Ideias fundamentais desta semana:
Os dados das duas primeiras semanas de Ovi “618” saíram, e as categorias emergentes tiveram um bom desempenho. De acordo com os dados de monitoramento da ovicloud, o volume de vendas on-line da varredora “618” w23-w24 (22/5/30-22/6/12) nas duas primeiras semanas foi de 1,271 bilhão de yuans, um aumento de 53% em relação ao mesmo período do ano passado Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486) / Xiaomi / Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) yunjing’s vendas foram de 468 milhões / rmb83 milhões / rmb337 milhões / rmb223milhões respectivamente, com um aumento anual de 25%/21%/231%/10%, respectivamente. O volume de vendas on-line de w23-w24 (22/5/30-22/6/12) do fogão integrado “618” nas duas primeiras semanas foi 666 milhões de yuans, um aumento de 19% sobre o mesmo período do ano passado. Meida / Yitian / shuaifeng / Marssenger Kitchenware Co.Ltd(300894) 0.69/1.2/0.51/145million yuan respectivamente, com um aumento anual de 123%/62%/13%/12%, respectivamente.
A projeção laser Q1 foi +26% ano a ano, impulsionada pelo crescimento central do mercado doméstico. De acordo com dados da tecnologia Lotu, o envio de projeção a laser no primeiro trimestre de 2022 ultrapassou 100000 unidades pela primeira vez, com um aumento homólogo de +26%, dos quais o mercado doméstico aumentou 36,2% ano a ano; Mercado de engenharia +26,7% ano após ano; O mercado educacional foi de -5,5% ano a ano. O alto poder da projeção do laser do eletrodoméstico vem principalmente de dois aspectos: 1) a consciência dos consumidores da tecnologia da exposição do laser e dos produtos do laser é melhorada; 2) A proporção de projeção a laser de distância focal média e longa com alta relação de desempenho de custo aumentou de 11% no Q1 de 21 a 39% no Q1 de 22. De acordo com a previsão da tecnologia Lotu, o volume de remessas do mercado de projeção a laser da China deve atingir 350000 unidades no primeiro semestre de 2022, com um aumento anual de cerca de 40%.
A exportação de eletrodomésticos ainda está sob pressão, e o valor das exportações em maio foi de -8,3% ano a ano. Em maio de 2022, a China exportou 297 milhões de eletrodomésticos, um aumento anual de -7,2%; O valor das exportações foi de RMB 48,51 bilhões, um aumento homólogo de -8,3%. De janeiro a maio, foram exportados 1,42 bilhão de conjuntos, um aumento homólogo de -6,9%; O valor da exportação foi de 235,58 bilhões de yuans, um aumento anual de -7,7%. Entre eles, a China exportou 4,99 milhões de condicionadores de ar em maio, um aumento homólogo de -19,2%; De janeiro a maio, foram exportados 28,52 milhões de conjuntos, um aumento homólogo de -7,8%. Em maio, foram exportados 5,31 milhões de frigoríficos, um aumento homólogo de -18%; De janeiro a maio, foram exportados 26,49 milhões de conjuntos, um aumento homólogo de -12%. Em maio, foram exportadas 1,5 milhão de máquinas de lavar roupa, um aumento homólogo de -17,9%; De janeiro a maio, foram exportados 7,92 milhões de conjuntos, um aumento homólogo de -19,1%.
Dinâmica do capital nortista:
Esta semana (6.13-6.17), a proporção de ações detidas pelo capital norte aumentou top 3 em uma base mensal: Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) ; O rácio acionário diminuiu em top3 em um mês em base mensal: ações da Dihua (-1,73%), Gongniu Group Co.Ltd(603195) 0,69% e Hangzhou Robam Appliances Co.Ltd(002508) 0,35%.
Aconselhamento em matéria de investimento:
Do ponto de vista do investimento do setor de eletrodomésticos, sugere-se fazer o layout a partir das seguintes três linhas principais: 1) o ajuste de avaliação é relativamente suficiente. Para a faixa emergente de eletrodomésticos de alto crescimento representada por projetores e varredores, recomenda-se prestar atenção a Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) . 2) Para oportunidades de investimento relacionadas com a cadeia imobiliária sob a linha principal de crescimento constante, recomenda-se prestar atenção a Zhejiang Entive Smart Kitchen Appliance Co.Ltd(300911) . 3) Recomenda-se prestar atenção a Haier Smart Home Co.Ltd(600690) .
Aviso de risco: o risco de flutuação dos preços das principais matérias-primas, o risco de a procura ficar aquém das expectativas e o risco de intensificação da concorrência no mercado
