O Ministério do Meio Ambiente Ecológico e outros sete departamentos emitiram o plano de implementação para o efeito sinérgico da redução da poluição e redução de carbono, que claramente propôs fortalecer a recuperação de recursos e a utilização abrangente. Até 2025, a taxa de utilização abrangente de novos resíduos sólidos a granel atingirá 60% e o estoque de resíduos sólidos a granel será ordenado reduzido. Promoveremos a reciclagem de baterias de energia aposentadas, módulos fotovoltaicos, pás de turbinas eólicas e outros resíduos novos. Vamos fortalecer a redução, reciclagem e tratamento inofensivo de resíduos domésticos, promover vigorosamente a classificação de resíduos, otimizar os métodos de tratamento e eliminação de resíduos domésticos, fortalecer a utilização de recursos de recicláveis e resíduos de cozinha e continuar a promover a construção de capacidade de incineração de resíduos domésticos. Durante o período de “décimo quarto plano de cinco anos”, o desenvolvimento da indústria de recursos renováveis da China acelerou, o espaço de mercado abriu rapidamente e as empresas relacionadas também inaugurarão um período de crescimento de alta velocidade.
Na baixa temporada, a demanda é fraca, e a mudança de pico de cimento e limitação da produção tornaram-se a norma. Atualmente, está na fase tradicional de baixa temporada, e a demanda de cimento continua a ser fraca. Juntamente com o impacto das chuvas no sul da China, a demanda do mercado é deprimida, e o preço do cimento continua a cair. Consideramos que, embora a procura esteja atrasada, não desapareceu; além disso, enfraqueceu-se o impacto da recente epidemia em Xangai e Pequim, acelerou-se a retoma do trabalho e da produção, recuperou-se gradualmente o mercado a jusante, o que tem um certo efeito estimulante na procura de cimento, e há sinais de aquecimento da procura no mercado. Além disso, com o desenvolvimento sustentado da política de crescimento constante, espera-se que o negócio imobiliário acelere, impulsionando a demanda do mercado de cimento. Os preços do vidro flutuante continuaram a diminuir. Espera-se que o final concluído se recupere após o lançamento da política imobiliária. Espera-se que a demanda subsequente do mercado de vidro seja estabilizada e recuperada, e há espaço para o preço do vidro float para melhorar.
Actualmente, estamos cautelosamente optimistas em relação ao sector do carvão. Afetado pela crise energética global, sob o efeito abrangente de aumento do preço dos produtos de recursos upstream + forte expectativa de recuperação da demanda, o setor alcançou bons retornos na fase inicial, sendo que, a curto prazo, o atendimento da demanda é ligeiramente inferior ao esperado; Na fase posterior, manter a oferta e a estabilidade dos preços continua a ser o tom principal. A introdução de um pacote de políticas de estímulo econômico, que entrou imediatamente no auge da temporada do carvão no verão, acelerou a retoma do trabalho e da produção, e o preço do carvão foi fácil de subir, mas difícil de cair.
Em maio, a queda no consumo de eletricidade diminuiu e a energia hidrelétrica cresceu rapidamente. No lado da demanda de energia, o declínio no consumo de energia diminuiu em maio. Com o controle efetivo da epidemia e a implementação de medidas de crescimento estável, espera-se que a demanda de energia continue a se recuperar; No lado da fonte de energia, os recursos hídricos eram bons em maio, enquanto os recursos do cenário eram fracos. No entanto, a certeza de crescimento da capacidade instalada de nova energia sob a orientação do objetivo de “duplo carbono” era alta, então ainda estava otimista sobre o espaço de desenvolvimento de longo prazo de novas energias.
Sugestões de investimento: Serviços públicos: China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) ( China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) .sh), Longyuan Power (001289.sz), Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) ( Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) .sz), Zhongmin Energy Co.Ltd(600163) .sh), Huaneng Power International Inc(600011) ( Huaneng Power International Inc(600011) .sh), Gd Power Development Co.Ltd(600795) ( Gd Power Development Co.Ltd(600795) .sh), Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) .sz), Huaneng Lancang River Hydropower Inc(600025) Sichuan Chuantou Energy Co.Ltd(600674) .sh) proteção ambiental 606088 ( Huaneng Power International Inc(600011) .sh), Gd Power Development Co.Ltd(600795) Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) .SZ), Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) .SZ),00803 Bece Legend Group Co.Ltd(000803) .SZ), Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) .SH). Building materials: Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ( Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) .sz), A.D. Co., Ltd. ( Yonggao Co.Ltd(002641) .sz), A.D. Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) ( Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) .sz), A.D. Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) .sz, A.D. Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) .sz, A.D. Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) sz), China Jushi Co.Ltd(600176) ( China Jushi Co.Ltd(600176) .sh), Huaxin Cement Co.Ltd(600801) ( Huaxin Cement Co.Ltd(600801) .sh), Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) ( Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) .sz), Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) .sh), Csg Holding Co.Ltd(000012) ( Csg Holding Co.Ltd(000012) .sz). Carvão: China Shenhua Energy Company Limited(601088) ( China Shenhua Energy Company Limited(601088) .sh), Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) .sh, Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) .sz
Aviso de risco: risco de flutuações substanciais dos preços das matérias-primas; O risco de a procura a jusante ser inferior ao esperado; O risco de o efeito de aplicação da restrição à produção não ser tão bom quanto o esperado; O risco de a força da política ser inferior ao esperado; O risco de que a nova capacidade da indústria ultrapasse a expectativa; O risco de uma queda acentuada dos preços do carvão sob a pressão da regulamentação política.
