] (líder do módulo do veículo), [ Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) ] (empresa de ponta do módulo do veículo), [ Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ] (líder do módulo do veículo), Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) ; Concentre- se em: Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) Leaguer (Shenzhen) Microelectronics Corp(688589) .
[tendência setorial]: na indústria shenwanyi, o índice de comunicação (Shenwan) subiu 2,59%, ficando em primeiro lugar no setor TMT, com uma relação P / E dinâmica de 29,81, ficando em segundo lugar no setor TMT. Em termos de entrada líquida de LST, as cinco principais entradas incluem China United Network Communications Limited(600050) (58,47 milhões de ações), Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) ; Em termos de saída líquida do LST, os cinco principais fluxos incluem Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) 5,1 milhões de ações, Wuhan Fingu Electronic Technology Co.Ltd(002194) 3,82 milhões de ações, Shenzhen Sdg Information Co.Ltd(000070) 2,3 milhões de ações, Addsino Co.Ltd(000547) 217 milhões de ações, Gohigh Data Networks Technology Co.Ltd(000851) 189 milhões de ações.
[pontos chave desta semana] Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) .
[principais empresas] Internet industrial / fabricação inteligente ( Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) Anhui Ronds Science & Technology Incorporated Company(688768) Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029) Shenzhen Invt Electric Co.Ltd(002334) Shanghai Weihong Electronic Technology Co.Ltd(300508) , Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) energy Technology Co., Ltd. Zte Corporation(000063) Unisplendour Corporation Limited(000938) ; Nova energia e veículo conectado inteligente (lente óptica: Ótica ensolarada, Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) Dongguan Yutong Optical Technology Co.Ltd(300790) Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) 00 n ; Sistema de navegação: Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ; “Nova energia +” (energia eólica offshore: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) controle de temperatura de resfriamento líquido: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) etc.; armazenamento de energia: Kehua Data Co.Ltd(002335) etc.); Internet das coisas / Internet das coisas para poder ( Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) ; Computação em nuvem (idc: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) etc.; dispositivos ópticos: Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ; Comunicações militares / Internet via satélite ( Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) Jushri Technologies Inc(300762) China Satellite Communications Co.Ltd(601698) ; Operadores (China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) .
Dicas de risco: a construção de 5g não foi como esperado, o desenvolvimento da computação em nuvem não foi como esperado, a fricção comercial sino-americana e a propagação da epidemia de covid-19.
