Esta semana, o Shanghai e Shenzhen 300X subiram em 1,65%, e a gema subiu em 3,94%, dos quais o setor de comunicação aumentou em 2,44%, e o desempenho de preços do setor foi mais forte do que o mercado; A taxa de volume de negócios de 126 ações constituintes do índice China Communications (CITIC) esta semana foi de 1,50%; No mesmo período, a taxa de volume de negócios de 300 ações constituintes em Xangai e Shenzhen foi de 0,57%, e a atividade global do setor foi mais forte do que a do mercado. Em termos de ações individuais no setor de comunicação, as empresas com maior taxa de crescimento nesta semana são: Kyland Technology Co.Ltd(300353) 20,03%, Shenzhen Cotran New Material Co.Ltd(300731) 18,89%, Net263 Ltd(002467) 14,77%, Shenzhen Sdg Information Co.Ltd(000070) 13,92%, T&S Communications Co.Ltd(300570) 12,77%; As empresas com os cinco principais declínios são: bangxun Technology (-74,65%), Tongyu Communication Inc(002792) 6,86%, Hangzhou Prevail Optoelectronic Equipment Co.Ltd(300710) 5,90%, Gohigh Data Networks Technology Co.Ltd(000851) 4,19%, Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) 4,05%.
Fujian e Guangxi começaram a competição e distribuição de energia eólica offshore, e cabos submarinos mantiveram alta prosperidade. Esta semana, a alocação competitiva de parques eólicos offshore de 1GW na província de Fujian e parques eólicos offshore de 2,7gw na região autônoma de Guangxi foi lançada, o progresso da energia eólica offshore da China acelerou, e a indústria deve manter um alto perfil. Os projetos da província de Fujian incluem o parque eólico offshore (700000 kW) ao largo de lianjiang e o parque eólico offshore (300000 kW) ao largo da ilha Mazu, ambos localizados na área marítima a leste de Lianjiang, Fuzhou. Os projetos competitivos da região autônoma de Guangxi incluem os locais a, F1 e F2 do projeto Fangchenggang e os locais C1 e C2 do projeto Qinzhou. A capacidade instalada planejada do projeto Fangchenggang é de 1,8gw (os locais a, F1 e F2 são 0,7gw, 0,55gw e 0,55gw respectivamente), e o do projeto Qinzhou é de 0,9gw (os locais C1 e C2 são 0,55gw e 0,35gw respectivamente). Da perspectiva da distância offshore, a distância offshore do local a é de 15-18 km, e a profundidade da água é de cerca de 18-25 M. Os locais F1 e F2 estão a cerca de 32-51 quilômetros de distância da costa, e a profundidade da água é de cerca de 24-31 metros. Os locais C1 e C2 são cerca de 10-35km offshore e 10-20m de profundidade. O preço da eletricidade da rede do projeto de energia eólica offshore de Guangxi será baseado na geração de energia a carvão de Guangxi, e o ajuste posterior da política de preços da eletricidade será implementado de acordo com as políticas nacionais. A partir de junho deste ano, Fujian, Guangdong, Zhejiang, Guangxi e outras províncias costeiras lançaram sucessivamente o “14º plano de cinco anos” para o desenvolvimento de energia eólica offshore. O objetivo de desenvolvimento de energia eólica offshore de cada província costeira excedeu 50gw. O projeto continua a avançar, e a prosperidade da indústria de cabo submarino é esperado para ser mantida.
