Visão central da indústria:
Na semana passada, o índice CSI 300 subiu 1,65%, e a indústria de computadores Shenwan subiu 1,66%, liderando o índice em 0,01pct, ocupando o 14º lugar entre as indústrias de classe Shenwan. Acreditamos que a tendência positiva de médio e longo prazo do mercado permanece inalterada. Recomendamos que os investidores prestem atenção a metas de alta qualidade com forte certeza de desempenho e recomendem campos de segmentação de alto perfil, como inovação da informação, condução inteligente, servidores e software industrial. Principais pontos de investimento: Venustech Group Inc(002439) controlador real mudou para China Mobile Group: Venustech Group Inc(002439) é um fabricante líder no campo da segurança de rede. Como um importante assunto de construção da economia digital da China, China Mobile tem cenas digitais ricas e clientes finais downstream. A introdução do móvel no Qiming mostra que os gigantes da economia digital atribuem importância à segurança da rede e estão totalmente otimistas sobre suas perspectivas. Espera-se que a combinação dos dois lados crie uma cadeia da indústria da informação online mais próspera.
A Alibaba Cloud lançou e lançou o cipu, um processador especial para computação em nuvem: a era da economia digital gerou novos requisitos de energia computacional e desafios técnicos.A arquitetura tradicional de computação em nuvem centrada na CPU mostra deficiências no desempenho e consumo de energia, o que também traz oportunidades para os fabricantes chineses de nuvem inovarem a arquitetura de computação subjacente. A nuvem Alibaba vem investindo fortemente em pesquisa e desenvolvimento em infraestrutura de nuvem e estabeleceu bases tecnológicas auto-desenvolvidas, como chips, servidores, sistemas operacionais, bancos de dados, etc. Espera-se que o avanço da nuvem Alibaba impulsione a inovação e a iteração do software e hardware básicos da China e forme conjuntamente um novo ecossistema de computação vigoroso.
A avaliação da indústria é menor do que o centro histórico, e a atenção da indústria aumentou: no último domingo, o volume médio de negociação foi de 4420 bilhões de yuans, e a atividade comercial aumentou. Do ponto de vista da valorização, a PE (TTM) da indústria informática SW foi ajustada para 35,30 vezes, 49,98 vezes menor que a média histórica desde 2016, e a avaliação da indústria é inferior ao nível central histórico.
Na semana passada, o desempenho do setor de informática foi concentrado: entre os 300 estoques, 205 estoques subiram, 90 estoques caíram e 5 estoques ficaram estáveis. O número de estoques crescentes representou 68,33%.
Sugestões de investimento: com a nova infraestrutura como núcleo, acelere o processo de nuvem, inteligência e digitalização das empresas, e sugira aos investidores que prestem atenção a metas de alta qualidade com forte certeza de desempenho no setor de alto perfil. A partir do mercado e avaliação de 2022q2, a avaliação da indústria de computadores mostrou uma tendência de recuperação inferior. A partir da alocação de posições de fundos, a alocação da indústria da computação ainda é baixa. Recomenda-se focar nas mudanças nas ordens e despesas de capital das Empresas em áreas relevantes. Recomendamos principalmente os campos da inovação da informação, condução inteligente, servidores e software industrial.
Fatores de risco: risco geopolítico global, promoção de tecnologia não atende às expectativas e gastos de capital de TI da indústria são menores do que o esperado.
