No geral: na semana passada (13 de junho de 2022 a 19 de junho de 2022), o CSI 300 subiu ou caiu em 1,65%, o Índice Composto de Xangai subiu ou caiu em 0,97%, e o índice de gema subiu ou caiu em 3,94%. A indústria química básica subiu ou caiu em 1,24%, abaixo do desempenho do índice CSI 300 em -0,41%, superando o Índice Composto de Xangai em 0,27%, abaixo do desempenho do índice gema em -2,7%, e seu aumento ou queda semanal ficou em 17º lugar entre a indústria shenwanyi.
Setor: o índice de novos materiais subiu ou caiu 4,08% na semana passada, superando o índice CSI 300 em 2,43%, o índice de gemas em 0,14% e o índice composto de Xangai em 3,11%. As três principais sub-indústrias nesta semana foram produtos químicos de lítio (11,54%), organosilício (10,22%), OLED (3,21%), e a única sub-indústria com declínio foi fibra de carbono (-0,36%).
Estoques: no setor de novos materiais, na semana passada, 70% dos estoques obtiveram retornos positivos. As ações com maior taxa de crescimento incluem Guangzhou Jointas Chemical Co.Ltd(002909) (61,31%), Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) 23,78%, Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) 23,02%, e as ações com maior taxa de declínio incluem Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) 8,2%, Rayitek Hi-Tech Film Company Ltd.Shenzhen(688323) 5,04%.
Avaliação: em 19 de junho de 2022, o índice de gemas PE (TTM) atual foi de 52,82, a média de PE nos últimos três anos foi de 58,49, o índice de novos materiais PE (TTM) foi de 32,92 e a média de PE nos últimos três anos foi de 43,86. A taxa de prêmio do índice de novos materiais em relação ao índice de gemas foi de -37,68%.
Destaques da indústria
1) Tianyue avançado: desenvolveu independentemente a tecnologia de preparação de substrato de carboneto de silício semi isolante de 2-6 polegadas
2) capacidade 15gWh Byd Company Limited(002594)
3) 2,5 bilhões de yuans Nuode Investment Co.Ltd(600110) projeto de folha de cobre da bateria de lítio estabelecido em Guixi, Jiangxi
4) as aplicações de IPO da placa de inovação de tecnologia científica de duas empresas de semicondutores foram aceitas
Vista central
Vista a curto prazo:
A prosperidade a curto prazo da nova indústria de materiais continuou. A avaliação e expectativa da indústria em crescimento no primeiro trimestre de 2022 foram significativamente revisadas. Desde maio, sob a influência do abrandamento gradual da epidemia, da recuperação ordenada da cadeia de suprimentos e da queda dos preços das matérias-primas, a nova indústria de materiais recuperou em mais de 15% como um todo. A partir de 19 de junho de 2022, o novo índice de materiais PE (TTM) foi de 32,92, um aumento semanal de 4,67%, e a média de PE nos últimos três anos foi de 43,86, ainda na faixa histórica inferior. A jusante da nova indústria de materiais envolve principalmente indústrias de alto perfil, como a nova energia, fotovoltaica, semicondutores e indústria militar. O impulso de crescimento é suficiente, e a prosperidade a curto prazo deve continuar.
Do ponto de vista da nova sub-indústria de materiais, a partir de 19 de junho, a sub-indústria de fibra de carbono caiu em -26,69% até agora este ano, ficando a primeira entre as sub-indústrias em termos de declínio, e a faixa de callback é pequena no ciclo crescente desde maio. A médio e longo prazo, a indústria de fibra de carbono tem um grande espaço para localização e substituição, e a jusante nova energia, fotovoltaica e outras indústrias continuam a desfrutar de um alto boom. No curto prazo, o preço do petróleo bruto e commodities a granel caiu, e o preço da matéria-prima de fibra de carbono acrilonitrilo deve cair. Sugere-se prestar atenção a Jilin Carbon Valley, líder de precursor de fibra de carbono, e a Avic Aviation High-Technology Co.Ltd(600862) ; Novos materiais militares estão sujeitos a pequenas flutuações no ambiente macro, e a demanda downstream é estável, mostrando um alto momento de ciclo de contador. Sugere-se concentrar na tecnologia Huaqin, a única empresa no mercado envolvida na P & D, produção e vendas de materiais furtivos militares.
Aviso de risco
O risco de a situação epidêmica provocar flutuações substanciais no mercado; Risco de flutuações substanciais dos preços das matérias-primas; Risco político; O risco de o desenvolvimento tecnológico não ser o esperado; O risco de intensificação da concorrência industrial.
