Revisão de mercado: na semana passada, o setor de equipamentos elétricos fechou em 1182897, alta de 3,09%. O índice composto de Xangai fechou em 331679, acima de 0,97%; Índice composto de Shenzhen fechado em 1233114, acima de 2,46%; O índice CSI 300 fechou em 430904, alta de 1,65%; O índice de gema fechou em 265721, alta de 3,94%.
Em termos de subsetores, o setor de equipamentos fotovoltaicos cresceu 0,98%, o menor aumento; O setor de equipamentos eólicos cresceu 7,44%, o maior aumento; O setor de baterias cresceu 7,26%; O setor de equipamentos de rede elétrica cresceu 2,88%; O setor automobilístico aumentou 6,53%; Outros setores de equipamentos elétricos cresceram 2,28%.
Sugestão de investimento: na semana passada, o setor continuou a subir, enquanto a energia eólica e a bateria de energia aumentaram mais. Acreditamos que a avaliação atual de cada setor de Dianxin ainda está abaixo do nível médio, e o mercado de curto prazo ainda tem impulso ascendente, mas a elasticidade é diferente. Devemos entender a lógica de médio e longo prazo do segmento. Atualmente, o setor fotovoltaico ainda é fortemente recomendado entre vários setores. Dados recentes confirmam nossa lógica anterior. Em maio, os dados de exportação continuaram crescendo mês a mês, e o preço dos chips de bateria aumentou. A curto prazo, o desempenho fotovoltaico no segundo trimestre permanecerá próspero no primeiro trimestre. A longo prazo, a demanda por energia fóssil alternativa de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) ; Esta semana, o declínio dos preços das matérias-primas no upstream dos veículos Xinneng desacelerou. Sugere-se prestar atenção às metas individuais de estoque que se beneficiam do declínio das matérias-primas da bateria de lítio e da demanda estável.
Nova energia: em maio, a exportação de componentes de bateria atingiu US $ 4,3 bilhões, um aumento mensal de 21,9%, e o volume mensal de exportação atingiu um recorde. O preço médio de 182 baterias aumentou 1 ponto / w, e o lucro por Watt foi de 4-5 pontos, o que estava em um nível elevado. Continue a ser firmemente otimista sobre o mercado ascendente da placa de 6 volts luares e reitere nossa visão sobre a prosperidade ascendente da indústria: 1) a demanda no país e no exterior ainda é forte, e a taxa operacional não diminuiu. 2) O primeiro trimestre apresentou excelente desempenho e o segundo trimestre continuará. Em particular, é preciso salientar que, de uma perspectiva macro e de longo prazo, a crescente demanda por energia fóssil alternativa de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) . As políticas internacionais têm sido favoráveis. Continue a recomendar na parte inferior. A ordem de subdivisão dos blocos é silício bateria chip de silício componentes. Recomenda-se colocar ativamente as empresas com alfa.
Energia eólica: no ambiente global de redução das emissões de carbono, a tendência a longo prazo é boa, mas o desempenho a curto prazo é afetado pelo aumento dos preços das matérias-primas upstream e a queda dos preços dos motores principais downstream, de modo que a taxa de crescimento é difícil de alcançar um alto crescimento. A avaliação atual está em um nível razoável, e há sinais de afrouxamento das matérias-primas upstream no futuro próximo. Recomenda-se continuar a prestar atenção ao início futuro da indústria e à catálise trazida pela tendência de preços das matérias-primas para o setor.
Novos veículos de energia: a demanda a jusante recupera e o preço da matéria-prima a montante estabiliza. No longo prazo, ainda há um gargalo na oferta de lítio. A demanda a jusante é limitada pela oferta de lítio, e a possibilidade de oportunidades de placas é baixa. Recomenda-se prestar atenção às oportunidades de substituição de tecnologia e tensão de capacidade. Recomenda-se que este ano, a China possa substituir a placa acelerada de filme alumínio-plástico e a cadeia industrial relacionada com cilindro de grande escala 4680 que se espera ser carregada em grande escala no futuro próximo.
Equipamentos de energia: na semana passada, o preço das commodities internacionais a granel caiu, e algumas empresas de equipamentos elétricos se beneficiaram.
Combinação desta semana: Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) Tongwei Co.Ltd(600438) Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) Zhenjiang Dongfang Electric Heating Technology Co.Ltd(300217) Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) .
Aviso de risco: o risco de que a taxa de crescimento da indústria seja inferior ao esperado; O risco de incerteza política; O risco de queda de preços devido à feroz concorrência no mercado.
