Entre as 456 metas, excluindo as metas suspensas, 304 metas subiram ao longo da semana, 156 metas subiram mais de 3 pontos por semana, 90 metas subiram mais de 5 pontos por semana, 137 metas caíram ao longo da semana, 43 metas caíram mais de 3 pontos por semana e 20 metas caíram mais de 5 pontos por semana.
Desde que o setor supervendeu e recuperou no início de maio, embora o índice do setor eletrônico tenha recuperado apenas cerca de 11%, as ações individuais de muitos subsetores aumentaram em mais de 40%, e estão geralmente concentradas em subsetores como materiais anteriores (beneficiando de matérias-primas e da epidemia), fabricação final exportações de eletrônicos não de consumo (problema de escassez central resolvido, desvalorização do RMB), novas infraestruturas impulsionadas (como 5g, regulamentos de veículos), etc, Além disso, o efeito da inflação global impactou as empresas de fabricação eletrônica em algumas regiões ultramarinas (como Japão e Taiwan), especialmente as empresas start-up, e aumentou a competitividade global das empresas listadas chinesas em certa medida. Embora os relatórios do segundo trimestre de empresas de consumo e trilha ainda estejam sob pressão, as vantagens e segmentação dos campos acima mencionados não podem ser ignorados, especialmente a glória recente de empresas eletrônicas com faixas anteriores, como veículos novos de energia e armazenamento de energia fotovoltaica, ainda pode fazer as pessoas ver, e continuar a manter a classificação da indústria "recomendada".
Com o aumento da incerteza econômica global, na sequência do ruído frequente dos smartphones no primeiro semestre do ano, eletrodomésticos, painéis e outros fabricantes de terminais representados pelas TVs também passaram a contar seus estoques, preocupando-se com os riscos operacionais causados pelo aumento dos estoques. De acordo com o cinno, em 16 de junho, a Samsung ordenou que todos os grupos de negócios suspendessem a aquisição, incluindo painéis, telefones celulares e grupos de negócios de memória, e relatou o status do inventário de compras. Portanto, quase todas as fábricas de painéis receberam o aviso da Samsung de suspensão da aquisição antes e depois de 16 de junho. O anúncio de suspensão é para todas as unidades de negócios de eletrônicos de consumo, incluindo TV, computador pessoal e telefone inteligente. A situação da Samsung não é única, e começou a se espalhar de telefones celulares para outros aparelhos elétricos e terminais. Se essa situação continuar, pode levar à passivação do mercado e queda de preços. Cortar pedidos se tornará o maior risco de incerteza para a indústria de componentes back-end.
Do ponto de vista dos fornecedores de IC, também é um dilema e hesitação. Atualmente, entramos no período de planejamento da capacidade de produção da bolacha do final de 2022 ao início de 2023. No entanto, como mencionado acima, a perspectiva do mercado não é clara. Com a flexibilidade cada vez menor do ajuste da capacidade, é difícil para muitas empresas de projeto do IC implementar seu planejamento da produção da bolacha. No ano passado, houve uma grave escassez de oferta na indústria. Os fabricantes encomendaram apenas a capacidade que tinham. Mas agora, com o enfraquecimento do upstream, é difícil para os fabricantes intermediários de IC equilibrar os dois lados. Parece que a situação do mercado das aplicações de consumo no segundo semestre do ano continuará a enfraquecer. No entanto, nos últimos dois anos, há muitos fatores externos que afetam a concorrência da indústria. Inflação e oferta regional insuficiente são apenas um pé do iceberg. A introdução de novos produtos tecnológicos, a luta pela participação de mercado e a mudança de clientes-chave (como o impacto da confirmação da Huawei) terá um impacto claro no início do próximo ano.
Nesta fase, pode-se julgar que a tendência de TV, telefones celulares, Nb e outras aplicações continuará a enfraquecer no segundo semestre do ano. Anteriormente, o principal jogo da escassez de componentes e terminais IC, como a demanda por painéis de grande porte DDI, começou a enfraquecer desde o final de 2021. Pode-se esperar que os processos relacionados de 8 polegadas tenham mais espaço em 2023, e esses campos podem ser uma garantia importante para algumas empresas listadas chinesas obterem incremento como "substituição de escassez", No entanto, não é uma coisa ruim importar a cadeia de suprimentos do cliente fora de estoque. Ao mesmo tempo, pode não ser insustentável. Portanto, este ano, o julgamento das empresas de design IC deve ser especificamente dividido no processo high-end de 12 polegadas, como oledddi, chips wi-fi6 / 6e, que são as aplicações downstream mais quentes de 40 e 28 nm no processo de 12 polegadas. Portanto, do ponto de vista do investimento, a certeza entre o Fab e o front-end este ano é ainda mais forte do que a das empresas de design IC.
Reunião da indústria: de acordo com a notícia do wechat, TSMC realizou o 2022 North American Technology Forum no dia 17, e revelou a tecnologia de processo de 2nm pela primeira vez. Comparado com 3nm, 2nm aumenta em 10-15% no mesmo consumo de energia, ou reduz o consumo de energia em 25-30% na mesma velocidade. A produção em massa está programada para começar em 2025.
De acordo com jiwei.com, a fonte disse que, devido a preocupações com o alto estoque e inflação global, a Samsung Electronics suspendeu temporariamente novos pedidos de compra e pediu a vários fornecedores para atrasar ou reduzir as remessas de peças por várias semanas.
A IC Insights atualizou a versão mais recente do relatório McClean e publicou os rankings de fornecedores e as mudanças históricas. O relatório aponta que os cenários de aplicação MCU para funções de controle e computação embarcadas são extremamente amplos. O novo incremento do MCU é impulsionado principalmente pela popularidade da automação embarcada e sensores.
Principais ações recomendadas e lógica esta semana: os objetivos do nosso pool de estoque chave incluem: Shenzhen Fluence Technology Plc(300647) Jilin Oled Material Tech Co.Ltd(688378) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Tdg Holding Co.Ltd(600330) Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) Ningbo Sunrise Elc Technology Co.Ltd(002937) .
Dicas de risco: (1) risco sistemático causado pelo declínio inesperado do mercado; (2) Foco no risco de incerteza de promover assuntos relacionados à empresa.
