Revisão do mercado
O setor automobilístico subiu 4,01%, o índice CSI 300 subiu 1,65% no mesmo período e a indústria automobilística ficou 2,36 pontos percentuais à frente do índice CSI 300. Em termos de rankings setoriais, a taxa de crescimento da indústria automotiva na semana passada ficou em quinto lugar entre os 31 setores da Shenwan, ficando na vanguarda do setor. Entre os subsetores, a subida e queda dos veículos de passageiros/camiões comerciais/autocarros comerciais/autopeças/autoserviços nesta semana foram de 2,07/7,47%/5,79%/5,30%/1,04%, respectivamente.
Pontos críticos do mercado
Weilai lançou o novo ES7, e o preço de todo o veículo é 468 Xueda (Xiamen) Education Technology Group Co.Ltd(000526) 000 yuan.
O ES7 é o primeiro SUV construído pela plataforma tecnológica NT2 de segunda geração da Weilai. Ele está posicionado como um SUV elétrico de médio e grande cinco lugares. O novo carro está equipado com um motor de ímã permanente dianteiro de 180kW e um motor de indução traseiro de 300kW. O tempo de aceleração de zero a 100 quilômetros é de 3,9 segundos. É o SUV mais rápido da história da Weilai. Comparado com o et7 na mesma plataforma, o ES7 também está equipado com o sistema de hipersensibilidade de Aquila + plataforma de supercomputação adam na condução inteligente. Tem 33 sensores de alto desempenho em torno dele, incluindo radar laser de 1 1550nm + 7 câmeras de pixel de 8 milhões + 4 3 milhões de olhar em torno de câmeras + radares de onda de 5 milímetros + 12 radares ultrassônicos + 2 unidades de posicionamento de alta precisão + 1 detecção cooperativa rodoviária + 1 detecção aprimorada do motorista. ES7 será entregue em 28 de agosto.
O processo de industrialização da fundição integrada foi acelerado, e Guangdong Hongtu Technology (Holdings) Co.Ltd(002101) .
13 de Junho Guangdong Hongtu Technology (Holdings) Co.Ltd(002101) . Em 18 de Junho, Wencan Group Co.Ltd(603348) .
Visão desta semana: firmemente otimista sobre a recuperação determinística da indústria, com foco em fundição integrada e localização de assentos de automóveis de passageiros!
Após o triplo bottom, há uma trilogia de recuperação. A atual trilogia de recuperação entrou na segunda etapa. Sob o estímulo político + recuperação da cadeia de suprimentos, os dados de produção e vendas de automóveis de passageiros inauguraram um ponto de virada e excederam as expectativas, e estão firmemente otimistas sobre a recuperação determinística da indústria! O setor automotivo atingiu o triplo fundo de “expectativa + vendas + desempenho” em meados e finais de abril. Depois de se despedir do momento sombrio, a indústria entrou na trilogia de recuperação. Com base na recuperação da oferta, na liberação da demanda sob estímulo e na flexibilização dos custos, espera-se que os fundamentos revertam. Atualmente, a trilogia da recuperação entrou na segunda etapa. Sob o estímulo político e recuperação da cadeia de suprimentos, os dados de produção e vendas de automóveis de passageiros inauguraram um ponto de virada e excederam as expectativas. Estamos firmemente otimistas sobre a recuperação determinística da indústria!
Foco em fundição integrada e localização de assentos de carro de passageiros. Recentemente, a industrialização da fundição integrada foi acelerada, e Guangdong Hongtu Technology (Holdings) Co.Ltd(002101) . No momento atual, ainda estamos firmemente comprometidos com a oportunidade de chamar toda a placa de fundição integrada, uma pista incremental de 100 bilhões de corridas de 0 a 1! A fundição integrada inclui quatro elos importantes: material / molde / equipamento / fabricação. Do ponto de vista do espaço de mercado, o link de fabricação tem o maior espaço. Ao mesmo tempo, a mudança marginal do link de fabricação nos quatro elos este ano é a maior. No link de fabricação, porque o corpo integrado é essencialmente uma parte do corpo maior e mais integrada, a empresa com rica acumulação de grandes peças de corpo de fundição sob pressão de alumínio tem a vantagem de primeiro movimento e capacidade de liderança, Portanto, recomendamos Wencan Group Co.Ltd(603348) .
