1. Análise de mercado esta semana
Esta semana, o índice de defesa e indústria militar Shenwan subiu 0,08%, o índice composto de Xangai subiu 0,97%, o índice de crescimento do mercado empresarial subiu 3,94% e o índice Shenzhen 300 de Xangai subiu 1,65%. A taxa de crescimento do setor de defesa e indústria militar ficou em 20º entre as 31 indústrias de nível Shenwan. O maior aumento foi de 0,67% na segunda-feira (13 de junho). No fechamento de sexta-feira, o PE (TTM) do setor de defesa nacional e indústria militar de Shenwan foi 55,08 vezes, o equipamento de aviação em cada subsetor foi 56,74 vezes, o equipamento aeroespacial foi 54,77 vezes, o equipamento militar terrestre foi 53,31 vezes, a eletrônica militar foi 43,55 vezes e o equipamento de navegação foi 157,78 vezes. Atualmente, o quantil PE (TTM) do índice da indústria militar de defesa de Shenwan nos últimos dez anos é de 15,43%, e o quantil PE (TTM) de equipamentos de aviação, equipamentos aeroespaciais, equipamentos militares terrestres, eletrônicos militares e equipamentos marítimos são 17,29%, 13,67%, 29,00%, 10,16% e 78,32%, respectivamente.
2. O terceiro porta-aviões da China “Fujian ship” foi lançado, com foco em oportunidades de investimento no apoio às cadeias industriais
Na manhã de 17 de junho, Fujian, terceiro porta-aviões da China, foi lançado com o número lateral “18”. O navio de guerra Fujian é o primeiro porta-aviões tipo ejeção projetado e construído independentemente pela China. Adota uma plataforma de voo reta e de comprimento total, está equipado com dispositivos de ejeção eletromagnética e bloqueio, e tem um deslocamento de carga total de mais de 80000 toneladas. Após o lançamento do navio, o teste de amarração e o teste de navegação serão realizados conforme planejado. À medida que os Estados Unidos continuam a promover a estratégia de “reequilíbrio da Ásia-Pacífico”, a situação de segurança marítima da China está passando por mudanças complexas e profundas. O Livro Branco de Defesa Nacional da China de 2015, “Estratégia Militar da China”, propôs que a estratégia da Marinha da China fosse ajustada de “defesa costeira” para “defesa costeira e defesa de alto mar”, enfatizando a construção de um moderno sistema de forças militares marítimas que seja compatível com a segurança nacional e os interesses de desenvolvimento. Na era da guerra da informação, vários tipos de equipamentos de ataque de precisão estão surgindo. Atualmente, os porta-aviões tornaram-se fortalezas navais coordenadas navais e aéreas, ofensivas e defensivas, flexíveis e intensivas em tecnologia. A aplicação bem sucedida do sistema de ejeção eletromagnética marca o desenvolvimento acelerado da tecnologia de desenvolvimento de porta-aviões da China, e alguns campos alcançaram o nível avançado do mundo. A operação do sistema é um modo de operação típico do grupo de batalha moderno de porta-aviões.Com o crescimento contínuo do número de porta-aviões domésticos, o desenvolvimento de navios militares, aeronaves transportadoras e outras cadeias industriais deve acelerar.
3. O pico de levantar a proibição do conselho de ciência e inovação está se aproximando, e atenção é dada ao valor de investimento de médio e longo prazo dos padrões industriais militares
Excluindo os fatores de levantamento da proibição pela primeira vez, a escala de levantamento da proibição do conselho de ciência e inovação em julho deste ano foi de 262,6 bilhões de yuans, dos quais a escala de levantamento da proibição do conselho da indústria militar foi de 26,214 bilhões de yuans, e o valor de mercado do levantamento da proibição representou 45,37% do valor de mercado da livre circulação, ficando em quarto e sexto respectivamente na indústria classe I da SW (2021). Em termos de subseções, o levantamento da proibição da unidade da indústria militar do Conselho de Ciência e Inovação concentrou-se nos dois campos principais de equipamentos de aviação e eletrônica militar, com a escala de levantamento de 16,981 bilhões de yuans e 9,232 bilhões de yuans respectivamente. Em termos de ações individuais, entre as 20 principais empresas em termos de escala de levantamento da proibição ao conselho de ciência e inovação, a Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) . Em julho deste ano, as ações restritas dos acionistas iniciais originais detidas pelo acionista controlador / controlador real foram levantadas principalmente no conselho de inovação científica. O tipo de levantamento da proibição de ações militares foi semelhante ao do conselho de inovação científica como um todo. Comparados com investidores externos, os acionistas controladores / controladores reais prestam mais atenção ao desenvolvimento a longo prazo da empresa e estão menos dispostos a lucrar em curto prazo. Atualmente, o conselho de inovação científica está em fase de alto crescimento, baixo valor e baixa configuração. Defesa nacional e indústria militar são suas principais áreas de apoio. Após o impacto do levantamento da proibição, o valor do investimento das metas industriais militares do conselho de inovação científica deve ser ainda mais destacado.
4. Principais recomendações esta semana
1) foco em recomendar componentes eletrônicos militares upstream e matérias-primas com desempenho sustentado e alto: China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) .
2) foco em recomendar metas de fabricação de aviação midstream com efeito de escala gradualmente emergente e capacidade de suporte abrangente esperada para ser significativamente melhorada: Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) Chengdu Ald Aviation Manufacturing Corporation(300696) Chengdu Haoneng Technology Co.Ltd(603809) Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) .
3) concentrar-se em recomendar os sistemas globais e chave de armas e equipamentos com monopólio e escassez e enorme espaço de crescimento a longo prazo: Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) the.
Aviso de risco: a liberação e entrega de ordens militares não são como esperado; O crescimento do desempenho foi inferior ao esperado.
