Principais recomendações desta semana: Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556)
Principal carteira de acções individuais: Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) xizi Jieneng, Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) Robotechnik Intelligent Technology Co.Ltd(300757) Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) Hunan Yujing Machinery Co.Ltd(002943) Beijing Sdl Technology Co.Ltd(002658)
Pesquisa especial esta semana: I. A capacidade instalada cumulativa de 1-5 volts luares aumentou em 23,71gw, um aumento ano a ano de 139,25%: de acordo com a administração nacional de energia, a capacidade instalada cumulativa da China dos primeiros cinco volts luares este ano aumentou em 23,71gw, um aumento ano a ano de 139,25%; Em maio, a capacidade recém-instalada do yueguangfu foi de 6,83gw, um aumento anual de 141,34%, continuando a manter uma tendência de crescimento de alta velocidade. A nova capacidade instalada dos terminais fotovoltaicos permanece elevada e espera-se que continue a impulsionar a procura a montante e o investimento em capacidade. II. Espera-se que a alta prosperidade do terminal continue a impulsionar a demanda upstream e o investimento em capacidade: a alta perspectiva de PV continua a beneficiar toda a cadeia da indústria. No futuro próximo, sugere-se concentrar em três direções: 1) a oferta de wafers de silício de grande porte excede a demanda. Estimamos que a lacuna de capacidade de wafers de silício de grande porte em 22 anos é de cerca de 40gw, e recomendamos Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) ; 2) A escassez de capacidade de produção em grande escala levou ao fato de que muitas capacidades de produção de LAJING é tarde demais para ser equipado com capacidade de corte. Em vez disso, eles escolhem cooperar com fabricantes OEM com capacidade de corte. Quando o desempenho de LAJING + corte OEM nesta fase é melhor do que o do fabricante de corte integrado LAJING, o modo OEM pode se tornar a principal escolha no mercado no futuro. Recomenda-se que Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) Hunan Yujing Machinery Co.Ltd(002943) ; Com a chegada do primeiro ano de industrialização de baterias tipo n, projetos de baterias de alta eficiência, como heterojunção e TOPCON estão sendo acelerados. Recomenda-se prestar atenção a Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) .
Principais indústrias de acompanhamento:
O equipamento de bateria de lítio ressoa com o ciclo global de capacidade de produção. Estima-se que a demanda excederá 100 bilhões de yuans em 2025. As empresas chinesas de equipamentos têm vantagens óbvias e estão totalmente otimistas sobre os líderes de primeira e segunda camada com vantagens de tecnologia, produtos e escala;
Para equipamentos fotovoltaicos, a atualização iterativa do equipamento promove a redução de custos da cadeia industrial, e a taxa de penetração do hjt aumenta rapidamente. Ao mesmo tempo, o declínio no preço das matérias-primas fotovoltaicas deve estimular a demanda a jusante, por isso estamos otimistas sobre a liderança de equipamentos de bateria e módulo;
Para a troca de energia, o espaço operacional da estação de troca de energia deve chegar a 135755 bilhões de yuans em 2025.A operação da estação de troca de energia é o elo com o maior espaço de mercado no campo da troca de energia, e é otimista sobre as empresas operacionais da estação de troca de energia;
O armazenamento de energia, que é a base necessária para a construção de uma nova rede elétrica, é propício para a implementação de políticas. Geração de energia e lado do usuário promovem a prosperidade da indústria, e são otimistas sobre as empresas líderes em bateria, inversor, integração e outros links;
Para equipamentos semicondutores, estima-se que a demanda da indústria atingirá US $ 140 bilhões até 2030. A proporção de China Continental aumentará, mas a taxa de localização ainda é baixa. Estamos otimistas sobre empresas de plataforma e substitutos domésticos que devem romper rapidamente;
Automação, consumíveis industriais com uma ampla gama de aplicações downstream, com um tamanho de mercado de cerca de 40 bilhões de yuans, deve chegar a 55,7 bilhões de yuans em 2026.
A energia de hidrogênio e hidrogênio verde atendem aos requisitos de neutralização de carbono.O rápido desenvolvimento da energia fotovoltaica e eólica lançou as bases para a produção fotovoltaica de hidrogênio e produção de hidrogênio de energia eólica, e está otimista sobre as empresas líderes com as vantagens da integração da cadeia industrial de hidrogênio verde;
Para máquinas de construção, o mais forte é o mais forte. Sugere-se prestar atenção aos líderes do setor e olhar para a frente para as empresas completas de máquinas e peças com vantagens de produto, escala e custo.
