Revisão do mercado
Esta semana, o Índice Composto de Xangai subiu 0,97%, o crescimento do mercado empresarial subiu 4,19%, o setor de serviços públicos caiu 1,69%, o setor de proteção ambiental subiu 0,52%, o setor de carvão caiu 5,83%, e o setor neutro de carbono subiu 3,35%.
Temas semanais
Em 8 de junho, hora local, uma explosão e um incêndio eclodiram em uma grande fábrica de gás natural liquefeito (GNL) em Freeport, Golfo do México, Texas. Freeport port exporta cerca de 15 milhões de toneladas de GNL anualmente, representando 16% da capacidade total de exportação de GNL dos Estados Unidos. A maioria dos navios de exportação flui para a Europa, Argentina, Japão e Coreia do Sul. Após o acidente, os preços spot / futuros do gás natural nos Estados Unidos e Europa foram polarizados dentro de uma semana: o preço nos Estados Unidos caiu devido ao impacto da obstrução à exportação e a expectativa de aumento dos estoques na China (preço henryhub caiu para US $ 7,7 / milhão BTU, queda de 18,6%); Na Europa, os preços subiram devido à expectativa de oferta insuficiente (preço TTF subiu para US $ 37,1 / milhão BTU, alta de 40,9%). Assumindo que o impacto dure três meses, até o final de agosto, a oferta cumulativa dos Estados Unidos e da China aumentará em cerca de 175,5 bilhões de metros cúbicos; Se o impacto continuar até o final de outubro sob a suposição pessimista, a oferta da China aumentará em quase 292,5 bilhões de metros cúbicos. Ao mesmo tempo, os dados de Maio mostraram que 67% das exportações de GNL foram para a Europa, o que agravará ainda mais a tensão energética na Europa.
A médio e longo prazo, a taxa de crescimento do fornecimento global de gás natural diminuirá até 2024, principalmente a partir de projetos de desenvolvimento, e os Estados Unidos se tornarão uma das principais fontes de fornecimento incremental. Como o maior país de produção do mundo, a taxa de produção de reserva dos Estados Unidos é inferior a 15%. Considerando que o período de construção da usina de liquefação de gás natural precisa de 4 a 5 anos, pode levar a suprimento insuficiente a médio e longo prazo; A longo prazo, ela se tornará a principal fonte de suprimento incremental (atualmente, os projetos FID e pré FID de instalações de liquefação estão principalmente na América do Norte). A exportação de GNL é a principal força motriz para a produção de gás, de modo que o fornecimento incremental depende do preço do gás natural, e o desenvolvimento do gás de xisto seco na bacia dos Apalaches é a principal fonte incremental. Considerando a apertada situação da oferta e da procura a nível mundial e a crescente dependência da Europa de nós gás natural sob a influência da guerra local ucraniana russa, espera-se que o preço do gás natural dos EUA permaneça elevado, promova o aumento da oferta incremental e aumente ainda mais a influência global.
Destaques da indústria
O Ministério do Meio Ambiente Ecológico, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e outros sete departamentos emitiram conjuntamente o plano de implementação para a sinergia da redução da poluição e redução de carbono para fazer a implantação sistemática para promover a sinergia da redução da poluição e redução de carbono. Atualmente, a construção da civilização ecológica da China está enfrentando duas tarefas estratégicas, a saber, alcançar a melhoria fundamental do ambiente ecológico e alcançar pico de carbono e neutralização de carbono. Os requisitos para a governança multi-objetivo do ambiente ecológico são ainda mais destacados. A promoção colaborativa da redução da poluição e redução de carbono tornou-se uma escolha inevitável para a transformação verde abrangente da China do desenvolvimento econômico e social na nova fase de desenvolvimento.
A Administração Nacional de Energia anunciou que o padrão da indústria de energia “diretrizes técnicas para parques eólicos inteligentes” editado pela Longyuan Power foi aprovado para lançamento e será oficialmente implementado a partir de 13 de novembro deste ano. Este padrão é o primeiro padrão da indústria emitido no campo da inteligência de parques eólicos na China, e também é o padrão fundamental no sistema padrão no campo da energia eólica inteligente. É de grande importância para orientar a digitalização e transformação inteligente e atualização da indústria de energia eólica.
Aconselhamento em matéria de investimento
Energia térmica: sugere-se que as empresas líderes Gd Power Development Co.Ltd(600795) Huaneng Power International Inc(600011) ; Nova geração de energia: recomenda-se prestar atenção ao novo líder de energia China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) . Energia nuclear: sugere-se prestar atenção à empresa líder de energia nuclear China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) .
Aviso de risco
Setor elétrico: a capacidade instalada recentemente aumentada é menor do que o esperado; O boom da demanda downstream não é alto, e a demanda de energia é reduzida, resultando em menos do que o esperado horas de utilização; O progresso da comercialização da eletricidade é menor do que o esperado; O alto preço do carvão afetará os lucros das empresas de energia térmica; O declínio dos subsídios afetará os lucros das novas empresas de geração de energia.
Sector da protecção ambiental: a divulgação das políticas é inferior ao esperado.
