Vista central
Revisão de mercado: ao longo da semana, o índice CSI 300 subiu 1,65%, o índice gema subiu 3,94% e o índice da indústria têxtil e do vestuário subiu 0,44%, mais fraco que o CSI 300 e o índice gema, no qual o setor têxtil cresceu 0,09% e o setor de vestuário de marca subiu 0,73%. Em termos de partilhas individuais, o Shanghai Jahwa United Co.Ltd(600315) Chow Tai Seng Jewellery Company Limited(002867) Dazzle Fashion Co.Ltd(603587) .
Destaques no exterior: (1) o preço das ações da stichfix caiu para uma nova baixa na história. (2) Zara e outros produtos de fast fashion aumentaram seus preços. (3) Chow Tai Fook ganhou quase HK $ 100 bilhões no ano passado.
Informações importantes do setor e da empresa: (1) Luolai Lifestyle Technology Co.Ltd(002293) a empresa decidiu recomprar e cancelar todas as ações restritas desbloqueadas detidas por 9 dos objetos de incentivo, totalizando Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) ações. (2) Dazzle Fashion Co.Ltd(603587) : a empresa decidiu recomprar 26000 ações da empresa pela primeira vez por meio de transação de licitação centralizada, representando 0,0054% do capital social total, e o valor total pago foi de RMB 400000.
Combinações de placas sugeridas esta semana: Zhejiang Weixing Industrial Development Co.Ltd(002003) li Ning, Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) . Desempenho da carteira da semana passada: Zhejiang Weixing Industrial Development Co.Ltd(002003) 0%, Li Ning -3%, Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) 1%, Zhejiang Natural Outdoor Goods Inc(605080) 1% e Huali Industrial Group Company Limited(300979) 0%.
Proposta de investimento e objecto de investimento
Na quarta-feira, o Bureau of Statistics divulgou os dados de zero social para maio. Em maio, as vendas totais de bens de consumo da China no varejo caíram 6,7% ano a ano, e as vendas no varejo de bens de consumo diferentes de automóveis caíram 5,6%. Comparado com abril, maio foi melhorado, mas ainda em um estado de declínio. De janeiro a maio, o varejo on-line de bens físicos aumentou 5,6% em termos homólogos, dos quais o desgaste diminuiu 1,6%. Do ponto de vista da estrutura, o crescimento positivo em maio foi principalmente em grãos, óleo, alimentos, bebidas e outros bens de consumo mais essenciais. Entre os bens de consumo opcionais que cobrimos, ouro, prata e joias diminuíram 15,5% em maio (26,7% em abril), cosméticos, roupas, sapatos e chapéus diminuíram 11% e 16,2% em abril (22,3% e 22,8% em abril), embora ainda tenham diminuído ano a ano, o declínio mensal foi significativamente reduzido. O movimentado 618 acaba de chegar ao fim, e as vendas de marcas líderes, como beleza e camping ao ar livre, são atraentes, o que mais uma vez verifica a alta visão das sub-indústrias relevantes. Com o controle efetivo da epidemia e a promoção da retoma nacional do trabalho e da produção, espera-se que junho se torne o ponto de partida para a recuperação gradual do consumo opcional. Em termos de fabricação de exportação, o crescimento das exportações anunciado em maio pela Alfândega foi superior ao esperado, e ainda mantemos nossa visão otimista sobre a competitividade de médio e longo prazo dos líderes exportadores segmentados. Dado que a avaliação geral e as posições institucionais da indústria estão no fundo histórico, e o período mais difícil da indústria passou, mantemos uma classificação “otimista” para a indústria. De acordo com a estratégia da indústria desta semana, recomenda-se continuar a manter a configuração equilibrada de “líder de fabricação + líder de trilha de alta prosperidade” (veja o portfólio de investimentos acima desta semana para detalhes). Para implementar a estratégia de investimento da indústria no segundo semestre do ano, sugerimos que, por um lado, devemos tomar alguns líderes de fabricação de exportação de alta qualidade como escudo, agarrar as oportunidades determinísticas e focar em recomendar Zhejiang Weixing Industrial Development Co.Ltd(002003) ( Zhejiang Weixing Industrial Development Co.Ltd(002003) , comprar), 608080 608080, comprar), Huali Industrial Group Company Limited(300979) Huali Industrial Group Company Limited(300979) , comprar) e Shenzhou International (02313, comprar), e sugerimos prestar atenção a Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) ( Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) , não avaliado). Por outro lado, também é necessário traçar ativamente os líderes de roupas flexíveis da marca, especialmente as duas faixas determinísticas de roupas esportivas e beleza (cosméticos e beleza médica) sobre as quais estamos mais otimistas no médio e longo prazo. Li Ning (02331, comprar), Anta sports (02020, comprar), Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) , comprar, Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) , aumento de participação) e Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) (comprar) são recomendados, Recomenda-se prestar atenção a Tebu International (01368, comprar) e Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) . Além disso, sugere-se prestar atenção a Bosideng (03998, comprar), Baoxiniao Holding Co.Ltd(002154) Baoxiniao Holding Co.Ltd(002154) , comprar, Luolai Lifestyle Technology Co.Ltd(002293) Luolai Lifestyle Technology Co.Ltd(002293) , excesso de peso), Biem.L.Fdlkk Garment Co.Ltd(002832) Biem.L.Fdlkk Garment Co.Ltd(002832) , Unrated e outras empresas para roupas médias e high-end.
Aviso de risco
A recorrência de epidemias fora da China, a pressão da desaceleração econômica nos terminais de varejo da China, fricção comercial, inflação e flutuações da taxa de câmbio RMB.