China United Network Communications Limited(600050) interruptor de data center foi liberado através de licitação, a cotação do fornecedor tende a ser racional e a lucratividade deve ser melhorada China United Network Communications Limited(600050) . O projeto é dividido em três pacotes padrão: o conteúdo de aquisição do pacote padrão 1 são interruptores de convergência (16 slots, 8 slots) e interruptores de acesso, o conteúdo de aquisição do pacote padrão 2 são interruptores de convergência (4 slots, 100g de convergência de caixa) e interruptores de acesso, e o conteúdo de aquisição do pacote padrão 3 são interruptores de convergência (16 slots, 8 slots, 4 slots) e interruptores de acesso. O orçamento de compras do pacote 1, pacote 2 e pacote 3 é respectivamente 1,020 bilhão de yuans / 230 milhões de yuans / 313milhões de yuans, e o preço máximo é de 918 milhões de yuans / 207 milhões de yuans / 282 milhões de yuans respectivamente. Do resultado de ganhar o lance, os três primeiros no pacote 1 são Huawei, Zte Corporation(000063) ruijie rede, os três primeiros no pacote 2 são Xinhua 3, Fiberhome Telecommunication Technologies Co.Ltd(600498) ruijie rede, e os três primeiros no pacote 3 são Huawei, Xinhua 3, Zte Corporation(000063) . Comparado com os resultados de compras em 2020, o número de licitantes bem sucedidos aumentou de 3 para 5, e a rede Ruijie e Fiberhome Telecommunication Technologies Co.Ltd(600498) Fiberhome Telecommunication Technologies Co.Ltd(600498) fizeram um avanço no mercado Unicom. Em termos de preço vencedor de lances, na cotação de licitação de 2020, algumas empresas adotaram a estratégia de receber pedidos a preços baixos, sendo que a cotação de fornecedores nessa rodada tende a ser racional, e a diferença de preço é significativamente reduzida. Os resultados das licitações mostram que as operadoras melhoraram a consideração de fatores não preços como desempenho do produto, serviços de acompanhamento e capacidade de entrega, o que se espera melhorar a rentabilidade dos fornecedores.
A Capex no data center global continua crescendo e a demanda por módulos e dispositivos ópticos continua aumentando. O negócio de nuvem 22q1 da principal empresa de nuvem alcançou um rápido crescimento, dos quais a Amazon AWS aumentou 37%, a Microsoft azul 46% e a Google Cloud 44% em relação ao ano anterior. De acordo com as diretrizes meta, os gastos de capital em 2022 atingirão US$ 29-34 bilhões, principalmente para data centers, IA e outros campos. Espera-se que a Amazon mantenha alto investimento no campo da nuvem para apoiar o desenvolvimento da AWS. Em 2022q1, os gastos de capital dos quatro principais fabricantes de nuvem da América do Norte totalizaram US $ 35,518 bilhões, um aumento homólogo de +30% e um aumento mensal de -2,8%. De acordo com o relatório Dell’Oro, em 22q1, o gasto global de capital de data center alcançou um crescimento de dois dígitos ano a ano, com a maior taxa de crescimento nos últimos três anos, principalmente devido à nova implantação de nuvem e ao aumento do custo da infraestrutura de data center. A Xinhua data, fornecedora líder de chips BMC de servidor, alcançou NT $ 466 milhões em maio, um aumento de 52,7% ano a ano e 2,5% mês a mês. O módulo óptico de comunicação de dados está em processo de iteração de alta velocidade como um todo. Os 200g, 400g e outros produtos estão em alto volume. Os fabricantes chineses de módulos ópticos mantêm a vanguarda. Em 2021, xuchuang Technology Co., Ltd. ficou em primeiro lugar, representando 5 dos dez principais fabricantes. Espera-se que as empresas chinesas de módulos ópticos e dispositivos continuem a se beneficiar da rápida iteração e atualização.
Sugestão de investimento: preste atenção aos cabos submarinos e serviços de engenharia: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ; Módulos e dispositivos ópticos: Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) ; Data center: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Kehua Data Co.Ltd(002335) Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) ; Fabricantes de equipamentos de rede: Unisplendour Corporation Limited(000938) xinhua III, Zte Corporation(000063) Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) ; Operadores de telecomunicações: China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) ; Equipamento HVAC IDC: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) ; Conectores de bordo: Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) ; Arnês: Kunshan Huguang Auto Harness Co.Ltd(605333) Jiangsu Etern Company Limited(600105) ; Controlador de automóvel: Keboda Technology Co.Ltd(603786) Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) ; Internet das coisas: Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Comunicações militares e aplicações por satélite: Jushri Technologies Inc(300762) Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) China Satellite Communications Co.Ltd(601698) .
Dicas de risco: 5g de investimento fica aquém das expectativas, intensifica-se a concorrência no mercado, disputas comerciais no exterior, riscos sistêmicos de mercado, etc.