Embora assentos de carro de passageiros não são um mercado incremental, ao longo das últimas décadas, a cadeia de fornecimento de assentos de carro de passageiros tem sido ocupada por capital estrangeiro com uma participação de mais de 85%. No momento atual, devido à reestruturação da indústria de veículos a jusante, a relação de fornecimento fixa e rígida original e padrão será inevitavelmente quebrado. Acreditamos que assentos de carro de passageiros inaugurará uma oportunidade histórica de localização, e devemos prestar especial atenção a isso, porque o mercado de assentos na China está perto de 100 bilhões de yuan, e o mercado global é mais de 300 bilhões de yuan. Recentemente, o processo de localização de assentos de carro de passageiros também acelerou, incluindo mudanças significativas em toda a ligação da cadeira e no link do esqueleto. Em toda a ligação da cadeira, recomendamos principalmente novas forças de assentos Ningbo Jifeng Auto Parts Co.Ltd(603997) .
Estratégia de investimento e recomendações fundamentais
No domínio dos veículos acabados, o aumento independente em 2022 continuará a ser deduzido, o que é principalmente impulsionado pelos seguintes três fatores: 1) o preço mainstream da eletricidade pura foi melhorado e os modelos foram enriquecidos ainda mais; 2) Independentemente inaugurou o primeiro ano de híbrido, desafiando o mercado 1 China Vanke Co.Ltd(000002) 00000 do veículo combustível; 3) A inteligência é acelerada, e a vantagem independente é mais óbvia. Acreditamos que a quota de mercado de novas forças + Tesla + cabeça deve continuar a aumentar este ano. No campo de peças e componentes, com as mudanças no padrão dos principais fabricantes de motores downstream, as novas forças e a participação de mercado independente da cabeça continuarão a aumentar. A iteração acelerada de modelos na era da inteligência elétrica aumentou muito as exigências das empresas de automóveis para a eficiência do serviço de resposta das empresas de peças e componentes. A relação de ajuste zero previamente solidificada deve ser quebrada. A cadeia doméstica da indústria de peças e componentes está aumentando com a tendência. Ao mesmo tempo, a promoção acelerada da inteligência elétrica deu origem a um grande número de peças de valor agregado e novas tendências industriais, Estamos otimistas sobre o aumento de produtos domésticos e inteligência elétrica, e continuamos a nos concentrar em recomendar quatro sub-áreas: fundição integrada, condução inteligente, cockpit inteligente e localização de assentos de automóveis de passageiros.
Automóveis de passageiros: recomendo Byd Company Limited(002594) Great Wall Motor Company Limited(601633) ; Sugere-se prestar atenção ao ideal, Xiao Peng e Wei Lai.
Peças e componentes: recomendamos principalmente Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) por freio de fio, Wencan Group Co.Ltd(603348) fundição sob pressão integrada, Ningbo Jifeng Auto Parts Co.Ltd(603997) localização de assentos de automóveis de passageiros, Shanghai Yanpu Metal Products Co.Ltd(605128) Jiangsu Xinquan Automotive Trim Co.Ltd(603179) (localização do quadro do assento), Jiangsu Xinquan Automotive Trim Co.Ltd(603179) (cadeia de produção Tesla), China Automotive Engineering Research Institute Co.Ltd(601965) teste, Nanjing Chervon Auto Precision Technology Co.Ltd(603982) leve e cadeia de abastecimento Tesla), etc., com foco em 290006 hud Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) suspensão pneumática, Ikd Co.Ltd(600933) leve, Suzhou Sonavox Electronics Co.Ltd(688533) etc.
Aviso de risco
Epidemias repetidas, vendas de carros ficando aquém das expectativas e os preços das matérias-primas subindo acentuadamente.
